P/E 2024 года компаний-представителей реального сектора. #аналитика
✍️ Топ-2 по потенциалу роста до медианного P/E: Интер РАО(IRAO), Сургутнефтегаз (SNGS).
✍️ Оценка по P/E 2024 года: Сургутнефтегаз ао 1.9х, Интер РАО 2.2х.
*в расчёте P/E использована прибыль 2024 года из консенсус-прогноза
😀 @AK47pfl
☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций ИнтерРАО (IRAO) 6.45 рубля, апсайд +51%. #оценка
Справедливая цена рассчитана источником РДВ, экспертом по оценке компаний, по модели дисконтированных дивидендных потоков.
😀 @AK47pfl
⚡️ ИнтерРАО (IRAO): лишь за счёт процентов по депозитам компания зарабатывает 25% капитализации в год! #аналитика
У ИнтерРАО есть кубышка в 500 млрд руб. Которая в этом году может заработать 80 млрд = 25% капитализации за год. За 1 квартал компания уже заработала 20 млрд рублей процентного дохода с кубышки.
И энергетический бизнес, генерирующий ~120 млрд руб. в год операционной прибыли = 38% капитализации за год.
Кубышка и денежный поток от бизнеса будут использоваться для расширения энергетических мощностей. В результате прибыль может удвоиться за следующие 5 лет.
😀 @AK47pfl
☺😊😇🙂 Новатэк (NVTK): справедливая цена акций 950 рублей, даунсайд 15%. #оценка
⚠️ Санкции против российского СПГ снижают справедливую цену акций до 950 рублей https://t.me/AK47pfl/17730
😀 @AK47pfl
📚 Новатэк (NVTK): санкции против российского СПГ снижают справедливую цену акций до 950 рублей. #аналитика
✍️ «Мы ввели новые санкции против Арктик СПГ-2, ключевого проекта Новатэка в сфере СПГ. Наша цель — прекратить существование этого проекта», — Помощник Госсекретаря США Джеффри Пайетт https://t.me/AK47pfl/16324
✍️ США ввели санкции против Арктик СПГ-2. https://t.me/AK47pfl/16282
✍️ Главный риск Новатэка: война с США за рынки сбыта https://t.me/AK47pfl/17358
✍️ США могут ввести санкции против Ямал СПГ уже в 2025 году. https://t.me/AK47pfl/17458
✍️ ЕС может отказаться от российского СПГ уже в следующем 14-ом пакете санкций. https://t.me/AK47pfl/17495
✍️ Фундаментальная стоимость Новатэка с учетом санкций 950 руб. https://t.me/AK47pfl/17719
😀 @AK47pfl
Главное к открытию пятницы (31.05):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 66 (жадность). Подробнее об индексе здесь.
📍 90.3 ₽/$, 12.4 ₽/¥, 81.3 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.05%.
📍 Диапазон цены размещения в рамках SPO ТМК — 180-190 руб./акция
📍 Минцифры увеличит средства, выделяемые на льготные ипотеки для сотрудников ИТ-компаний, до 1 трлн рублей в 2024 году
📍 Китай не будет присутствовать на мирной конференции по Украине в Швейцарии в июне.
📍 События сегодня: Селигдар (SELG): День инвестора, Мосбиржа (MOEX): ГОСА по дивидендам за 2023
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot
Главное к открытию пятницы (31.05):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 52 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 90.3 ₽/$, 12.4 ₽/¥, 81.3 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.05%.
📍 Диапазон цены размещения в рамках SPO ТМК — 180-190 руб./акция
📍 Минцифры увеличит средства, выделяемые на льготные ипотеки для сотрудников ИТ-компаний, до 1 трлн рублей в 2024 году
📍 Китай не будет присутствовать на мирной конференции по Украине в Швейцарии в июне.
📍 События сегодня: Селигдар (SELG): День инвестора, Мосбиржа (MOEX): ГОСА по дивидендам за 2023
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot
‼️ На рисунке — индекс акций Мосбиржи с дивидендами и индекс длинных ОФЗ (5-10 лет) с купонами. #мнение
1. Индекс акций Мосбиржи с учётом дивидендов дошёл до исторического максимума, которого достигла перед СВО, ударился в этот хай и пошла текущая коррекция.
2. Источник РДВ, специалист по лонг/шорт портфелям, считает, что индекс акций слишком оторвался от ОФЗ.
3. Источник не исключает, что акции продолжат падать, пока растёт доходность российских облигаций.
😀 @AK47pfl
Главное к открытию четверга (30.05):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 67 (жадность). Подробнее об индексе здесь.
📍 89.9 ₽/$, 12.4 ₽/¥, 83.2 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.0%
📍 Глава Роснефти Игорь Сечин предложил правительству отменить авансовые платежи за электроэнергию для промышленности, чтобы снизить потребности в привлечении заемных средств.
📍 Райффайзенбанк прекратит отправлять переводы в долларах. Запрет коснется всех клиентов и вступит в силу 10 июня.
📍 События сегодня: (1) Аэрофлот (AFLT), Транснефть (TRNFP): финансовые результаты по МСФО за 1кв24г.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
📚 Рейтинг застройщиков по объему ввода жилья с начала 2024. #аналитика
Группа Самолет (SMLT) заняла первое место в ТОПе. С начала года девелопер ввел 21724 квартиры в 687 многоквартирных домах общей площадью почти 260 тысяч м².
Второе место по объему введенного жилья занимает ПИК (PIKK) — 217.8 тыс. м², 1016 многоквартирных домов.
На третьем месте — Группа ЛСР (LSRG) и 181.8 тыс. м².
😀 @AK47pfl
#NVTK #санкции ❗️ В конце 2024 — в начале 2025 года Новатэк может получить 2 из 21 танкеров ледового класса, необходимых для вывоза СПГ с проекта «Арктик СПГ-2». Поставки еще 19 танкеров осложнены из-за санкций — Коммерсантъ Новатэк может получить от судоверфи…⚠️ С учётом санкционных рисков акции Новатэка (NVTK) будут интересны инвесторам не выше 800-1000 рублей. #аналитика
Новатэк продолжает бороться с последствиями прошлых санкций. А впереди новые санкции из 14-го пакета ЕС, обращает внимание источник РДВ, аналитик сектора нефтегаза.
❗️ Санкции на Арктик СПГ-2 отняли у акций Новатэка 340 руб.
Ожидается, что в конце этого или в начале следующего года Новатэк получит лишь 2 газовоза из 21, необходимых для вывоза СПГ с Арктик СПГ-2. При этом поставки еще 19 танкеров осложнены из-за санкций: так как в SDN и Арктик СПГ-2, и российский производитель газовозов судоверфь Звезда.
Одновременно рынок потихонечку удаляет Арктик СПГ-2 из цены акций NVTK. Например, на днях один из брокеров / банков снизил вклад Артик СПГ-2 в справедливую оценку акций Новатэка с 420 до 80 руб. на 1 акцию компании.
❗️ Новые санкции против СПГ могут отнять еще 280 руб.
США и ЕС обещают новые санкции против СПГ-проектов. Если под санкции попадет еще и Ямал СПГ, то это отнимет у оценки акций Новатэка еще 280 руб.
❗️ В итоге справедливая стоимость Новатэка с учетом санкций снизится до 950 руб.
Поэтому, как ранее замечал источник РДВ, акции Новатэка можно будет рассматривать для инвестиций не выше 800-1000 руб.
😀 @AK47pfl
‼️ Повышение налогов: cпекулянты отделались дополнительными 52 тысячами рублей в год. Основные пострадавшие: удобренщики, например, Фосагро (PHOR). #государево_дело
📉 Кто проиграл от повышения налогов?
1. Граждане с высокими трудовыми доходами — около 3% населения. Эффект для рынка: немного негативный. Состоятельная часть общества — основной инвестор, повышение налогов оставит меньше денег на инвестиции, в т.ч. покупку акций.
2. Корпорации. Эффект для рынка: Повышение налога на прибыль с 20% до 25% снижает оценку акций на 6%. Однако эта мера уже частично в цене, повышение налога на прибыль широко обсуждалось, а с недавнего хая по индексу Мосбиржи акции упали на ~6%.
3. Отдельно досталось сектору удобрений: Фосагро (PHOR), Акрон (AKRN). Их, видимо, как не попавших под жёсткое санкционное давление, решили подоить. Для их акций решение негативное.
📈 Кто отделался легким испугом?
1. Спекулянты и дивидендные инвесторы с доходом более 2.4 млн рублей в год отделаются дополнительным налогом в 52 тысячи рублей в год. Терпимо.
Чисто теоретически. Низкие налоги с дивидендов могут даже замотивировать отдельных топов из больших корпораций платить себе не зарплату, а дивиденды. От такой теоретической щедрости миноры могут даже выиграть.
2. IT-сектор: налог на прибыль вырастет до 5% в следующем году вместо 3%. Источник РДВ считает, что эффект на акции IT-компаний будет околонулевым.
😀 @AK47pfl
📉 Изменения в налогообложении дивидендов, депозитов и ценных бумаг #шок_новости
Минфин решил не менять шкалу прогрессии по НДФЛ для дивидендов, процентов по депозитам и доходов от продажи ценных бумаг, но снизил порог для применения повышенной ставки.
Что меняется?
✍️ Порог для ставки 15% НДФЛ на проценты по депозитам снижается с 5 млн до 2,4 млн рублей годового дохода. До этого порога будет действовать ставка 13%. Повышение затронет тех, у кого на депозитах более 16 млн рублей.
✍️ Аналогично снижается порог для ставки 15% по НДФЛ на дивиденды — с 5 млн до 2,4 млн рублей годового дохода. До этого порога ставка составит 13%. Минфин объясняет это тем, что прибыль, из которой выплачиваются дивиденды, уже облагается налогом на прибыль организаций по ставке 25%.
✍️ Также до 2,4 млн рублей снижается порог для ставки 15% НДФЛ для доходов от продажи ценных бумаг. Важно: льгота по НДФЛ при владении ценными бумагами более 5 лет отменяется, если годовой доход превышает 50 млн рублей.
Минфин считает, что эти изменения не затронут большинство граждан и будут справедливыми, так как не меняют условия для небольших инвесторов.
😀 @AK47pfl
Главное к открытию среды (29.05):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 64 (жадность). Подробнее об индексе здесь.
📍 89.2 ₽/$, 12.3 ₽/¥, 84.2 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.3%.
📍 Минфин раскрыл параметры прогрессивной шкалы налогообложения. Изменения коснутся 3% трудоспособного населения страны, т.е. около 2.5 млн человек.
📍 Минфин не поддержал предложения Роснефти по облегчению условий получения господдержки для не успевающих провести модернизацию НПЗ.
📍 События сегодня: (1) Транснефть (TRNFP), Полюс (PLZL), Совкомфлот (FLOT): заседание СД по вопросу дивиденда за 2023г. (2) Русгидро (HYDR): финансовые результаты за 1кв2024г. по МСФО.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
🏆 Важные результаты членов Клуба RDV PREMIUM 361°
Суммарная доходность закрытых идей составила 124%, средняя годовая доходность — 495%, медианный срок в позиции в апреле — 3 дня.
Топ-5 идей принесли активным членам клуба следующие доходности:
✍️ #Watershed: 53.8%
✍️ #MoexCalling: 36.8%
✍️ #ITKingIsBack: 13.6%
✍️ #ChuxChux: 7.0%
✍️ #bigspreads: 3.6%
🍐🍊 Успеть попасть в список финансовых элит: @RDVPREMIUMbot
⚡️ Включение в первый котировальный список может означать для Софтлайн (SOFL) расширение лимитов на покупки акций инвестфондами и ПИФами, расширение аналитического покрытия брокерами, увеличение популярности среди частных инвесторов. #шок_новости
👉 Ранее Сигналы РЦБ: Софтлайн может быть добавлен в первый котировальный список и Индекс Широкого рынка Мосбиржи на ближайшем заседании Индексного комитета https://t.me/cbrstocks/61098
😀 @AK47pfl
Какие акции могут отскочить сильнее других? Источник РДВ обращает внимание на дивидендные акции экспортёров. #аналитика
Среди экспортеров лишь Лукойл (LKOH), Газпром нефть (SIBN) и Сургут преф (SNGSP) в следующие 12 месяцев дают дивидендную доходность выше ставок по длинным ОФЗ.
😀 @AK47pfl
