Урок 1. Типы графиков: свечи, линии и бары
Есть два типа анализа, которые используются трейдерами для принятия торговых решений. Технический анализ и фундаментальный анализ. В этом курсе вы узнаете о различных моделях, индикаторах и методах анализа, которые трейдеры используют при изучении цены на товар. Мы начнем с самого начала, научившись читать графики цен. Затем мы рассмотрим некоторые из наиболее популярных методов, такие как определение моделей тренда и разворота, поиск уровней поддержки и сопротивления и различных осцилляторов.
Торговые графики необходимы для технического анализа фьючерсных рынков, поскольку они составляют основу всего исследования. Они служат средством визуального наблюдения за движением цен и формируют фон, на котором вы можете размещать различные индикаторы, которые помогут вам принимать решения.
Вы можете настроить графики, чтобы отображать разные временные рамки и в разных визуальных стилях. В зависимости от вашего временного горизонта для сделок вы можете просматривать различные графики, показывающие различные временные рамки. Долгосрочный трейдер может отслеживать цену на недельном или месячном графике, тогда как краткосрочный трейдер может использовать графики с 60-минутным или 5-минутным графиком.
Есть много способов организовать графики и визуальное представление цены на этих графиках. Наиболее распространенными типами графиков являются свечные, гистограммы и линейные графики.
Независимо от того, какой тип визуального представления цен используют трейдеры, свечи, гистограммы и линейные графики помогают найти подсказки для идентификации:
Есть ли на рынке тренд
Сигналы разворота на вершинах и основаниях рынка
Периоды консолидации
Свечные графики
Графики свечей используют визуальное представление цены, разбитой на две основные части: тело и фитиль. Эти части встречаются в стиле, похожем на свечу, отсюда и название стиля графика.
Фитиль, изображенный тонкой линией вверху и внизу тела, показывает самую высокую и самую низкую цену, торгуемую за определенный период времени. Тело свечи, более толстая средняя часть, показывает цены открытия и закрытия в течение периода времени.
Если цена открытия ниже, чем цена закрытия, то цвет полосы, как правило, будет зеленым, в зависимости от цветовых настроек вашего программного обеспечения. Если цена закрытия ниже, чем цена открытия, то полоса обычно будет красной, в зависимости от цветовых настроек вашего программного обеспечения.
Использование свечных графиков
Свечи позволяют трейдерам визуализировать давление покупателей и продавцов двумя способами.
Во-первых, размер тела указывает на интенсивность покупки или продажи. Чем длиннее тело, тем больше цена перемещалась за период времени этой свечи. Короткое тело означает, что цены открытия и закрытия были очень похожи, а это означает, что у ценового действия не было большой силы.
Во-вторых, важен размер фитиля относительно тела. Свеча с коротким фитилем или без него означает, что ценовое движение было сильным до закрытия, и либо покупатели, представленные зеленой свечой, либо продавцы, представленные красной свечой, контролировали весь период времени.
Если фитили длинные, значит, цены торговались в большом диапазоне, и покупатели и продавцы контролировали ситуацию.
Свечи также могут показать вам, кто контролировал рынок на закрытии бара. Если у вас есть небольшое тело около минимума бара, это означает, что в конце бара продавцы взяли под контроль покупателей, которые были сильны на открытии бара.
Если у вас есть маленькое тело в верхней части бара, это означает, что покупатели перешли под контроль продавцов в конце периода времени.
Гэпы
Гэппинг — еще один сигнал, который трейдеры будут искать с помощью свечных графиков. Свечи с разрывом выше или ниже предыдущей свечи указывают на наличие импульса в тренде.
Например, фьючерсы на 30-летние казначейские облигации (ZB) дважды падали на этом дневном графике и продолжали снижаться после этого.
Графики
Линейный график — это еще один способ визуализировать цену базового актива, но в отличие от свечей, которые позволяют анализировать более тонкие точки ценообразования, линейный график предоставляет быстрый способ визуализировать долгосрочный тренд.
Линейный график показывает, где была цена в прошлом, и показывает цену закрытия за определенный период времени.
Бары
Бары или диаграмма OHLC очень похожа на свечные графики, но имеет несколько визуальных отличий. Как и свечной график, гистограмма предоставляет четыре части данных для каждого временного периода: открытие, максимум, минимум и закрытие.
Цена открытия обозначается небольшой горизонтальной линией слева и ценой закрытия справа. Максимумы и минимумы обозначены вертикальной линией бара. В одном баре вы можете увидеть, где цена началась, где цена закончилась, и диапазон, в котором цена торговалась. Как трейдеру вам нужно будет установить, как часто новая свеча или столбец появляется на вашем графике, используя либо подход, основанный на времени, либо подход, основанный на торговле.
Например, если трейдер видит серию столбцов на 5-минутном графике, где открытие и максимум находятся выше максимума предыдущего бара, то он может сделать вывод, что рынок имеет восходящий тренд.
Как читать графики
Как трейдеру вам нужно будет установить, как часто новая свеча или столбец появляется на вашем графике, используя либо подход, основанный на времени, либо подход, основанный на торговле.
Временные графики
Графики на основе времени генерируют новую полосу или точку линии по прошествии заданного времени. В зависимости от ваших предпочтений это может быть от одной минуты до недели или года.
Графики на основе торговли
Подход, основанный на торговле, будет использовать то, что обычно называют «тиковым графиком», чтобы помочь визуализировать импульс, стоящий за движением цены. Тиковый график генерирует новую полосу или точку линии после того, как произошло определенное количество сделок.
Например, вам может понадобиться новый бар каждые 25 сделок или новый бар после 512 сделок. Краткосрочные и долгосрочные тиковые графики могут показать другую перспективу на рынке, в то время как 5-минутный график будет сильно отличаться от 512-тикового графика.
Тиковые графики будут генерировать новые бары быстрее во время большого объема и медленнее во время низкого объема. Скорость формирования новых баров может позволить трейдеру лучше визуализировать увеличение и уменьшение объема на рынке.
Графики в сочетании с другими данными помогают составить представление о том, куда движутся цены. Имея возможность адаптировать точки данных ко многим спецификациям, вы можете точно настроить свои графики, чтобы проиллюстрировать информацию, которая лучше всего подходит для вас.
Урок 2. Понимание скользящих средних (Moving Averages)
Скользящие средние — это обычный способ для технических трейдеров начать процесс анализа цен. Часто это один из первых индикаторов, которые трейдеры добавляют в свои графики и который служит мерой сам по себе или в сравнении с другими индикаторами.
Скользящее среднее — это средняя цена фьючерсного контракта или акции за определенный период времени. Трейдеры могут добавить только одну скользящую среднюю или иметь много разных таймфреймов на одном графике.
Например, 14-дневная скользящая средняя фьючерса CL WTI будет средней ценой закрытия контракта CL за последние 14 дней.
Расчет скользящей средней
Есть несколько способов математически вычислить среднее значение набора чисел. Каждый метод дает немного разные результаты и делает упор на определенную часть вычисляемых данных.
Двумя распространенными расчетами скользящих средних являются простые скользящие средние и экспоненциальные скользящие средние. Эти скользящие средние будут отображаться на графике в виде линии выше или ниже цены. Трейдеры могут иметь несколько скользящих средних на своих графиках одновременно и использовать разные линии для обозначения различных действий, которые вы можете предпринять со своими сделками.
Простая скользящая средняя
Простая скользящая средняя, самая базовая из скользящих средних, рассчитывается путем суммирования цен закрытия за последние x дней и деления на количество дней.
Например, если контракт WTI (CL) закрылся по цене 45,50, 45,25 и 46,10 доллара за последние три дня, скользящая средняя будет рассчитана следующим образом:
Сумма цен закрытия = 45,50 + 45,25 + 46,10 = 136,85
Простая скользящая средняя = сумма цен закрытия, деленная на количество дней
= 136,85 / 3
= 45,62 доллара США
Экспоненциальные скользящие средние
Экспоненциальные скользящие средние дают большее влияние на недавние числа и меньше на старые данные из-за весовой переменной в расчетах. Это делает их более восприимчивыми к изменениям цены, а также способствует сглаживанию линии.
Экспоненциальные скользящие средние вычисляют среднее значение ряда чисел с использованием весового множителя, который обычно присваивает больший вес более поздним данным. EMA можно рассчитать в три этапа.
1. Определите SMA или используйте вчерашнюю цену закрытия для начала.
2. Рассчитайте множитель
3. Используя цену, множитель (период времени) и предыдущее значение EMA.
Вот расчет для 14-дневной EMA.
1. SMA = 46,60 доллара, цена закрытия сегодня 46,75 доллара.
2. Множитель = 2 / (1 + n) = 2 / (1 + 14) = 0,133.
3. Рассчитайте EMA = (Цена сегодня x Множитель) + (EMA вчера x (1 — множитель).
EMA = (46,75 x 0,133) + (46,60 x 0,867)
EMA = 46,63 доллара США
Обратите внимание, что первый день расчета EMA может начинаться либо со вчерашней цены закрытия, либо со вчерашней SMA. Вам просто нужно выбрать начальное значение для расчета EMA.
Как и в случае с простыми скользящими средними, никаких расчетов с вашей стороны не требуется, индикатор скользящего среднего рассчитает их за вас и покажет результаты в виде линии на вашем графике.
Хотя помимо EMA и SMA есть и другие более сложные вычисления скользящей средней, эти два являются наиболее распространенными. Другие скользящие средние в основном представляют собой EMA, которая присваивает вычислениям различные весовые и сглаживающие переменные.
Использование скользящих средних
Скользящие средние часто используются для сравнения, где текущая цена базового инструмента находится по отношению к поддержке и сопротивлению на графике. Когда цена движется вниз к линии скользящей средней или вверх к линии скользящей средней, трейдеры могут использовать это как сигнал о том, что цена может остановиться или откатиться в этой точке.
Например, если цена опустилась до 200-ЕМА, трейдер может подумать, что цена может перестать двигаться оттуда вниз, поскольку 200-ЕМА будет действовать как поддержка для движения цены обратно вверх.
Трейдеры также могут визуализировать краткосрочные и долгосрочные уровни поддержки и сопротивления на графике, добавляя линии скользящих средних различных периодов времени.
Например, трейдер может использовать 13EMA в качестве краткосрочного индикатора и 200 EMA в качестве долгосрочного индикатора на одном и том же графике. Чем больше EMA, тем сильнее поддержка и сопротивление и тем более вероятно, что цена изменит направление по мере движения к этой EMA.
Особый интерес для трейдеров может быть при пересечении скользящих средних, поскольку эти пересечения обычно представляют собой сдвиг цены. Пересечение, которое происходит, когда одна линия скользящей средней пересекает другую линию скользящей средней, используется для подачи бычьих и медвежьих сигналов.
Краткосрочные скользящие средние, пересекающие более долгосрочные скользящие средние, обычно рассматриваются как бычьи, а пересечение долгосрочных скользящих средних ниже краткосрочных скользящих средних обычно рассматривается как медвежьи.
Например, если трейдер видит, что 50-ЕМА пересекает 200-ЕМА, это обычно является признаком того, что цена может продолжить движение вверх. Трейдер, использующий скользящие средние в качестве сигнала для входа в сделки, может покупать контракты или увеличивать позицию из-за этого сигнала пересечения.
Скользящие средние — это простые, но мощные инструменты, которые трейдеры могут использовать, чтобы помочь визуализировать, где была цена и куда она может двигаться дальше.
Урок 3. Паттерны тренда и продолжения тренда
Технические аналитики ищут определенные типы паттернов, которые обычно указывают на то, что рынок развернется или продолжит движение в определенном направлении.
Рынки никогда не движутся в одном направлении вечно, поэтому технические аналитики ищут признаки того, что рыночный тренд меняется, либо разворачивая, либо продолжая движение.
Когда рынок находится между трендами, трейдеры ищут по цене подсказки относительно того, как цена будет продолжать движение после восстановления тренда, разворачиваясь или продолжая исходный тренд.
Чтобы найти продолжение движения, трейдеры найдут такие паттерны, как треугольники, прямоугольники, вымпелы и флаги. Каждый из этих паттернов можно идентифицировать на графиках выбранного вами таймфрейма.
Треугольники
Вы можете определить треугольник по столбцам на графике, нарисовав две линии от ценовых столбцов, которые имеют форму треугольника. Когда цена образует треугольник, она переходит от широкого торгового диапазона к более узкому торговому диапазону. Именно эта пауза и сужение размера ценовых баров формирует точку треугольника на графике.
Как правило, цена не остается неподвижной очень долго, поэтому, поскольку она образует точку треугольника, трейдеры будут использовать этот паттерн, чтобы ожидать, что цена вырвется из треугольника, как только он сформируется.
Технические аналитики считают, что форма треугольника может указывать на направление последующего прорыва. Восходящие треугольники являются бычьими, симметричные треугольники могут двигаться в любом направлении, а нисходящие треугольники — медвежьими.
Симметричные треугольники образуются, когда ценовой диапазон сужается и достигает более низких максимумов и более высоких минимумов, пока не достигнет определенной точки. Поскольку треугольник симметричен, теория заключается в том, что цена может вырваться из треугольника в любом направлении, в том же направлении, в котором она вошла, или развернуться при выходе.
Восходящие треугольники образуются, когда достигаются постоянные максимумы и более высокие минимумы. Восходящий треугольник обычно является бычьим сигналом, поскольку цена имеет тенденцию пробиваться вверх, когда модель завершается.
Нисходящие треугольники противоположны восходящим треугольникам. Они формируются с последовательными минимумами и более низкими максимумами. Обычно это медвежий сигнал, и цена будет иметь тенденцию прорываться ниже, когда модель будет завершена.
Прямоугольники
Когда рынок консолидируется, прямоугольники образуются, когда цена движется в узком диапазоне с постоянными максимумами и минимумами. Цена будет стремиться выйти из консолидации в том же направлении, в котором она вошла. Прямоугольники — это просто еще одно название типичной канальной формации, которую трейдеры связывают с термином консолидация. Консолидация означает, что цена не может вырваться из определенного диапазона, поскольку ни покупатели, ни продавцы не могут переместить цену за пределы определенной цены. Этот узор может длиться долго, и нет реального правила для максимальной длины этого узора.
Флаги
Флаги образуются, когда цена на короткое время откатывается в узком параллельном диапазоне. Это образование называется флагом, потому что консолидация выглядит как флаг. Флаги используются для отображения периода восстановления цены. Когда цена вырывается из плотной консолидации, она обычно движется вверх, возобновляя свой первоначальный тренд. Эти модели обычно видны в середине тренда, а не на вершинах или основаниях.
Вымпелы
Вымпелы представляют собой небольшие треугольные образования и работают таким же образом. Поскольку это более мелкие коррекции, для формирования которых требуется меньше времени, они обычно наблюдаются в середине тренда.
Заключение
Трейдеры будут использовать эти паттерны, когда акции восстанавливаются или консолидируются, чтобы указать, будет ли прорыв продолжением исходного тренда. Паттерны не всегда сигнализируют о продолжении, но трейдеры могут использовать паттерны с другими собранными данными, чтобы указать, куда цена может двигаться дальше.
Урок 4. Технические модели: развороты
Технические аналитики могут смотреть на паттерны цены, чтобы определить, продолжится ли тренд или возможен его разворот. На графике технический аналитик будет наблюдать, как цена ведет себя на определенных уровнях, и по мере приближения цены к этим конкретным уровням технические аналитики следят за сигналами, чтобы увидеть, что цена будет делать дальше.
Возможны откаты, консолидация и продолжение. Трейдер будет использовать шаблоны, чтобы определить, какое следующее направление наиболее вероятно. Две модели, которые наиболее узнаваемы для откатов, — это вершины и основания.
Вершина создается, когда цена создает более высокий максимум, за которым следует более высокий максимум, а затем более низкий максимум. Дно создается, когда цена создает минимум, за которым следует более низкий минимум, а затем более высокий минимум.
Вершины и основания рынка могут быть первыми сигналами разворота рынка. И вершины, и основания могут формироваться в течение разного периода времени, на формирование некоторых требуется несколько дней, а для некоторых — недели или даже месяцы. Вершины и основания, хотя и являются простыми формациями, происходят в реальном времени, и их трудно предсказать, пока модель не завершится и рынок не двинется дальше, что требует другой информации для подтверждения моделей в реальном времени.
Трейдеры могут использовать эти индикаторы для формирования решений о сделках или поиска более сложных моделей, таких как голова и плечи, двойные вершины, двойные основания и тройные вершины и основания. Эти модели являются сигналами о том, что рынок может изменить направление в будущем.
Голова и плечи
Трейдеры стремятся определить модель «голова и плечи» в бычьем тренде. Первая часть модели — это когда рынок достигает максимума, а затем откатывается, образуя первое плечо. Затем цена снова поднимется, образуя более высокий максимум, а затем откатится, это голова. Другое плечо сформируется, когда цена откатится и сделает еще один максимум примерно на том же уровне, что и исходный максимум. Вырез шеи образован воображаемой горизонтальной линией, идущей от низа, образованного после начального плеча, и низа, образованного после головы. Сигнал разворота обычно возникает, когда цена пробивает линию шеи и начинает двигаться вниз.
Перевернутые голова и плечи возможны на нисходящем рынке, но не так часто.
Двойные вершины и низ
Двойные вершины и основания звучат так же, как и звучат. Рынок делает две последовательные вершины примерно на одном и том же уровне цен. Теоретически, поскольку при второй попытке прорыва рынок не смог достичь более высокого максимума и откатился, образуя вторую вершину, он, возможно, исчерпал импульс и начнет толкать вниз.
Двойное дно формируется примерно так же. В этом паттерне рынок делает минимум, откатывается, а затем пытается сделать еще один минимум. Рынок не может опуститься ниже первоначального минимума и развернуть свое движение обратно вверх.
Тройной верх и низ
Тройные вершины и основания образуются так же, как двойные вершины и основания; однако требуется еще одна попытка достичь максимума или минимума, прежде чем модель будет подтверждена.
Как и в любом техническом анализе, для сигнала необходимо подтверждение паттерна. Обычно на двойных и тройных вершинах и основаниях сигнал подтверждения пробивается ниже минимума, образованного между максимумами, или выше максимума, образованного между минимумами на сигнале дна.
Заключение
Одинарные вершины могут стать двойными, а двойные — тройными. Трейдеры должны помнить, что паттерны — это всего лишь указания, а не абсолютные правила относительно того, что рынок будет делать дальше.
Большинство паттернов разворота обычно усиливаются, когда объем увеличивается по мере завершения паттерна. Например, поскольку эта тройная вершина подтверждается движением цены ниже минимумов, созданных вершинами, объем может увеличиваться, добавляя силы графическому паттерну.
Как и все инструменты технического анализа, их можно использовать отдельно или в сочетании с другими инструментами, чтобы укрепить ваши торговые предположения.
Урок 5. Поддержка и сопротивление
Поддержка и сопротивление — это общие термины, которые трейдеры используют для описания уровней, на которых цена с большей вероятностью прекратит движение в одном направлении или изменит направление.
Поддержка относится к уровням, на которых цена может развернуться и подняться выше, или к уровню, замедляющему движение цены вниз. Сопротивление относится к уровням, на которых цена может развернуться и опуститься ниже, или к уровню, который замедляет движение цены вверх. Поддержка или сопротивление определяется тем, находится ли цена выше или ниже уровня, определенного трейдером.
Как правило, трейдер может думать о поддержке как о уровнях ниже цены, тогда как сопротивление формируется над ценой. Уровни поддержки и сопротивления можно формировать несколькими способами. Скользящие средние, предыдущие максимумы и минимумы, ключевые уровни цен и линии тренда — это основные индикаторы, которые трейдеры используют для поиска уровней поддержки и сопротивления.
Скользящие средние
Трейдеры будут использовать скользящие средние различной длины, чтобы указывать уровни поддержки и сопротивления. Скользящие средние ниже цены сформируют уровни поддержки, а скользящие средние выше цены создадут уровни сопротивления.
Трейдеры могут добавить несколько скользящих средних, чтобы визуализировать начальные и более глубокие уровни поддержки и сопротивления. Например, трейдер может добавить на свои графики экспоненциально скользящие средние с периодом 21, 100 и 200.
Как правило, чем короче скользящая средняя, тем слабее она создает поддержку или сопротивление. Это означает, например, что цена будет проходить через 9-периодную скользящую среднюю на 5-минутном графике чаще, чем через 100-периодную скользящую среднюю. Считается, что 100-периодная скользящая средняя обеспечивает более сильную поддержку цене по сравнению с 9-периодной скользящей средней. Трейдеры могут использовать любую скользящую среднюю по своему усмотрению, некоторые из распространенных длин — это скользящие средние с периодом 9, 21, 50, 100 и 200.
Трейдеры могут использовать 100-периодную скользящую среднюю на дневном графике, чтобы указывать более сильные и долгосрочные уровни поддержки и сопротивления. Цена может двигаться так далеко только каждые несколько месяцев.
Когда цена движется в области, которые, по мнению трейдера, являются поддержкой или сопротивлением, будут использоваться скользящие средние для определения областей, через которые цена может пройти или отскочить. Например, если цена движется вверх, затем возвращается к 55-периодной скользящей средней, а затем начинает двигаться обратно вверх, есть хороший шанс, что уровень будет удерживаться в качестве поддержки, и цена начнет двигаться в направлении первоначального снова тенденция.
Если цена движется к скользящей средней и не отскакивает, есть большая вероятность, что она переместится к более низким уровням поддержки. Если цена уже находится на более низких уровнях поддержки, таких как 200-периодная скользящая средняя, это может быть признаком долгосрочного изменения тренда. Это может указывать на то, что цена движется от восходящего тренда к нисходящему и наоборот.
Предыдущие максимумы и минимумы
Технические аналитики считают, что цена имеет память и тенденции будут повторяться. Есть определенные ценовые уровни, на которых трейдеры будут действовать определенным образом. Например, трейдеры могут решить, что Сырая нефть — это сильная покупка по цене 50 долларов после отката от более высоких уровней, или что S&P 500 — это сильная покупка по цене 2000. Это то, что создает на рынке вершины и основания.
Если есть достаточный интерес к ключевому уровню, когда рынок возвращается к этому уровню, трейдеры, похоже, со временем ведут себя аналогичным образом. Из-за этой рыночной тенденции технические аналитики могут смотреть, где рынок делал предыдущие максимумы и минимумы, и использовать эти уровни в качестве поддержки и сопротивления. Рынки будут иметь тенденцию останавливаться на предыдущих максимумах и минимумах. Например, если рынок движется вверх, он, как правило, встречает сопротивление на предыдущем максимуме. Если рынок движется вниз, он обычно находит поддержку на предыдущих минимумах.
Если цена пробивает поддержку, она, как правило, продолжит движение в том же направлении.
Когда цена пробивает поддержку или сопротивление, эти уровни разворачиваются, поддержка становится сопротивлением, а сопротивление становится поддержкой. Например, если цена пробивает поддержку, тогда этот уровень поддержки станет сопротивлением, когда цена снова двинется вверх. То же самое произойдет, если цена пройдет через сопротивление, предыдущий уровень сопротивления будет иметь тенденцию становиться поддержкой, когда цена движется обратно вниз.
Уровни цен
Поддержка и сопротивление также можно наблюдать на определенных ценовых уровнях. Например, определенные цены создадут уровни, на которых цена найдет поддержку или сопротивление, потому что именно здесь потенциально повышенный интерес к торговле на этом конкретном рынке. Например, дневной график CL показывает, как в течение нескольких лет уровень в 100 долларов по нефти не мог быть успешно преодолен более чем на несколько долларов, и каждый раз, когда он пытался прорваться, цена возвращалась.
Линии тренда
Линии тренда действуют как скользящие средние, за исключением того, что они основаны на максимумах и минимумах цены. В этом примере дневной график ES показывает, как линия тренда может выступать в качестве поддержки.
На рынке, который движется вверх, линия тренда будет проведена через серию минимумов цены. Это создает восходящую наклонную линию. Теоретически эта линия может быть продлена за пределы текущей цены и будет поддерживать цену, когда она движется обратно к линии тренда.
Трейдер также может провести линию через серию максимумов, созданных тем же рынком, создавая канал, в котором цена теоретически будет удерживаться.
Такие же линии можно провести для рынков, которые находятся в нисходящем тренде.
Уровни поддержки и сопротивления предлагают трейдерам понимание тех областей, где цена может прекратить движение и откатиться или где откаты могут прекратиться, и цена начнет двигаться в направлении первоначального тренда. Трейдеры должны знать, что поддержка и сопротивление не всегда будут держаться за гроши, скорее, это зоны, которые можно определить на рынке, которые могут быть благоприятными для трейдеров для входа или выхода из сделки. Уровни поддержки и сопротивления предлагают еще одну информацию, которая может быть включена в оценку рынка трейдером.
Урок 6. Уровни Фибоначчи
Числа Фибоначчи имеют основу в древней математике и также нашли свое применение в торговых индикаторах, включенных в большинство платформ для построения графиков.
Ряд чисел Фибоначчи находится путем сложения двух предыдущих чисел, чтобы найти следующее число. Серия начинается: 0,1,1,2,3,5,8,13…
Коэффициенты торговли в Фибоначчи
Для трейдеров важно отметить, что соотношение между числами близко к 1: 1,61, золотому сечению. Например, 8 разделить на 5 = 1,60.
Если вы разделите какое-либо число в серии на два пробела вправо, вы получите соотношение 38,2. Это также можно получить, вычтя 0,618 из 1.
Третий общий коэффициент для откатов составляет 50%, это не число из ряда чисел Фибоначчи, но оно включается в анализ при анализе финансовых рынков.
Эти числа, отношения 61,8 и 38,2 вместе с 50%, составляют основу исследований продукта Фибоначчи.
Анализ Фибоначчи (Fibonacci Retracements)
Трейдеры используют анализ Фибоначчи, чтобы предсказать, как далеко акция может откатиться от определенного движения. Глядя на предыдущие максимумы и минимумы предыдущего движения, трейдеры используют уровни восстановления Фибоначчи, чтобы определить, как долго может продолжаться текущий откат акции.
Коэффициенты формируют основу для определения размера коррекции. 38,2% считается неглубоким откатом, а откат до 62,8% считается более глубоким. Восстановление 50% считается средним.
Эти три зоны служат для трейдера предупреждением о возможных областях, в которых цена возобновляет свой предыдущий тренд.
Рисование прорывных расширений (Fibonacci Extensions)
Коэффициенты Фибоначчи также могут использоваться трейдерами для построения графиков потенциального расширения прорывов. Эти отношения берут процент от расстояния предыдущего движения и добавляют это расстояние к тому месту, где сейчас торгуется акция.
Например, если акция торгуется на уровне 300 долларов и 61,8% предыдущего движения составляет 6 долларов, то трейдер может рассматривать 306 долларов как целевую цену для акции и думать о выходе, если цена достигает этого уровня. Потому что на этом уровне теория расширения Фибоначчи предполагает, что цена может откатиться и двинуться вниз.
Обычно трейдеры используют такие же расширения, как и коэффициенты коррекции, и составляют 1,61, 1,50 и 1,38. Эти уровни могут помочь трейдерам определить потенциальные зоны для завершения текущего прорыва и изменения направления или зону, в которой цена может немного откатиться, а затем возобновить свой тренд.
Тенденции времени
Хотя большинство трейдеров используют соотношения Фибоначчи для определения ценовых движений, эти паттерны и соотношения также могут применяться ко времени. Теория состоит в том, что за крупными движениями на рынке следуют последующие крупные движения на рынке в определенные периоды времени. Периоды времени, следующие за начальным большим движением, основаны на числах Фибоначчи. 1,2,3,5,8,13,21,34, 55, 89, 144, 233, где ссылка на количество дней с момента первоначального движения. Обычно анализ может начинаться на 13 или 21 день.
Заключение
Анализ Фибоначчи можно резюмировать как выявление предыдущих моделей в цене и наблюдение за их повторением. Теория также следует за движениями цен акций и предполагает, что они движутся вверх и вниз в соответствии с золотым сечением.
Однако следует использовать соотношения Фибоначчи, как и любой другой технический анализ. Его следует использовать с другими показателями и использовать в качестве доказательства для формирования мнения не изолированно. Трейдеры должны помнить, что уровни поддержки и сопротивления падают и на них могут влиять внешние события, которые шокируют рынок и выводят цену за пределы ее предыдущих моделей.
Урок 7. Осцилляторы: MACD, RSI и стохастик
Осцилляторы — это группа технических индикаторов, которые пытаются указать силу тренда, а также перекупленность или перепроданность рынка. Каждый индикатор использует немного разные исходные данные в расчетах, но они пытаются дать трейдерам представление о том, будет ли рынок продолжать движение в том же направлении или в обратном направлении.
Термин «осциллятор» происходит от того факта, что они движутся внутри двух заранее определенных уровней или колеблются между ними. Независимо от того, как далеко рынок движется вверх или вниз, индикатор никогда не переместится выше или ниже установленного диапазона.
Эти условия могут привести к двум проблемам. Во-первых, индикатор может оставаться в состоянии перекупленности или перепроданности в течение длительного периода времени, если тренд сильный. Это означает, что сигналы разворота могут подаваться в течение долгого времени, прежде чем рынок начнет разворачиваться. Вторая проблема заключается в том, что индикаторы всегда на шаг отстают от того, что делает рынок, это известно как индикатор запаздывания.
Сигналы осциллятора
Осцилляторы обычно предназначены для индикации сигналов двумя способами: с пересечением линий индикатора и путем указания расхождений, при которых цена и осциллятор больше не движутся в одном направлении.
Три более популярных осциллятора — это расхождение сходимости скользящих средних (MACD), индекс относительной силы (RSI) и стохастик.
Дивергенция схождения скользящих средних (MACD)
Индикатор схождения и расхождения скользящих средних пытается измерить силу тренда. В отличие от других индикаторов, которые показывают направление цены, MACD показывает направление импульса тренда.
Индикатор состоит из трех частей:
Линия MACD, которая рассчитывается путем вычитания длинной скользящей средней из короткой скользящей средней. Обычно вычитание 26 экспоненциальной скользящей средней из 12-периодной экспоненциальной скользящей средней.
Сигнальная линия, которая обычно представляет собой экспоненциальную скользящую среднюю с девятью периодами
Нулевая линия
Сигналы генерируются, когда линия MACD пересекает сигнальную линию. Если MACD движется ниже сигнальной линии, это обычно указывает на движение вниз; если MACD движется выше сигнальной линии, это обычно рассматривается как индикатор потенциального движения вверх.
Другой сигнал — если линия MACD находится выше или ниже нулевой линии. Если линия MACD выше нуля, трейдеры обычно говорят, что рынок перекуплен и может пойти вниз. Если индикатор ниже нулевой линии, трейдеры обычно говорят, что рынок перепродан и может вернуться вверх.
Еще один сигнал, который ищут трейдеры, — это отклонение от цены. Линия MACD должна двигаться вверх и вниз в соответствии с ценовым трендом, и если она начнет расходиться, это может указывать на изменение ценового тренда. Например, если MACD начинает двигаться ниже, а цена движется вверх, это может указывать на то, что цена может настраиваться на разворот.
Индекс относительной силы (Relative Strength Index)
Индекс относительной силы (RSI) сравнивает средний размер восходящих движений за период со средним размером нисходящих движений за тот же период времени.
Если RSI превышает 70, это обычно считается перекупленным, и цена может пойти вниз. Значение 30 указывает на то, что рынок перепродан, и цена может пойти вверх. Трейдеры могут использовать индикатор для оценки рынка после большого быстрого движения вверх или вниз. Если рыночный скачок и RSI поднимается выше 70, это может означать, что рынок расширяется за пределы того, что может быть нормальным для этого рынка, и цена может откатиться. С другой стороны, если ценовые скачки и RSI не превысят 70, у рынка может появиться больше возможностей для дальнейшего движения вверх.
Стохастик
Индикатор Stochastics сравнивает недавнее закрытие акции с диапазоном цен открытия и закрытия за предыдущий период. Основание для предположения заключается в том, что рынки в восходящем тренде закроются около максимума своего диапазона, а акции в нисходящем тренде закроются около дна своего диапазона.
Две линии на индикаторе называются линиями K и D. Линия K измеряет импульс, а линия D измеряет средний импульс.
Как правило, значение выше 80 считается перекупленным, а значение ниже 20 — перепроданным. Это означает, что акция торгуется либо около вершины своего диапазона, либо около дна своего диапазона.
Расхождения также могут быть сигналами разворота рыночной цены. Например, если рынок делает новые более низкие минимумы, а индикатор Стохастик делает серию более высоких минимумов, это может указывать на формирование дна на рынке.
Заключение
Осцилляторы следуют за ценой и используют ценовую историю для оценки силы тренда и того, продолжится ли тренд в краткосрочной перспективе или приближается ли он к развороту.
Из-за расчетов эти осцилляторы могут указывать на перепроданность или перекупленность в течение длительного времени, создавая ситуацию, когда индикатор сигнализирует о развороте, но рынок продолжает двигаться вверх или вниз в своем первоначальном тренде.
Как и любой индикатор, осцилляторы следует использовать вместе с другой собираемой вами информацией. В большинстве случаев сигналы осцилляторов подтверждаются при увеличении громкости и игнорируются при уменьшении громкости.
Следите за тем, как индикаторы реагируют на ваш любимый рынок, и решайте, создают ли генерируемые ими сигналы хорошие входы и выходы из сделки.