Инструмент IPO, за редкими исключениями, не стал инструментом привлечения денег в развитие новых отр
Инструмент IPO, за редкими исключениями, не стал инструментом привлечения денег в развитие новых отраслей. Вместо этого деньги с IPO идут в карман менеджеров и банкам. #аналитика
На какие цели привлекали компании деньги на IPO за последний год.
• Whoosh (WUSH) — погашение долга
• Positive Technologies (POSI) — продажа акционера
• Genetico (GECO) — разработка новых препаратов
• CarMoney (CARM) — пополнение оборотных средств (фактически погашение долга)
• Астра (ASTR) — продажа акционера
• Henderson (HNFG) — развитие торговых площадей + продажа акционера
• Евротранс (EUTR) — строительство новых заправок и обновление старых, погашение долга
• ЮГК (UGLD) — погашение долга
Разумному инвестору в России следует участвовать в IPO компаний с растущим бизнесом, в новых отрасля
Разумному инвестору в России следует участвовать в IPO компаний с растущим бизнесом, в новых отраслях или с новыми подходами к старым отраслям и современным менеджментом. #цифры
Источник РДВ проанализировал IPO, проведённые в России с 2020 года. Лучший результат инвесторам дали компании, которые соответствуют трём критериям: рост бизнеса, новая отрасль или новые подходы к старой отрасли и современный менеджмент. Компании, которые не соответствуют этим критериям, разрушают капитал инвесторов.
Источник РДВ поделился с нами рейтингом доходности IPO в России с 2020 года. Всего за это время было проведено 18 IPO, из них лишь 5 компаний дали инвесторам прирост капитала значимо больше, чем изменение индекса Мосбиржи. А акции шести компаний упали или выросли значительно меньше индекса.
Лучший результат дали компании с растущим бизнесом, работающие в новой отрасли или с новыми подходами к старой отрасли и с современным менеджментом. Топ-3 компании — Самолет (SMLT), Positive (POSI) и Генетико (GECO) выросли более, чем на 100% больше, чем индекс Мосбиржи за этот же период. При этом все эти компании обладают растущим бизнесом.
Акции компаний, которые не соответствуют всем трём перечисленным выше критериям, не увеличивают капитал инвесторов. А скорее, даже разрушают его. Особенно выделяется СПб-биржа (SBPE), акции которой упали на 88% с IPO.
Разумному инвестору для участия в IPO следует выбирать акции компаний с растущим бизнесом, работающие в новой отрасли или с новым подходом к старой отрасли и современным менеджментом.
Главное к открытию четверга (23.11):#брифинг Значение индекса ЖиС: 66 (жадность). Подробнее об индек
Главное к открытию четверга (23.11):
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 66 (жадность). Подробнее об индексе здесь.
📍 88.1 ₽/$, 12.3 ₽/¥, 80.9 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.15%
📍 Производство стали в РФ в октябре 2023 г. достигло 6.3 млн т. (+9.5% г/г), за 9м23 производство достигло 63.5 млн т. (+5.3% г/г).
📍 Доля нефтегазовых доходов федерального бюджета составила 28% всех поступлений – минимум за 16 лет. Основные причины: снижение мировых цен на нефть и регуляторные новации.
📍 События сегодня: (1)Совет коллективной безопасности ОДКБ с участием Президента РФ В.В. Путина. (2)Whoosh (WUSH): Отчетность по МСФО за 9м23.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
Как работает RDV PREMIUM 361: топовые эксперты рынка готовят для вас зарабатывающую аналитику. Помим
Как работает RDV PREMIUM 361°: топовые эксперты рынка готовят для вас зарабатывающую аналитику.
Помимо этого:
✅ вы в контексте: утром и в течение дня аналитики дают общую картинку событий, которые могут влиять на фондовый рынок
✅ для вас всегда интересная и зарабатывающая аналитика
✅ вы можете обсудить вашу идею внутри клуба, получив поддержку экспертов
🔝 С начала ноября члены клуба получили аналитику по 18 компаниям, которая дала в среднем 200% годовых.
Особенно эффективными стали сектора ИТ, транспорта, финансовый и нефтегаз.
👉 Присоединиться к клубу финансовых элит в числе первых: @RDVPREMIUMbot
Сделка Binance с властями США сводит на нет один из главных рисков для крипторынка. #криптоманияBina
Сделка Binance с властями США сводит на нет один из главных рисков для крипторынка. #криптомания
Binance обвиняется в ведении нелицензированного финансового бизнеса, отсутствии мер по противодействию финансирования терроризма и торговли наркотиками, а также несоблюдении санкций и др. Для урегулирования биржа должна заплатить штраф в размере $4.3 млрд, а CEO Чанпэн Чжао вынужден уйти в отставку.
Binance может сильно пострадать от такого исхода. Лидирующее положение Binance на рынке было во многом обеспечено пренебрежением законами, а теперь она будет находится под бдительным наблюдением властей и столкнётся с уголовными обвинениями в случае несоблюдения требований. Более того, на выплату штрафа бирже придётся потратить большую часть средств, находящихся на балансе ($4.3 млрд из $6.35 млрд). Ожидается, что Binance продолжит терять долю рынка, но останется в числе крупнейших бирж.
Тем не менее, такие условия сделки — позитив для крипторынка. Давление со стороны американских властей могло привести к краху биржи, что оказало бы крайне негативный эффект на крипторынок, так как на Binance приходится существенная доля ликвидности, а также около 40% объёма торгов. В результате сделки биржа хоть и сильно пострадает, но точно не обанкротится
Исход расследования американских властей в отношении биржи — негатив для самой криптобиржи, при этом позитив для крипторынка в целом.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.
ММК (MAGN): справедливая цена акций 74.9 рубля, потенциал роста +44%. #оценка 15% дивдоходности по а
☺😊😇🙂 ММК (MAGN): справедливая цена акций 74.9 рубля, потенциал роста +44%. #оценка
👉 15% дивдоходности по акциям ММК возможны уже по итогам 2023 года https://t.me/AK47pfl/16433
15% дивдоходности по акциям ММК (MAGN) по итогам 2023 года. Источник РДВ из металлургической отрасли
🔥🔥🔥 15% дивдоходности по акциям ММК (MAGN) по итогам 2023 года. Источник РДВ из металлургической отрасли сообщает, что сталевики заключат в ближайшее время мировое соглашение с ФАС. #слухи
Дивиденд по акциям ММК за 2023 год может составить 7.8-8 рублей на акцию, дивидендная доходность 15% — самая высокая дивдоходность среди металлургов.
Самолет (SMLT) планирует достичь оценки более 12000 рублей за акцию за счёт роста бизнеса по всем на
Самолет (SMLT) планирует достичь оценки более 12000 рублей за акцию за счёт роста бизнеса по всем направлениям и продления байбэка. Комментарии главы ГК Самолет Антона Елистратова. #VIP_talk
О плане вырасти в 2 раза: В 2024 году независимо от изменений параметров льготной ипотеки Самолёт продолжит расти, мы ставим себе план вырасти в 2 раза.
О росте капитализации: Капитализация в 1 трлн рублей — достижимая цель для Самолета, мы туда движемся. В 2023 году, чтобы догнать справедливую стоимость, акции должны были вырасти в 3-4 раза.
О продлении байбэка: Мы продлим программу байбэка на следующей год, возможно увеличим. Я как акционер категорически не согласен с оценкой компании.
О льготной ипотеке: Если отменят льготную ипотеку, для нас не сильно всё должно измениться. Через время придется возвращать меры поддержки рынка. Правительство не хочет уронить рынок в ноль, так как это утопит сталевиков, РЖД и многих других.
О росте выручки от мебели: В этом году планируем продать мебель на 13 млрд руб. В следующем году — порядка 35 млрд. Это делает нас одним из крупнейших игроков на рынке мебели. Мы зарабатываем на этом.
О прибыли финтех-направления: Находимся в процессе покупки своего банка. На горизонте 3-5 лет банк должен зарабатывать 30-50 млрд руб в год (за 9 мес. 2023 прибыль Самолета около 22 млрд рублей — прим.)
Об IPO Самолет+: В этом году через Самолёт+ прошло операций с недвижимостью на 1 трлн руб., в 2024 достигнет 2.5 трлн. IPO Самолёт+ запланировано на 2025 год.
Единичный случай в России, когда топ-менеджмент озвучивает справедливую стоимость компании. #VIPtalk
🔥🔥🔥 Единичный случай в России, когда топ-менеджмент озвучивает справедливую стоимость компании. #VIP_talk
«Чтобы догнать справедливую стоимость на 2023 год, акция должна была бы вырасти в 3-4 раза«, — глава ГК Самолет (SMLT) Антон Елистратов.
Таким образом, справедливая стоимость Самолета, по мнению Елистратова, более 12000 рублей за акцию при текущей примерно 4000 рублей.
Напомним, что теоретически рыночная стоимость компании стремится к ее же справедливой стоимости.
Главное к открытию четверга (22.11):#брифинг Значение индекса ЖиС: 67 (жадность). Подробнее об индек
Главное к открытию четверга (22.11):
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 67 (жадность). Подробнее об индексе здесь.
📍 88.0 ₽/$, 12.3 ₽/¥, 82.2 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.4%
📍Размещение Южуралзолото (ЮГК) пройдет по цене 0.55 руб/акц – нижняя граница ценового диапазона. Компания увеличила объем размещения до 7 млрд руб., free float составит 6%.
📍 СПБ Биржа провела расчеты по сделкам с иностранными ценными бумагами, заключенным в начале ноября.
📍 События сегодня: (1) Президент России Владимир Путин обсудит с членами правительства развитие международного судоходства, с докладом выступит первый вице-премьер Андрей Белоусов. (2) TCS Group (TCSG): отчет по МСФО за 3кв23.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
Прямо сейчас: эфир с главой Самолета Антоном Елистратовым https:www.youtube.comlivevv1peiffSEQsivIdc
⚡️ Прямо сейчас: эфир с главой Самолета Антоном Елистратовым https://www.youtube.com/live/vv1peiffSEQ?si=vIdcT_MGbhZWZCY7
Акции Самолёт (SMLT) по 12-16 тысяч #VIPtalkCEO Самолёта Антон Елистратов: Моя боль и страдание нас
⚡️⚡️⚡️ Акции Самолёт (SMLT) по 12-16 тысяч? #VIPtalk
CEO Самолёта Антон Елистратов:
• Моя боль и страдание насколько компания сейчас недооценена.
• Для того чтобы догнать справедливую стоимость на 2023 год акция должна вырасти в 3-4 раза.
• В следующем году наш бизнес почти удвоится.
• Фундаментально бизнес Самолёта очень и очень сильно недооценён.
Впервые в формате вопросов и ответов: задать вопрос главе Самолета https://www.youtube.com/live/vv1peiffSEQ?si=vIdcT_MGbhZWZCY7
Впервые в формате вопросов и ответов: задать вопрос главе Самолета https:www.youtube.comlivevv1peiff
🔥🔥🔥 Впервые в формате вопросов и ответов: задать вопрос главе Самолета https://www.youtube.com/live/vv1peiffSEQ?si=vIdcT_MGbhZWZCY7
Главный инноватор индустрии девелопмента, глава Самолета Антон Елистратов впервые выступает сегодня в формате вопросов и ответов.
Как проходить байбэк? Какие цели на 2024 год? Будет ли у Самолета собственный банк? Когда стартует проект «сценариев жизни» и как он изменит рынок ипотеки?
Задать вопрос: https://www.youtube.com/live/vv1peiffSEQ?si=vIdcT_MGbhZWZCY7
Самолет (SMLT): справедливая цена акций 6106 рублей, потенциал роста +53%. #аналитика1. Самолет в 4
Самолет (SMLT): справедливая цена акций 6106 рублей, потенциал роста +53%. #аналитика
1. Самолет в 4 квартале собирается побить рекорд 3 квартала https://t.me/AK47pfl/16223
2. Включение акций Самолета в индекс Мосбиржи приведет к росту ликвидности и узнаваемости акций https://t.me/AK47pfl/16398
3. Недвижимость продолжает рост из-за структурного изменения спроса https://t.me/AK47pfl/16409
👉 Интерактивная финансовая модель акций Самолет https://t.me/AK47pfl/15212
❗️ Инсайты/откровения/новое. Сегодня в 19:00 мы с вами послушаем главного инноватора индустрии девелопмента, российского «Стива Джобса» — Антона Елистратова https://www.youtube.com/live/vv1peiffSEQ?si=vIdcT_MGbhZWZCY7
Акции Евротранса (EUTR) могут упасть до 125 рублей, минус 47% от текущих уровней. #оценкаИсточник РД
Акции Евротранса (EUTR) могут упасть до 125 рублей, минус 47% от текущих уровней. #оценка
Источник РДВ оценил акции Евротранс, которые сегодня вышли на IPO на Мосбирже, с помощью балансовой цены и через мультипликатор EV/EBITDA.
Оценка через балансовую цену. На балансе Евротранс активы на сумму 63 млрд рублей, при этом почти все активы профинансированы за счёт долга. Балансовая стоимость компании составляет 13.3 млрд рублей — около 125 рублей на акцию. Источник РДВ считает, что это и есть адекватная оценка акционерного капитала.
Оценка через мультипликатор EV/EBITDA. Если оценить акции Евротранс исходя из мультипликатора EV/EBITDA нефтяных компаний (4х), то справедливая оценка акций составит 33 рубля (на 85% ниже текущей цены). 10 млрд — текущая EBITDA, 40 млрд — справедливая оценка с учётом долга и кэша; за вычетом долгом остаётся 3.5 млрд — справедливая оценка акционерного капитала (или 33 рубля на акцию).
Источники РДВ впереди брокеров и банков сообщили нам с вами о рекордной отчётности Циан (CIAN). #фак
🏆 Источники РДВ впереди брокеров и банков сообщили нам с вами о рекордной отчётности Циан (CIAN). #факты
Результаты Циан за 3 квартал 2023:
• Выручка 3.24 млрд рублей
• Скорр. EBTIDA 1.09 млрд рублей
• Маржинальность 33.5%
👉 Пресс-релиз: https://t.me/cian_ir/66
В администрацию РДВ пишут много запросов по Южуралзолоту (UGLD). Мнение источников РДВ в России ест
В администрацию РДВ пишут много запросов по Южуралзолоту (UGLD). Мнение источников РДВ — в России есть много других компаний с высоким апсайдом +30% и выше, в том числе Яндекс (YNDX), Самолет (SMLT) или Транснефть (TRNFP). #мнение