Магнит (MGNT): расходы на персонал +28% г/г #цифры
Расходы на персонал выросли на 30 млрд руб. г/г. В основном из-за их роста чистая прибыль г/г упала с 34 до 17 млрд руб.
Ждем массового внедрения роботов? =)
😀 @AK47pfl
Металлурги попали в непростую ситуацию. Охлаждение стройки, напоминания Сечина о налоговой нагрузке… #мнение #CHMF #NLMK #MAGN
Но стоит обратить внимание на ещё на одну ситуацию:
Цены на горячекатанный прокат в Китае упали с начала года более чем на 20%, до $460 за тонну. В России при этом цены на прокат значительно выше, порядка $600 за тонну.
Разница стала так велика, что появляется мотивация импортировать сталь в Россию. Может возникнуть конкуренция на внутреннем рынке и цены в РФ снизятся.
А ещё у лоббистов: строителей (75-80% потребления стали), автомобилестроения (10% потребления), нефтегазового сектора (10% потребления) появляется яркий повод указать властям на завышенные цены стали в РФ.
😀 @AK47pfl
Какие дивиденды могут заплатить Роснефть, Лукойл и Газпром за 1 полугодие 2024 #цифры
✍️ Роснефть (ROSN) — самая низкая дивидендная доходность, но самая надежная, покрытая денежным потоком.
✍️ Газпром (GAZP) — самая высокая, но самая ненадежная. Денежный поток около 0, долговая нагрузка около пороговых 2.5х чистый долг/EBITDA.
✍️ Лукойл (LKOH) — «золотая середина»: 575 руб. на акцию или 9.2 за полугодие при выплате по дивидендной политике 100% от свободного денежного потока, при этом денежные средства на балансе — 1627 руб. на акцию!
😀 @AK47pfl
Вчера поздно вечером вышел третий важнейший корпоративный отчет — Роснефть (ROSN). #аналитика
В след за Лукойлом и Газпромом, чистая прибыль превзошла консенсус-прогноз.
Заработана прибыль для дивиденда в размере 36.5 руб. на акцию за полугодие — это 7.5% текущей цены (Роснефть по дивидендной политике платит 50% от ЧП).
Дивиденд с запасом обеспечен свободным денежным потоком: свободный денежный поток на акцию составил 74 рубля.
😀 @AK47pfl
Вчера поздно вечером вышел третий важнейший корпоративный отчет — Роснефть (ROSN). #аналитика
В след за Лукойлом и Газпромом, чистая прибыль превзошла консенсус-прогноз.
Заработана прибыль для дивиденда в размере 36.5 руб. на акцию за полугодие — это 7.5% текущей цены (Роснефть по дивидендной политике платит 50% от ЧП).
Дивиденд с запасом обеспечен свободным денежным потоком: свободный денежный поток на акцию составил 74 рубля.
😀 @AK47pfl
Вчера поздно вечером вышел третий важнейший корпоративный отчет — Роснефть (ROSN). #аналитика
Вслед за Лукойлом и Газпромом, чистая прибыль превзошла консенсус-прогноз.
Заработана прибыль для дивиденда в размере 36.5 руб. на акцию за полугодие — это 7.5% текущей цены (Роснефть по дивидендной политике платит 50% от ЧП).
Дивиденд с запасом обеспечен свободным денежным потоком: свободный денежный поток на акцию составил 74 рубля.
😀 @AK47pfl
Главное к открытию пятницы (30.08):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 40 (страх). Подробнее об индексе здесь.
📍 11.90 ₽/¥, 79.16 $/барр.
📍 Минэнерго пытается заставить трейдеров интенсивнее отгружать дизтопливо с нефтебаз, подключенных к трубе Транснефти (TRNFP). По версии Транснефти, трейдеры накопили существенные объемы и не успевают с отгрузкам.
📍 Совет директоров Globaltrans (GLTR) решил отменить дивидендную политику.
📍 События сегодня: (1) ВТБ (VTBR) — финансовые результаты по МСФО за семь месяцев 2024 г. (2) Северсталь (CHMF) — ВОСА по дивидендам 1 полугодия 2024г. (3) Русагро (AGRO) — ВОСА — акционеры рассмотрят вопрос о редомициляции компании в РФ.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
⚡️ Важно! Комментарий источника РДВ:
Фактический свободный денежный поток Газпрома по итогам 1 полугодия не был глубоко отрицательным.
В оборотном капитале учтены переводы денег на краткосрочные депозиты в сумме 772 млрд рублей (примечание 12 отчётности, на фото 👆).
С учётом этих переводов операционный денежный поток составил 1 031 млрд руб., а не 430 млрд руб.
Свободный денежный поток Газпрома составил -27 млрд рублей, а не -657 млрд.
Решится ли Газпром на выплату дивиденда необеспеченного положительным денежным потоком — вопрос остаётся открытым. #аналитика
😀 @AK47pfl
Главный вопрос к дивидендам Газпрома (GAZP) — обеспечены ли дивиденды денежным потоком. #аналитика
Свободный денежный поток за 1П 2024 был отрицательным и составил -627.7 млрд рублей:
✍️ Операционный денежный поток = 430.2 млрд рублей
✍️ Капитальные вложения = -1057.9 млрд рублей
😀 @AK47pfl
#SMLT
«Самолет» в I полугодии увеличил скорр. EBITDA в 1,6 раза, до 53,6 млрд руб.
Девелопер «Самолет» в первом полугодии 2024 года увеличил скорректированную EBITDA по МСФО на 62%, до 53,55 млрд рублей, свидетельствует отчетность компании.
SMLT 1987.5₽
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot
🔥🔥 Динамика скорректированной чистой прибыли Аэрофлота (AFLT) #аналитика
😀 @AK47pfl
Аэрофлот (AFLT): за 2 квартал заработано 20 млрд рублей чистой прибыли или 10% от капитализации компании #аналитика
Результаты за 2кв 2024:
‼️ Выручка 203.6 млрд рублей
✍️ +49.6% г/г
✍️ выше консенсуса 202.8 млрд рублей
‼️ EBITDA 66.6 млрд рублей
✍️ +90% г/г
✍️ выше консенсуса 60.2 млрд руб
‼️ Скорректированная чистая прибыль 20.4 млрд рублей
✍️ 3.5х г/г
✍️ консенсус не был сформирован по причине сильного расхождения прогнозов
Аэрофлот опубликовал результаты выше консенсуса, при этом отсутствие консенсуса по чистой прибыли говорит о том, что рынок в моменте не до конца понимает текущее положение бизнеса Аэрофлота. Сильные результаты за 1п2024 могут стать драйвером для переоценки акций Аэрофлота широким рынком, отмечает источник РДВ.
😀 @AK47pfl
Русал (RUAL) и En+ (ENPG) скоро могут присоединиться к падающей из-за высокой долговой нагрузки троице «Сегежа-Мечел-МВидео». #мнение
По итогам полугодовой отчётности:
✍️ Долг Русала $6.4 млрд
✍️ Долг энергетического бизнеса $2.8 млрд
✍️ Итого $9.2 млрд
Стоимость пакета Русала в Норникеле (GMKN) упала всего до $4.8 млрд. Уже в два раза меньше, чем долг группы, хотя когда-то покрывал весь долг. И дивиденды Норникель не заплатит в этом году.
Свободный денежный поток алюминиевого бизнеса (операционный денежный поток — капитальные вложения) -$0.9 млрд за первое полугодие.
А ставки по долгам растут…
😀 @AK47pfl
‼️ Сегодня — важнейший день для российского рынка акций. #мнение
Сегодня будут опубликованы отчётности Лукойла (LKOH), Роснефти (ROSN) и Газпрома (GAZP).
Сильные отчёты нефтянки могут стать разворотной точкой для рынка.
Также сегодня отчитываются: Самолет (SMLT), Промомед (PRMD), АФК Система (AFKS), Аэрофлот (AFLT), Мать и дитя (MDMG), Русал (RUAL), РусГидро (HYDR), Эталон (ETLN), ЮГК (UGLD).
😀 @AK47pfl
Главное к открытию четверга (29.08):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 38 (страх). Подробнее об индексе здесь.
📍 11.84 ₽/¥, 77.7 $/барр.
📍 Правительство и ЦБ подготовят план действий по борьбе с инфляцией. Кабмин ограничит кредитование госкомпаний и свернёт льготные программы для МСП и аграриев.
📍 За 7мес24 производство угля сократилось на 1% г/г до 243 млн т.
📍 События сегодня: (1) Финансовые результаты за 1п24: Самолет (SMLT), АФК Система (AFKS), Аэрофлот (AFLT), Эталон (ETLN). (2) Пресс-конференция по проекту основных направлений дкп на 2025-2027 с участием зампреда ЦБ Заботкина.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
Повышение ставки ЦБ отыграно некоторыми акциями. Но росту рынка мешает геополитика и обвал акций закредитованных компаний. #тактика_на_РЦБ
Что делать на рынке:
В основном продолжаем держим средства в LQDT и флоатерах (по крайней мере до заседания ЦБ 13 сентября). Начинаем покупать акции высокодивидендных компаний.
Ожидания по процентным ставкам:
✍️ Ключевая ставка вряд ли превысит 20%. Совещание у Путина наводит на размышления о том, что власти ждали более быстрой реакции инфляции на высокую ставку. В публично доступной вводной части совещания Президент прямым текстом говорит: вместо ставки займитесь платежами и остановите необеспеченное кредитование (кстати, плохой сигнал для акций банковского сектора).
✍️ 18-20% по ключевой ставке и 16% по длинным ОФЗ уже учтены в ценах ряда акций. Например, акции Лукойла (LKOH) сейчас дают дивидендную доходность выше, чем доходность длинных ОФЗ.
Причины давления на рынок:
✍️ Ухудшение финансовых показателей: много компаний показывают слабые результаты. Высокая ставка, плохая внешняя конъюнктура и санкции влияют на прибыль, денежные потоки и дивиденды.
✍️ Геополитическая ситуация: напряженность между Западом и Россией остается высокой, что также негативно сказывается на рынке. Новые санкции и ввод инструкторов на Украину усиливают неопределенность.
😀 @AK47pfl
