😛😝😜🤪🤨🧐🤓 Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 31 декабря 2024 года. Прогнозы с учетом нашего с вами мнения, комьюнити РДВ. #оракул_рубля
Итоговые участники конкурса прогнозов рубля в 2024 году:
✍ Самый высокий прогноз у Источников РДВ, 105 рублей за доллар
✍ Тинькофф 100
✍ Опрос ЦБ 92
✍ Sber CIB 90
✍ Комьюнити РДВ 89.4 — по результатам опроса
✍ БКС 85.2
😀 @AK47pfl
🔥🔥🔥 Рекордный год для Русагро (AGRO). Вышли операционные результаты компании за 2023. Ждём финансовые 4 марта. Накопленный дивиденд в случае переезда может составить более 250 руб., что 18% дивидендной доходности. #аналитика
Вслед за рекордными операционными результатами источники РДВ ждут рекордные финансовые результаты компании:
✍️ Чистая прибыль за 2023 на уровне 46.4 млрд руб., +583% г/г
✍️ Скорр. EBITDA 52 млрд руб. (+16% г/г), рентабельность по EBITDA 17%
✍️ Мультипликатор EV/EBITDA 2024 = 4.5х
✍️ Комфортная долговая нагрузка 1.2х Net Debt / EBITDA открывают возможности для дивидендов
На конференц-звонке по итогам отчётности 4 марта мы с вами ждём подробности по дивидендам. Прогнозный дивиденд в случае переезда компании составляет 261 руб. (172 за 2023 + 89 за 2 полугодие 2021) или 18% дивидендной доходности в ближайшие 12 месяцев.
😀 @AK47pfl
Главное к открытию вторника (30.01):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 67 (жадность). Подробнее об индексе здесь.
📍 88.7₽/$, 12.3 ₽/¥, 82.7 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.2%
📍 В Совфеде хотят ограничить маркетплейсы с долей рынка выше 25%. Законопроект предлагает установить для маркетплейсов лимит в 25% от объема всех онлайн-продаж товаров за предыдущий финансовый год.
📍 Оптовые цены на электроэнергию на юге страны растут быстрее, чем в других регионах. В январе показатель увеличился на 9% по отношению к декабрю.
📍 События сегодня: пресс-конференция об итогах развития банковского сектора в 2023 году.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
❗️ Новые облигации Самолет (SMLT) БО-13 — возможность для разумного инвестора зафиксировать ставку 16% годовых на 3 года. #аналитика
Когда ставка ЦБ РФ пойдёт вниз, доходность по фондам денежного рынка (LQDT и т.п.) начнёт снижаться вместе с ней. В связи с этим разумный инвестор на пике ставок ищет возможности разместить кэш под высокий процент на максимально длительный срок.
На прошлой неделе Самолет начал размещение нового выпуска облигаций (БО-13). Эти облигации позволяют инвестору зафиксировать ставку на уровне до 16% в виде купонной доходности сроком на 2 года. Выплата купона будет ежемесячной.
Заявки на размещение принимаются до 6 февраля, инвесторы получат облигации 9го февраля. Финальная ставка будет определена после заполнения книги заявок.
😀 @AK47pfl
❗️ Новые облигации Самолет (SMLT) БО-13 — возможность для разумного инвестора зафиксировать ставку до 16% годовых на 2 года. #аналитика
Когда ставка ЦБ РФ пойдёт вниз, доходность по фондам денежного рынка (LQDT и т.п.) начнёт снижаться вместе с ней. В связи с этим разумный инвестор на пике ставок ищет возможности разместить кэш под высокий процент на максимально длительный срок.
На прошлой неделе Самолет начал размещение нового выпуска облигаций (БО-13). Эти облигации позволяют инвестору зафиксировать ставку на уровне до 16% в виде купонной доходности сроком на 2 года. Выплата купона будет ежемесячной.
Заявки на размещение принимаются до 6 февраля, инвесторы получат облигации 9го февраля. Финальная ставка будет определена после заполнения книги заявок.
😀 @AK47pfl
😛😝😜🤪🤨🧐🤓 Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 31 декабря 2024 года. Прогнозы. #оракул_рубля
Мы с вами определим победителя после закрытия последней торговой сессии года — 30 декабря 2024.
Участники конкурса этого года и их прогнозы:
✍ Самый высокий прогноз у Источников РДВ, 105 рублей за доллар
✍ Тинькофф 100
✍ Опрос ЦБ 92
✍ Sber CIB 90
✍ БКС 85.2
😀 @AK47pfl
⚠️ Падение цен на алмазы. Искусственные алмазы обогнали натуральные по продажам в США. Два графика, за которыми стоит следить инвесторам в Алроса (ALRS).
На рынке бриллиантов источники РДВ выделяют несколько негативных для добытчиков трендов:
✍️ цены на алмазы упали на 25% за два года из-за снижения потребительской активности https://t.me/AK47pfl/16769
✍️ замещение натуральных алмазов искусственными, которые ничем не уступают добываемым из-под земли, но стоят в 3 раза дешевле https://t.me/cbrstocks/57353
✍️ вытеснение российских алмазов с мирового рынка https://t.me/AK47pfl/16769
😀 @AK47pfl
Главное к открытию понедельника (29.01):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 63 (жадность). Подробнее об индексе здесь.
📍 90.1₽/$, 12.5 ₽/¥, 83.8 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.3%
📍 Президент России Владимир Путин подписал указ, который позволяет экономически значимым организациям (ЭЗО) и перешедшим на прямое владение акциями и долями в них лицам не раскрывать информацию о своей деятельности.
📍 Россия в 2023 году поставила в дружественные страны 76 млрд кубометров газа. В 2020 году экспорт в дружественные страны составлял 61 млрд кубометров, в 2010-м — 47 млрд.
📍 События сегодня: (1) Норникель (GMKN): операционные результаты за 4кв2023г. (2) Русагро (AGRO): операционные результаты за 4кв2023г. (3) Группа Позитив (POSI): предварительные данные по отгрузкам за 2023 г.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly
1. Почему бюджету НЕ НУЖЕН слабый рубль? Кому в России могут повысить налоги? И когда экономика России сойдёт с «мобилизационных рельсов»? Отвечают топовые макроэкономисты РФ: https://www.youtube.com/watch?v=t-tx0bR5kZk
2. Главное из звонка с инвесторами группы Артген: https://t.me/AK47pfl/16838
3. Дисконт между китайскими акциями в Гонконге и на материковом рынке достиг максимума за последние 15 лет https://t.me/AK47pfl/16826
4. Производители никеля начали закрывать производства из-за падения цен на металл, однако цены могут упасть ещё сильнее https://t.me/AK47pfl/16840
5. В апреле 2024 года ожидается халвинг биткоина https://t.me/AK47pfl/16849
🍐🍊 Какие «фишки» особенно ценят члены клуба RDV 361°? https://t.me/AK47pfl/16827
😀 @AK47pfl
❗️ Возможный запрет ЕС на импорт российского газа через Украину может сократить экспорт Газпрома (GAZP) в Европу почти до нуля. #аналитика
Поставки газа из России в Европу составляли в 4 квартале 2023 13 млрд кубометров. Примерно две трети этого объёма — поставки Газпрома по трубам.
С 2021 по 2023 год поставки газа из России в ЕС сократились на 71%, в то время как поставки газа из США в ЕС выросли на 198%.
👉 Ранее РДВ: как США отжимают у России газовый рынок Европы https://t.me/AK47pfl/16325
😀 @AK47pfl
⚡️ IPO Делимобиль. Оценка наших источников 22 млрд рублей — на 56% ниже предлагаемой инвестбанками.
Что нужно знать инвестору об IPO Делимобиля:
• бизнес-модель Делимобиля — купить авто в кредит на 4 года, использовать его в каршеринге 6 лет, а затем продать его
• привлеченные на IPO средства компания планирует направить на дальнейшее развитие бизнеса и снижение долга
• основной бенефициар — итальянский инвестор Винченцо Трани; компания должна акционеру около 7 млрд руб. (погашение долгов — одна из двух целей привлечения денег на IPO)
• по данным исследования Б1 (бывш. E&Y), рынок каршеринга может вырасти в 5 раз за 5 лет, до 235 млрд рублей в год в 2028; это исследование было специально подготовлено к IPO Делимобиля
• в 2023 году компания впервые заработала прибыль (около 1 млрд рублей); при этом у компании высокая долговая нагрузка — Net Debt/EBITDA = 3.5х.
При какой оценке участие в IPO может дать ИКСЫ ☄️? Если компанию оценить не дороже ближайшего аналога Whoosh, по 5x EV/EBITDA, то оценка Делимобиля на размещении может составить не более 22 млрд рублей. При этом Whoosh в 2023 году вырос по выручке на 60%, а Делимобиль — всего на 31%. Райдтех Яндекса (такси + каршеринг) также вырос по выручке больше, чем Делимобиль — на 32%.
По нашей информации, оценка Делимобиля инвестбанками перед размещением составляет около 50 млрд рублей. Справедливая оценка по расчётам ИКСОВ ☄️ на 56% ниже оценки инвестбанками и составляет 22 млрд.
📚 Мультипликаторы российских компаний банковского сектора. #цифры
P/E* (2024):
Сбер (SBER) 3.8x
ВТБ (VTBR) 3.7x
Тинькофф (TCGS) 5.5x
БСПБ (BSPB) 3.3x
Совкомбанк (SVCB) 4.1x
Среднее 4.1x
*мультипликатор P/E показывает, сколько годовых прибылей стоит компания по капитализации, подробнее: https://t.me/AK47pfl/4696
P/B** (2024):
Сбер (SBER) 0.8x
ВТБ (VTBR) 0.6x
Тинькофф (TCSG) 1.9x
БСПБ (BSPB) 0.7x
Совкомбанк (SVCB) 0.9x
Среднее 0.97x
**мультипликатор P/E показывает отношение рыночной капитализации компании к её балансовой стоимости, подробнее: https://t.me/AK47pfl/4706
😀 @AK47pfl
📚 Самые выросшие и самые упавшие акции индекса Мосбиржи с начала 2024 года. #цифры
📈 Самые выросшие:
VK (VKCO) +19.3%
Северсталь (CHMF) +15.1%
Яндекс (YNDX) +12.3%
Группа Позитив (POSI) +12.2%
ФСК Россети (FEES) +11.5%
Ростелеком ао (RTKM) +10.9%
ММК (MAGN)+9.3%
НЛМК (NLMK) +8.8%
МТС (MTSS) +8.7%
Селигдар (SELG) +8.7%
📉 Самые упавшие:
Qiwi (QIWI) -14.2%
Тинькофф (TCSG) -4.0%
Совкомфлот (FLOT) -3.4%
Роснефть (ROSN) -3.2%
Татнефть ао (TATN) -2.7%
МКБ (CBOM) -2.6%
Мечел ао (MTLR) -2.5%
Татнефть ап (TATNP) -2.5%
Магнит (MGNT) -2.2%
Новатэк (NVTK) -2.0%
😀 @AK47pfl
💫 Национальный интерес в цифровом суверенитете и кибербезопасности вызвал всплеск разработки российского ПО. Ждём сильные результаты Positive Technologies (POSI), Астра (ASTR) и других разработчиков, которых мы с вами ждём на IPO в этом году. #заработки_на_СВО
Вчера для госкорпораций и компаний с госучастием был официально установлен срок для перехода на отечественное ПО.
✍️ Переход на отечественные ОС, офисные пакеты, антивирусы и системы виртуализации должен закончиться до 1 января 2025 года.
✍️ Переход на российские СУБД должен закончиться до 1 января 2026 года.
В перечень организаций, на кого распространяется требование, входят: Сбербанк (SBER), ВТБ (VTBR), Россельхозбанк, Роснефть (ROSN), Газпром (GAZP), Аэрофлот (AFLT), РЖД, Ростелеком (RTKM, RTKMP), Ростех и другие.
В связи с этим источники РДВ ожидают всплеск продаж у российских разработчиков ПО в 2024 году. В частности, российский рынок кибербезопасности в 2024 году может превысить 350 млрд рублей — почти вдвое больше, чем в 2021 году.
👉 Ранее РДВ: Российский кибербез сейчас переживает эпоху Ренессанса. Рынок накрыла волна разработки российских продуктов https://t.me/AK47pfl/16814
😀 @AK47pfl
🗣 Подслушано: Лукойл (LKOH) продолжает переговоры по выкупу 25% собственных акций у нерезидентов с дисконтом 50%. #подслушано_РДВ
В связи со стабилизацией курса рубля, попытки Лукойла сделать выкуп могут иметь больший шанс на успех, чем раньше, считает источник РДВ.
😀 @AK47pfl
🔥🔥🔥 Лукойл (LKOH): 17-20% дивидендной доходности за следующие 12 месяцев. #аналитика
Дивиденды Лукойла за следующие 12 месяцев:
✍️ 600-800 рублей на акцию: финальный дивиденд за 2023 год (за 2 полугодие 2023 года) может составить от 550 до 800 руб., это 9-12% доходности за полугодие. Дивиденд Лукойла за одно полугодие может оказаться не меньше дивиденда Сбера (SBER) за весь 2023 год.
✍️ 550 рублей на акцию: дивиденд за 1 полугодие 2024 года, исходя из текущей нефти в рублях, это 8% дивдоходность за полугодие.
✍️ Итого: 1150-1350 рублей дивиденд на акцию за следующие 12 месяцев, дивидендная доходность 17-20%.
Ближайшие триггеры по Лукойлу:
✍️ В начале марта ожидается отчётность Лукойла по МСФО за 2023 год, из неё можно будет примерно оценить дивиденды за 2П 2023 года
✍️ В апреле ожидается объявление дивиденда за 2 полугодие 2023 года.
😀 @AK47pfl
