⚠️ Впереди сложные для рынка из-за геополитики конец апреля — начало июля. Новый заряд бодрости для рынка акций — выплаты/приход дивидендов — будут только в июне-июле… Поэтому не увлекаемся лонгами, держим хеджи для лонговых позиций в акциях. #тактика_на_РЦБ
1. Впереди сложные для рынка конец апреля — начало июля.
✍️ 26 апреля и затем 7 июня заседания ЦБ — снова не будет смягчения риторики: экономика растет и при высокой ставке, значит ЦБ можно дожимать инфляцию до целевых 4-4.5%, первое снижение, видимо, будет уже во 2-м полугодии (на заседании 26 июля или даже уже в сентябре…).
✍️ 7 мая инаугурация Президента РФ, в первой половине мая будет обновление Правительства, которое займется исполнением Указов Путина, а среди них — негативные для рынка акций повышения налогов на богатых и корпорации: ждем повышения налога на прибыль с 20 до 25% — негативно для высоко дивидендных акций. Есть риски и выборочного повышения налогов на отдельные отрасли — например, на банки.
✍️ В мае Путин едет в Китай: обострения в отношениях РФ и Запада часто происходили после визитов в Китай.
✍️ В мае решатся дивиденды Газпрома (GAZP) (по слухам, обсуждаются сценарии от 0 до 20 руб.).
✍️ 6-9 июня выборы в Европарламент, вокруг них ожидается новый 14-ый пакет европейских санкций, наиболее вероятная жертва — российский СПГ. Европейские власти уже прямо об этом говорят. Шорт Новатэка (NVTK) — хороший хедж портфеля акций от геополитики.
✍️ 13-15 июня саммит G7, а 9-11 июля саммит НАТО (75 летний юбилей): будут обсуждать поддержку Украины и как ослабить Россию. И на выходных как раз США одобрили новый пакет помощи.
Многие из этих событий могут оказаться non-events или даже позитивными. Но это сложно знать заранее, поэтому на этот период логично защитить свои портфели.
2. Новый заряд бодрости для рынка акций — выплаты / приход дивидендов — будут только в июне-июле. Но до этого момента нужно «дотянуть».
3. В связи с этим:
✍️ Не увлекаемся лонгами, особенно плечами.
✍️ Осторожны с высоко дивидендными акциями, особенно в банковском секторе.
✍️ Шорт Новатэка — хороший хедж портфеля акций от геополитики.
😀 @AK47pfl
