Западный инвестфонд предложил выкупить акции Yandex N.V. у международных акционеров. Это не очень вы

Западный инвестфонд предложил выкупить акции Yandex N.V. у международных акционеров. Это не очень выгодно для российских акционеров. #мнение #государево_дело

Кейс Яндекса (YNDX) — большая проверка того, насколько государство серьёзно настроено по теме привлечения средств народа в быстрорастущие и технологические компании. Поэтому в кейсе Яндекса права держателей акций Яндекса на Мосбирже очень важно соблюсти, иначе будет провал всей идеи.

Сегодня британский инвестфонд Southey Capital, который фокусируется на торговле проблемными/неликвидными активами, предложил нерезидентам продать ей в зарубежной инфраструктуре акции Yandex N.V. по цене $11 — около 1000 рублей, около 40% цены на Мосбирже. 40%, скорее всего, цифра неслучайная, это совпадает с той ценой, которую, по требованию российского законодательства, можно предложить нерезидентам за российские активы (50% дисконта и ещё 10% налога в бюджет).

Почему западный фонд решил выкупить акции Яндекса? Две версии: либо Southey решил собрать крупный пакет и попытаться бороться за свои права, либо — наиболее вероятно — фонд просто собирает акции для кого-то из русских (условного «Потанина»).

Как это влияет на инвесторов на Мосбирже? Для миноритариев обе версии не особо выгодны. Чем меньше акций Яндекса у несговорчивых нерезов или «Потаниных», тем миноритариям в Москве лучше.

👉 Ранее: источники РДВ считают, что реструктуризация Яндекса начнётся в ближайшие 1-2 месяца https://t.me/AK47pfl/16710

@AK47pfl

Продолжить чтениеЗападный инвестфонд предложил выкупить акции Yandex N.V. у международных акционеров. Это не очень вы

Подслушано РДВ: VK (VKCO) может стать владельцем 28% акций Ozon (OZON). Источник РДВ считает, что сл

⚡️⚡️⚡️ Подслушано РДВ: VK (VKCO) может стать владельцем 28% акций Ozon (OZON). Источник РДВ считает, что слух может оказаться правдой, в этом случае капитализация ВК вырастет на 62%. #подслушано_РДВ

ВКонтакте может выкупить долю Baring Vostok в Ozon, обсуждается на рынке. Размер доли составляет 27.7%.

Выкуп ВК доли в Ozon у Baring Vostok с дисконтом Правкомиссии 50% будет означать переоценку пакета на балансе ВК на 88.5 млрд рублей. Это добавляет +62% в оценку акций VK.

Что говорит о вероятности такого сценария:
1. Сообщения СМИ. Цитата: Кремль не хотел бы, чтобы ценный актив [27.7% акций Ozon] достался российским менеджерам Baring Vostok. На него есть другие, более подходящие с точки зрения Администрации президента претенденты.
2. Сильное лобби ВК. Глава ВК — Владимир Кириенко, крупнейший акционер — Газпром Медиа.

Источник РДВ считает, что VK станет одним из главных бенефициаров президентской кампании и передела иностранных активов в РФ. Если ВК получит пакет Baring Vostok в Ozon с дисконтом, капитализация ВК может увеличиться на 62%.

@AK47pfl

Продолжить чтениеПодслушано РДВ: VK (VKCO) может стать владельцем 28% акций Ozon (OZON). Источник РДВ считает, что сл

Главное к открытию пятницы (12.01):#брифинг Значение индекса ЖиС: 65 (жадность). Подробнее об индекс

Главное к открытию пятницы (12.01):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 65 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 88.4 ₽/$, 12.4 ₽/¥, 78.8 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.13%
📍 США и Великобритания нанеcли удар по Йемену в отместку за нападения на Красном море. Нефть на этом событии показала рост в +2%.
📍 Объем торговли КНР с Россией в 2023 году вырос на 26.3%, до рекордных $240.11 млрд.
📍 События сегодня: (1) РФ: потребинфляция CPI за декабрь (19:00мск). (2)

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Продолжить чтениеГлавное к открытию пятницы (12.01):#брифинг Значение индекса ЖиС: 65 (жадность). Подробнее об индекс
Подробнее о статье Главное к открытию пятницы (12.01):#брифинг Значение индекса ЖиС: 65 (жадность). Подробнее об индекс

Рынок жилья крупнейший потребительский рынок, на котором пока ещё нет лидера. Рано или поздно кто-т

Рынок жилья — крупнейший потребительский рынок, на котором пока ещё нет лидера. Рано или поздно кто-то подберёт к этому рынку ключи и станет на нём крупнейшим игроком. #аналитика #капитал_и_технологии

Жильё — крупнейший потребительский рынок и класс активов в России:
1. Ежегодные расходы на жильё (приобретение первичного и вторичного жилья, аренда, проценты по ипотеке, ремонт и материалы, мебель, бытовая техника, услуги ЖКХ) составляют 25 трлн руб. Это больше, чем рынок продуктов питания, FMCG и др.
2. Жилая недвижимость — самый большой инвестиционный класс активов в стране: в частности в Московском регионе размер более $1 трлн. Это больше депозитов, облигаций или капитализации всех акций.

Жильё — растущий рынок с низкой цифровизацией без доминирующего игрока:
1. Фундаментальные тренды: (1) миграция населения в крупнейшие города страны, (2) улучшение жилищных условий по мере роста благосостояния общества.
2. Всё ещё низкий уровень цифровизации. Ещё не произошел переход на модель цифровых маркет-плейсов и готовых решений: еще не случилась ПропТех трансформация (как ФинТех в банках или РайдТех в такси)
3. Как и любой потребительский рынок, он тяготеет к консолидации крупнейших игроков — особенно параллельно с внедрением технологий и новых бизнес-моделей. Однако пока на нем нет явного лидера, как Яндекс в такси, Х5 и Магнит в продуктовых сетях, Ozon и WB в e-commerce.

Рано или поздно кто-то подберёт ключи к этому рынку и станет на нём крупнейшим игроком.

@AK47pfl

Рынок жилья — крупнейший потребительский рынок, на котором пока ещё нет лидера. Рано или поздно кто-то подберёт к этому рынку ключи и станет на нём крупнейшим игроком. #аналитика #капитал_и_технологии

Жильё — крупнейший потребительский рынок и класс активов в России:
1. Ежегодные расходы на жильё (приобретение первичного и вторичного жилья, аренда, проценты по ипотеке, ремонт и материалы, мебель, бытовая техника, услуги ЖКХ) составляют 25 трлн руб. Это больше, чем рынок продуктов питания, FMCG и др.
2. Жилая недвижимость — самый большой инвестиционный класс активов в стране: в частности в Московском регионе размер более $1 трлн. Это больше депозитов, облигаций или капитализации всех акций.

Жильё — растущий рынок с низкой цифровизацией без доминирующего игрока:
1. Фундаментальные тренды: (1) миграция населения в крупнейшие города страны, (2) улучшение жилищных условий по мере роста благосостояния общества.
2. Всё ещё низкий уровень цифровизации. Ещё не произошел переход на модель цифровых маркет-плейсов и готовых решений: еще не случилась ПропТех трансформация (как ФинТех в банках или РайдТех в такси)
3. Как и любой потребительский рынок, он тяготеет к консолидации крупнейших игроков — особенно параллельно с внедрением технологий и новых бизнес-моделей. Однако пока на нем нет явного лидера, как Яндекс в такси, Х5 и Магнит в продуктовых сетях, Ozon и WB в e-commerce.

Рано или поздно кто-то подберёт ключи к этому рынку и станет на нём крупнейшим игроком.

@AK47pfl

Продолжить чтениеРынок жилья крупнейший потребительский рынок, на котором пока ещё нет лидера. Рано или поздно кто-т
Подробнее о статье Рынок жилья крупнейший потребительский рынок, на котором пока ещё нет лидера. Рано или поздно кто-т

Российские металлурги могут вернуться к выплате дивидендов уже в 2024 году, как и прогнозировал исто

⚡️⚡️⚡️ Российские металлурги могут вернуться к выплате дивидендов уже в 2024 году, как и прогнозировал источник РДВ. Самую высокую дивдоходность может дать ММК (MAGN). #шок_новости #цифры

Баланс кэша российских металлургов, в % капитализации:
1. ММК (MAGN) 25%
2. Северсталь (CHMF) 24%
3. НЛМК (NLMK) 14%

#MAGN #CHMF #NLMK
@AK47pfl

Продолжить чтениеРоссийские металлурги могут вернуться к выплате дивидендов уже в 2024 году, как и прогнозировал исто

Главное к открытию четверга (11.01):#брифинг Значение индекса ЖиС: 63 (жадность). Подробнее об индек

Главное к открытию четверга (11.01):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 63 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 89.3 ₽/$, 12.4 ₽/¥, 77.2 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.13%
📍 ЦБ РФ в январе-феврале в разы нарастит продажи валюты с текущих 0.9 миллиарда рублей в день, это поддержит курс рубля.
📍 США осенью возобновили импорт российской нефти впервые после марта 2022 года.
📍 События сегодня: (1) Лукойл (LKOH): заседание СД – обозначение задач на 2024 и подведение итогов 2023. (2) Европа: ежемесячный отчет ЕЦБ (12:00 мск).

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Продолжить чтениеГлавное к открытию четверга (11.01):#брифинг Значение индекса ЖиС: 63 (жадность). Подробнее об индек
Подробнее о статье Главное к открытию четверга (11.01):#брифинг Значение индекса ЖиС: 63 (жадность). Подробнее об индек

Источник РДВ заранее проработал сценарии дивидендов Магнита (MGNT).Аналитические партнёры РДВ PFL Ad

🔥🔥🔥 Источник РДВ заранее проработал сценарии дивидендов Магнита (MGNT).

Аналитические партнёры РДВ PFL Advisors впереди брокеров и банков подготовили аналитику о том, какими могут быть дивиденды Магнита в 2024 году и далее: https://www.youtube.com/watch?v=8psvIcRET38

@AK47pfl

Продолжить чтениеИсточник РДВ заранее проработал сценарии дивидендов Магнита (MGNT).Аналитические партнёры РДВ PFL Ad

Дивидендный сюрприз в Магните (MGNT): компания может выплатить спецдивиденд в размере до 1500 рублей

🌟🌟🌟 Дивидендный сюрприз в Магните (MGNT): компания может выплатить спецдивиденд в размере до 1500 рублей на акцию. #аналитика

Источник РДВ рассказал о позитивном сюрпризе в Магните: компания может выплатить спецдивиденд до 1500 рублей на акцию из прибыли, которую компания заработала на переоценке акций, выкупленных у нерезидентов.

Этот дивиденд может быть выплачен дополнительно к прогнозируемым источником 22-27% дивидендной доходности от основного бизнеса https://t.me/AK47pfl/16727

В случае, если спецдивиденд будет выплачен, дивидендная доходность акций Магнита за следующие 12 месяцев может составить от 42% до 49%.

@AK47pfl

Продолжить чтениеДивидендный сюрприз в Магните (MGNT): компания может выплатить спецдивиденд в размере до 1500 рублей

Магнит (MGNT): потенциальная дивдоходность 22-27% за следующие двенадцать месяцев. #аналитикаСегодня

🔥🔥🔥 Магнит (MGNT): потенциальная дивдоходность 22-27% за следующие двенадцать месяцев. #аналитика

Сегодня последний день для покупки акций Магнит с дивидендом 412.13 рублей. Это дивиденд за 2022 год.

Дивгэп будет закрыт быстро за счёт высоких будущих дивидендов, считает источник РДВ:
+800-1000 рублей дивиденда по итогам 2023 год
+440-550 рублей дивиденд за 9 месяцев 2024 года
Итого 1240-1550 дивидендов на акцию в течение 2024 года года.

С учётом дивиденда 412.13 рублей, дивидендная доходность акций Магнит может составить 22-27%.

@AK47pfl

Продолжить чтениеМагнит (MGNT): потенциальная дивдоходность 22-27% за следующие двенадцать месяцев. #аналитикаСегодня

Главное к открытию среды (10.01):#брифинг Значение индекса ЖиС: 63 (жадность). Подробнее об индексе

Главное к открытию среды (10.01):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 63 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 89.78 ₽/$, 12.48 ₽/¥, 78.0 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.2%
📍Экспортные поставки угля из России в октябре 2023 снизились почти на 5% к уровню аналогичного периода прошлого года до 16.8 млн т.
📍Всемирный банк повысил прогноз по росту российской экономики в 2024 г. до 1.3%.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Продолжить чтениеГлавное к открытию среды (10.01):#брифинг Значение индекса ЖиС: 63 (жадность). Подробнее об индексе
Подробнее о статье Главное к открытию среды (10.01):#брифинг Значение индекса ЖиС: 63 (жадность). Подробнее об индексе

Pre-IPO Самолет+ может увеличить цену акций Самолет (SMLT) на 510-1990 рублей. #аналитикаНа рынке об

🔥🔥🔥 Pre-IPO Самолет+ может увеличить цену акций Самолет (SMLT) на 510-1990 рублей. #аналитика

На рынке обсуждается информация о том, что pre-IPO сервиса Самолет+ может состояться уже в 2024 году.

Оценка сервиса на размещении, по информации источника Банксты, составляет 30-40 млрд рублей.

По мнению источника РДВ, оценка Самолет+ может быть значительно выше и составить около 117 млрд рублей. Ближайший аналог Самолет+ — китайский KE Holdings — торгуется по 5.2% GMV. При такой оценке Самолет+ может стоить 117 млрд рублей.

Таким образом, оценка Самолет+ на pre-IPO может составить 30-117 млрд рублей. Это от +510 до +1990 рублей в расчёте на одну акцию Самолета.

@AK47pfl

Продолжить чтениеPre-IPO Самолет+ может увеличить цену акций Самолет (SMLT) на 510-1990 рублей. #аналитикаНа рынке об

Главное к открытию вторника (09.01):#брифинг Значение индекса ЖиС: 64 (жадность). Подробнее об индек

Главное к открытию вторника (09.01):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 64 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍91.1₽/$, 12.7 ₽/¥, 76.1 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.1%
📍НРД готовится оспаривать санкции в суде Евросоюза. Коллегия из пяти судей рассмотрит дело 23 января.
📍Экспорт СПГ в 2023 году снизился на 2% г/г.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

Продолжить чтениеГлавное к открытию вторника (09.01):#брифинг Значение индекса ЖиС: 64 (жадность). Подробнее об индек
Подробнее о статье Главное к открытию вторника (09.01):#брифинг Значение индекса ЖиС: 64 (жадность). Подробнее об индек

Главное к открытию понедельника (08.01):#брифинг 91.1$, 12.6 , 77.8 $барр., фьючерс на индекс Мосбир

Главное к открытию понедельника (08.01):
#брифинг

📍 91.1₽/$, 12.6 ₽/¥, 77.8 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.1%
📍 Китай ввел санкции против пяти компаний США за недавние продажи оружия Тайваню и заявил США протест.
📍Саудовская Аравия понизила отпускные цены на свою нефть на февраль для Азии, Европы, США.
📍 События сегодня: (1)Татнефть (TATN): последний день с дивидендом. (2)Тинькофф (TCSG): ВОСА по редомициляции с Кипра.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

Продолжить чтениеГлавное к открытию понедельника (08.01):#брифинг 91.1$, 12.6 , 77.8 $барр., фьючерс на индекс Мосбир
Подробнее о статье Главное к открытию понедельника (08.01):#брифинг 91.1$, 12.6 , 77.8 $барр., фьючерс на индекс Мосбир

Отношение госдолга к ВВП в развивающихся странах в 2023 году. #цифры Кувейт 3.4% Россия 21.2% Казахс

Отношение госдолга к ВВП в развивающихся странах в 2023 году. #цифры

🇰🇼 Кувейт 3.4%
🇷🇺 Россия 21.2%
🇰🇿 Казахстан 23.4%
🇸🇦 Саудовская Аравия 24.1%
🇦🇪 ОАЭ 29.4%
🇹🇷 Турция 30.6%
🇵🇪 Перу 33.9%
🇻🇳 Вьетнам 34%
🇴🇲 Оман 38.2%
🇨🇱 Чили 38.4%
🇳🇬 Нигерия 38.8%
🇮🇩 Индонезия 39%
🇧🇩 Бангладеш 39.4%
🇬🇪 Грузия 39.6%
🇶🇦 Катар 41.4%
🇵🇱 Польша 49.8%
🇷🇴 Румыния 51%
🇲🇽 Мексика 52.7%
🇰🇷 Южная Корея 54.3%
🇨🇴 Колумбия 55%
🇵🇭 Филиппины 57.6%
🇹🇭 Таиланд 61.4%
🇭🇷 Хорватия 63.8%
🇲🇾 Малайзия 66.9%
🇸🇮 Словения 68.5%
🇭🇺 Венгрия 68.7%
🇲🇦 Марокко 69.7%
🇰🇪 Кения 70.2%
🇿🇦 ЮАР 73.7%
🇵🇰 Пакистан 76.6%
🇮🇳 Индия 81.9%
🇨🇳 Китай 83%
🇧🇷 Бразилия 88.1%
🇦🇷 Аргентина 89.5%
🇪🇬 Египет 92.7%
🇧🇭 Бахрейн 121.2%
🇬🇷 Греция 168%

Источники: IMF

@AK47pfl

Продолжить чтениеОтношение госдолга к ВВП в развивающихся странах в 2023 году. #цифры Кувейт 3.4% Россия 21.2% Казахс

События и тренды, за которыми нужно будет следить в 2024 году. Самое интересное из взглядов Financia

События и тренды, за которыми нужно будет следить в 2024 году. Самое интересное из взглядов Financial Times и из бизнес-трендов от The Economist с комментариями от РДВ. #РЦБ_в_мире

❗️Внимание, это западные взгляды.

ГЕОПОЛИТИКА
• 2024 — год выборов, 46% населения мира пойдет на выборы, в т.ч. выборы пройдут в трех крупнейших по числу жителей демократических странах мира: Индии, Индонезии и США. Выборы в США основная интрига, на бирже прогнозов Polymarket Трамп сейчас обходит Байдена.
• Миграция населения — мировой тренд. После окончания ковидных ограничений миллионы людей по всему миру активно переселяются. Например, приток мигрантов в США в 2023 году был на 35% выше, чем в 2019 году, а число нелегальных иммигрантов превышает число легальных. Миграция может снизить зарплаты голубых воротничков и вместе с этим инфляцию. Но не все с этим согласны: правые / радикальные партии набирают голоса на Западе.
• Расходы на оборону (войну?) продолжат расти по всему миру. США потратят на оборону $886 млрд. Треть стран НАТО планирует выйти на целевой уровень расходов на оборону в 2% ВВП, в т.ч. только что вступившая в альянс Финляндия (в 2024 году НАТО отмечает 75-летний юбилей).

МАКРОЭКОНОМИКА
• Процентные ставки в долларах могут остаться высокими, особенно по долгосрочным облигациям. Особенно из-за фискальных расходов перед предстоящими президентскими выборами. Домохозяйства и бизнес в США успели набрать долгов по рекордно низким ставкам и пока от роста ставок не сильно пострадали (средняя ставка по ранее выданным ипотечным кредитам сейчас 3.75% при ставке ФРС 5.25-5.50%). А вот в развивающихся стран жертвы уже есть. На днях дефолтнула по долларовым бондам Эфиопия — 13-ая страна мира по числу жителей (107 млн человек).
• Экономика Европы продолжит справляться без российских энергоносителей. Инфляция замедляется. А немецкие и французские акции на исторических максимумах.
• Запад продолжит негативить по поводу Китая. Инвесторы и спекулянты продолжат уходить. Китайские акции падают три года подряд. В 2023 году упали на 11% в долларах — худший результат среди развивающихся стран. Из Китая деньги перетекают в другие развивающиеся страны, среди бенефициаров чаще всего называют Индию, Индонезия, Мексику и Вьетнам.
• Доллар под риском. 2022 год был (локальным?) пиком доллара: исторически после достижения локального пика доллар слабнет следующие 7 лет. Настораживают высокий бюджетный дефицит (~6% ВВП) и отношение долга к ВВП (~100%). Мир еще альтернативы, но их мало. Центральные банки многих стран выбирают золото, а анархисты — биткойн.

ОТРАСЛЕВЫЕ / ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ТРЕНДЫ
• Мир продолжит стареть (уже 10% населения мира старше 65 лет, в РФ уже 16%, а к 2050-м годам будет больше 25%), а расходы на здравоохранение превысят 10% мирового ВВП. Мировой рынок таблеток превысит $1.6 трлн (почти как вся экономика РФ). В мире будет все больше не хватать медицинских работников. Будет создаваться все больше инновационных лекарств с помощью генетических технологий.
• ИИ продолжит хайповать, однако реально генерировать выручку для своих создателей в 2024 году еще не начнет. В мире будет появляться все больше законодательства, регулирующего внедрение ИИ.
• На подключаемые / электрические будет приходится уже 25% мировых продаж авто, более половины из них будет продано в Китае. Китай продолжит пересаживать мир на электромобили (в т.ч. и Россию).

@AK47pfl

Продолжить чтениеСобытия и тренды, за которыми нужно будет следить в 2024 году. Самое интересное из взглядов Financia

Яндекс (YNDX): справедливая цена акций 5055 рублей, потенциал роста +96%. #оценкаЯндекс фаворит ист

☺😊😇🙂 Яндекс (YNDX): справедливая цена акций 5055 рублей, потенциал роста +96%. #оценка

Яндекс — фаворит источников РДВ на 2024 год: https://t.me/AK47pfl/16710

@AK47pfl

Продолжить чтениеЯндекс (YNDX): справедливая цена акций 5055 рублей, потенциал роста +96%. #оценкаЯндекс фаворит ист
Подробнее о статье Яндекс (YNDX): справедливая цена акций 5055 рублей, потенциал роста +96%. #оценкаЯндекс фаворит ист

Источники РДВ выбирают на 2024 год акции Яндекса (YNDX): ждём раскрытия акционерной стоимости после

⭐️ Источники РДВ выбирают на 2024 год акции Яндекса (YNDX): ждём раскрытия акционерной стоимости после новостей по реструктуризации в ближайшие 1-2 месяца. Потенциал роста до 100%. #аналитика

Согласно последним обсуждениям в СМИ [1, 2, 3], обсуждение ведется вокруг судьбы держателей в Евроклире — но все понимают, что необходимо справедливое решение к примерно миллиону акционеров на Мосбирже.

Источник РДВ ожидает, что держатели на Мосбирже в результате реструктуризации получат акции российского Яндекса, что станет триггером к реализации почти двукратного апсайда.

EV/EBITDA Яндекса 2024г. составляет порядка 7х против нормальных 15-25х в прошлом.

Справедливая цена акций 5052 руб./акцию, апсайд 96%.

@AK47pfl

Продолжить чтениеИсточники РДВ выбирают на 2024 год акции Яндекса (YNDX): ждём раскрытия акционерной стоимости после
Подробнее о статье Источники РДВ выбирают на 2024 год акции Яндекса (YNDX): ждём раскрытия акционерной стоимости после

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет

Новые записи
Предыдущие записи