🔥🔥🔥 Источник РДВ заранее проработал сценарии дивидендов Магнита (MGNT).
Аналитические партнёры РДВ PFL Advisors впереди брокеров и банков подготовили аналитику о том, какими могут быть дивиденды Магнита в 2024 году и далее: https://www.youtube.com/watch?v=8psvIcRET38
🌟🌟🌟 Дивидендный сюрприз в Магните (MGNT): компания может выплатить спецдивиденд в размере до 1500 рублей на акцию. #аналитика
Источник РДВ рассказал о позитивном сюрпризе в Магните: компания может выплатить спецдивиденд до 1500 рублей на акцию из прибыли, которую компания заработала на переоценке акций, выкупленных у нерезидентов.
Этот дивиденд может быть выплачен дополнительно к прогнозируемым источником 22-27% дивидендной доходности от основного бизнеса https://t.me/AK47pfl/16727
В случае, если спецдивиденд будет выплачен, дивидендная доходность акций Магнита за следующие 12 месяцев может составить от 42% до 49%.
🔥🔥🔥 Магнит (MGNT): потенциальная дивдоходность 22-27% за следующие двенадцать месяцев. #аналитика
Сегодня последний день для покупки акций Магнит с дивидендом 412.13 рублей. Это дивиденд за 2022 год.
Дивгэп будет закрыт быстро за счёт высоких будущих дивидендов, считает источник РДВ:
+800-1000 рублей дивиденда по итогам 2023 год
+440-550 рублей дивиденд за 9 месяцев 2024 года
Итого 1240-1550 дивидендов на акцию в течение 2024 года года.
С учётом дивиденда 412.13 рублей, дивидендная доходность акций Магнит может составить 22-27%.
Главное к открытию среды (10.01):
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 63 (жадность). Подробнее об индексе здесь.
📍 89.78 ₽/$, 12.48 ₽/¥, 78.0 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.2%
📍Экспортные поставки угля из России в октябре 2023 снизились почти на 5% к уровню аналогичного периода прошлого года до 16.8 млн т.
📍Всемирный банк повысил прогноз по росту российской экономики в 2024 г. до 1.3%.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
🔥🔥🔥 Pre-IPO Самолет+ может увеличить цену акций Самолет (SMLT) на 510-1990 рублей. #аналитика
На рынке обсуждается информация о том, что pre-IPO сервиса Самолет+ может состояться уже в 2024 году.
Оценка сервиса на размещении, по информации источника Банксты, составляет 30-40 млрд рублей.
По мнению источника РДВ, оценка Самолет+ может быть значительно выше и составить около 117 млрд рублей. Ближайший аналог Самолет+ — китайский KE Holdings — торгуется по 5.2% GMV. При такой оценке Самолет+ может стоить 117 млрд рублей.
Таким образом, оценка Самолет+ на pre-IPO может составить 30-117 млрд рублей. Это от +510 до +1990 рублей в расчёте на одну акцию Самолета.
Главное к открытию вторника (09.01):
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 64 (жадность). Подробнее об индексе здесь.
📍91.1₽/$, 12.7 ₽/¥, 76.1 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.1%
📍НРД готовится оспаривать санкции в суде Евросоюза. Коллегия из пяти судей рассмотрит дело 23 января.
📍Экспорт СПГ в 2023 году снизился на 2% г/г.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
Главное к открытию понедельника (08.01):
#брифинг
📍 91.1₽/$, 12.6 ₽/¥, 77.8 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.1%
📍 Китай ввел санкции против пяти компаний США за недавние продажи оружия Тайваню и заявил США протест.
📍Саудовская Аравия понизила отпускные цены на свою нефть на февраль для Азии, Европы, США.
📍 События сегодня: (1)Татнефть (TATN): последний день с дивидендом. (2)Тинькофф (TCSG): ВОСА по редомициляции с Кипра.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
Отношение госдолга к ВВП в развивающихся странах в 2023 году. #цифры
🇰🇼 Кувейт 3.4%
🇷🇺 Россия 21.2%
🇰🇿 Казахстан 23.4%
🇸🇦 Саудовская Аравия 24.1%
🇦🇪 ОАЭ 29.4%
🇹🇷 Турция 30.6%
🇵🇪 Перу 33.9%
🇻🇳 Вьетнам 34%
🇴🇲 Оман 38.2%
🇨🇱 Чили 38.4%
🇳🇬 Нигерия 38.8%
🇮🇩 Индонезия 39%
🇧🇩 Бангладеш 39.4%
🇬🇪 Грузия 39.6%
🇶🇦 Катар 41.4%
🇵🇱 Польша 49.8%
🇷🇴 Румыния 51%
🇲🇽 Мексика 52.7%
🇰🇷 Южная Корея 54.3%
🇨🇴 Колумбия 55%
🇵🇭 Филиппины 57.6%
🇹🇭 Таиланд 61.4%
🇭🇷 Хорватия 63.8%
🇲🇾 Малайзия 66.9%
🇸🇮 Словения 68.5%
🇭🇺 Венгрия 68.7%
🇲🇦 Марокко 69.7%
🇰🇪 Кения 70.2%
🇿🇦 ЮАР 73.7%
🇵🇰 Пакистан 76.6%
🇮🇳 Индия 81.9%
🇨🇳 Китай 83%
🇧🇷 Бразилия 88.1%
🇦🇷 Аргентина 89.5%
🇪🇬 Египет 92.7%
🇧🇭 Бахрейн 121.2%
🇬🇷 Греция 168%
Источники: IMF
События и тренды, за которыми нужно будет следить в 2024 году. Самое интересное из взглядов Financial Times и из бизнес-трендов от The Economist с комментариями от РДВ. #РЦБ_в_мире
❗️Внимание, это западные взгляды.
ГЕОПОЛИТИКА
• 2024 — год выборов, 46% населения мира пойдет на выборы, в т.ч. выборы пройдут в трех крупнейших по числу жителей демократических странах мира: Индии, Индонезии и США. Выборы в США основная интрига, на бирже прогнозов Polymarket Трамп сейчас обходит Байдена.
• Миграция населения — мировой тренд. После окончания ковидных ограничений миллионы людей по всему миру активно переселяются. Например, приток мигрантов в США в 2023 году был на 35% выше, чем в 2019 году, а число нелегальных иммигрантов превышает число легальных. Миграция может снизить зарплаты голубых воротничков и вместе с этим инфляцию. Но не все с этим согласны: правые / радикальные партии набирают голоса на Западе.
• Расходы на оборону (войну?) продолжат расти по всему миру. США потратят на оборону $886 млрд. Треть стран НАТО планирует выйти на целевой уровень расходов на оборону в 2% ВВП, в т.ч. только что вступившая в альянс Финляндия (в 2024 году НАТО отмечает 75-летний юбилей).
МАКРОЭКОНОМИКА
• Процентные ставки в долларах могут остаться высокими, особенно по долгосрочным облигациям. Особенно из-за фискальных расходов перед предстоящими президентскими выборами. Домохозяйства и бизнес в США успели набрать долгов по рекордно низким ставкам и пока от роста ставок не сильно пострадали (средняя ставка по ранее выданным ипотечным кредитам сейчас 3.75% при ставке ФРС 5.25-5.50%). А вот в развивающихся стран жертвы уже есть. На днях дефолтнула по долларовым бондам Эфиопия — 13-ая страна мира по числу жителей (107 млн человек).
• Экономика Европы продолжит справляться без российских энергоносителей. Инфляция замедляется. А немецкие и французские акции на исторических максимумах.
• Запад продолжит негативить по поводу Китая. Инвесторы и спекулянты продолжат уходить. Китайские акции падают три года подряд. В 2023 году упали на 11% в долларах — худший результат среди развивающихся стран. Из Китая деньги перетекают в другие развивающиеся страны, среди бенефициаров чаще всего называют Индию, Индонезия, Мексику и Вьетнам.
• Доллар под риском. 2022 год был (локальным?) пиком доллара: исторически после достижения локального пика доллар слабнет следующие 7 лет. Настораживают высокий бюджетный дефицит (~6% ВВП) и отношение долга к ВВП (~100%). Мир еще альтернативы, но их мало. Центральные банки многих стран выбирают золото, а анархисты — биткойн.
ОТРАСЛЕВЫЕ / ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ТРЕНДЫ
• Мир продолжит стареть (уже 10% населения мира старше 65 лет, в РФ уже 16%, а к 2050-м годам будет больше 25%), а расходы на здравоохранение превысят 10% мирового ВВП. Мировой рынок таблеток превысит $1.6 трлн (почти как вся экономика РФ). В мире будет все больше не хватать медицинских работников. Будет создаваться все больше инновационных лекарств с помощью генетических технологий.
• ИИ продолжит хайповать, однако реально генерировать выручку для своих создателей в 2024 году еще не начнет. В мире будет появляться все больше законодательства, регулирующего внедрение ИИ.
• На подключаемые / электрические будет приходится уже 25% мировых продаж авто, более половины из них будет продано в Китае. Китай продолжит пересаживать мир на электромобили (в т.ч. и Россию).
☺😊😇🙂 Яндекс (YNDX): справедливая цена акций 5055 рублей, потенциал роста +96%. #оценка
Яндекс — фаворит источников РДВ на 2024 год: https://t.me/AK47pfl/16710
⭐️ Источники РДВ выбирают на 2024 год акции Яндекса (YNDX): ждём раскрытия акционерной стоимости после новостей по реструктуризации в ближайшие 1-2 месяца. Потенциал роста до 100%. #аналитика
Согласно последним обсуждениям в СМИ [1, 2, 3], обсуждение ведется вокруг судьбы держателей в Евроклире — но все понимают, что необходимо справедливое решение к примерно миллиону акционеров на Мосбирже.
Источник РДВ ожидает, что держатели на Мосбирже в результате реструктуризации получат акции российского Яндекса, что станет триггером к реализации почти двукратного апсайда.
EV/EBITDA Яндекса 2024г. составляет порядка 7х против нормальных 15-25х в прошлом.
Справедливая цена акций 5052 руб./акцию, апсайд 96%.
Главное к открытию пятницы (05.01):
#брифинг
📍 91.59₽/$, 12.68 ₽/¥, 78.7 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.0%
📍Президент Путин запретил арестовывать иностранные активы на счетах типа «С» и «И».
📍 SEC может одобрить заявки на спотовый биткоин-ETF от нескольких компаний уже сегодня — источники TechCrunch.
📍Сегодня выйдут данные по рынку труда в США и инфляции в ЕС.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
Циан (CIAN): ждём x10 по чистой прибыли, х6 EBITDA за 3 года благодаря цифровизации и благоприятной конъюнктуре на рынке недвижимости. #аналитика
Такой рост возможен:
1. Благодаря росту проникновения, цифровизации рынка недвижимости. Сервисы объявлений генерируют лишь 10-15% лидов (потенциальных клиентов) для застройщиков (40-50% контекстная реклама, остальное — «оффлайн»).
2. Благодаря стремлению Циан по замыканию сделки с недвижимостью у себя на сайте (выдаче ипотеки, проведении сделки и др). Для этого есть инфраструктура и лицензия.
3. Благодаря росту комиссий с риелторов и застройщиков. Циан забирает 5-6% комиссионного пула у риелтеров и застройщиков. Международный бенчмарк говорит, что это может быть 10-12%.
При этом выручка растёт быстрее операционных расходов. При темпах роста выручки 30% каждый год, EBITDA и чистая прибыль растут на ~50% в год. Таким образом, Циан идёт по маржинальности ЕВIТDА с текущих 20-25% на 45-50% к 2026-2027 г. Циан не имеет долга, а на счетах порядка 7 млрд руб. кэша (15% капитализации), которые компания может направить на дивиденды или выкуп иностранных нерезидентов при переезде.
ЕV/EBITDA Циан:
• 2023 ~14х
• 2024 ~8х
• 2025 ~5х
• 2026 ~3х
• 2027 ~2х
Справедливая цена акций Циан по DCF-модели источника РДВ 1027 руб., потенциал роста +55%.
Циан — фаворит источников РДВ на 2024 год: https://t.me/AK47pfl/16705
⭐️ Источники РДВ выбирают на 2024 год бумаги Циан (CIAN) с апсайдом 54%:
• Бенефициар конъюнктуры рынка недвижимости.
• Приближающаяся редомициляция. #аналитика
В условиях ужесточения требований к ипотечным программам растёт конкуренция девелоперов за покупателя на первичном рынке жилья. На вторичном рынке высокие ставки увеличивают средний срок размещения объявлений. Всё это говорит о высоком спросе на платные инструменты продвижения Циана в 2024 году.
Вкупе с ожидающейся редомициляцией в 1п это делает Циан одним из фаворитов источников РДВ на 2024 год.
Справедливая цена акций 1027 руб./акцию, апсайд 54%.
Главное к открытию четверга (04.01):
#брифинг
📍 92.1₽/$, 12.76 ₽/¥, 78.8 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.0%
📍 Путин снял ограничения с международных акционеров Полюса (PLZL) и ФосАгро (PHOR), которые перерегистрировались в РФ.
📍Госдеп: США не видят готовности России к переговорам несмотря на шумиху вокруг этого последние несколько дней. США не отказались от идеи «тотальной победы» Украины над Россией.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
Годовая инфляция в 2023 году в странах мира. #цифры
🇻🇪 Венесуэла: 283%
🇱🇧 Ливан: 212%
🇦🇷 Аргентина: 161%
🇹🇷 Турция: 61.9%
🇮🇷 Иран: 39.2%
🇪🇬 Египет: 34.6%
🇵🇰 Пакистан: 29.7%
🇳🇬 Нигерия: 28.2%
🇰🇿 Казахстан: 10.3%
🇨🇴 Колумбия: 10.1%
🇩🇿 Алжир: 8.2%
🇭🇺 Венгрия: 7.9%
🇷🇺 Россия: 7.5%
🇵🇱 Польша: 6.6%
🇸🇪 Швеция: 5.8%
🇮🇳 Индия: 5.55%
🇿🇦 Южная Африка: 5.5%
🇦🇺 Австралия: 5.4%
🇦🇹 Австрия: 5.3%
🇺🇦 Украина: 5.1%
🇳🇴 Норвегия: 4.8%
🇧🇷 Бразилия: 4.68%
🇲🇽 Мексика: 4.32%
🇦🇪 ОАЭ: 4.27%
🇵🇭 Филиппины: 4.1%
🇮🇪 Ирландия: 3.9%
🇬🇧 Великобритания: 3.9%
🇸🇬 Сингапур: 3.6%
🇫🇷 Франция: 3.5%
🇫🇮 Финляндия: 3.3%
🇮🇱 Израиль: 3.3%
🇰🇷 Южная Корея: 3.2%
🇩🇪 Германия: 3.2%
🇪🇸 Испания: 3.2%
🇺🇸 США: 3.1%
🇨🇦 Канада: 3.1%
🇯🇵 Япония: 2.8%
🇮🇩 Индонезия: 2.61%
🇸🇦 Саудовская Аравия: 1.7%
🇳🇱 Нидерланды: 1.6%
🇲🇾 Малайзия: 1.5%
🇨🇭 Швейцария: 1.4%
🇮🇹 Италия: 0.67%
🇩🇰 Дания: 0.6%
🇹🇭 Таиланд: -0.4%
🇨🇳 Китай: -0.5%
Главное к открытию среды (03.01):
#брифинг
📍 91₽/$, 12.68 ₽/¥, 75.91 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: 0.00%
📍 Тинькофф объявил о намерении отказаться от программы ГДР и исключить бумаги из торгов на Лондонской бирже.
📍Биткоин превысил $45к, одобрение ETF на биткоин ожидается в начале следующей недели.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
