⚡️⚡️⚡️ Сегежа (SGZH): о санкциях и поставках в Китай. #шок_новости
🎤 Китайские клиенты не дали и намёка на то, что из-за санкций против Сегежи перестанут покупать её продукцию. В некоторых других странах у некоторых контрагентов есть вопросы.
🎤 На внутреннем рынке Китая работают китайские компании, не международные. Есть «поляна, где развернуться».
⚡️⚡️⚡️ Сегежа (SGZH): ковенанты по долгам нарушены, надежда — на рост цен. #шок_новости
Комментарии президента Сегежи Михаила Шамолина и финансового директора:
🎤 Ковенанты по долгам нарушены. Переговоры с банками идут. Работаем над рефинансированием займов по частям по мере приближения их к погашению.
🎤 Цены на ряд продуктов стабилизируются.
🎤 Цены находятся на таком уровне, на котором они не могут долго находиться.
🎤 Европейские конкуренты Сегежи вообще убыточны на уровне EBITDA, а Сегежа всё же в плюсе.
⚡️⚡️⚡️ Президент Сегежи (SGZH): «Допэмиссия акций — один из возможных вариантов». #шок_новости
Вопрос на конференции: Как Сегежа пройдет оферту по облигациям в конце ноября 2023 года? Рассматриваете ли допэмиссию акций?
Отвечает президент Сегежи Михаил Шамолин:
🎤 В конце ноября будет погашение облигаций. Компания готова к прохождению оферты. Предложит держателям «рыночную» ставку.
🎤 Допэмиссия — один из возможных вариантов. Надеемся на отскок цен на нашу продукцию.
⚡️ 16:00 — Сегежа (SGZH) проведёт звонок с инвесторами, на котором вероятно будет озвучен план спасения компании. #шок_новости
👉 Источники РДВ будут сообщать нам с вами подробности со звонка в прямом эфире.
❗️❗️❗️ Сегежа (SGZH): компания может стать банкротом в течение двух недель. #аналитика
Даже несмотря на ослабление рубля, Сегеже не хватает денежного потока даже на покрытие процентов по долгу, сообщает источник РДВ. OIBDA за 3 квартал составила 3 млрд рублей, а размер уплаченных процентов — 3.1 млрд.
Кэш на балансе компании составляет 7.4 млрд рублей. При этом Сегеже скоро предстоит погасить или рефинансировать значительную часть долга: 9.2 млрд рублей в 2023 году и 44.7 млрд в 2024 году. Ближайшее погашение должно состояться уже 30 ноября (через две недели).
Долг Сегежи перед топ-банками составляет 126 млрд рублей. В самой компании работает 20 тысяч сотрудников. Обычно в России таким важным компаниям не дают обанкротиться (помним пример Мечела), но интересы миноритарных акционеров будут учитываться в последнюю очередь.
Самый вероятный исход — докапитализация компании через допэмиссию. Если Сегежа привлечёт 5-10 млрд рублей капитала через SPO по закрытой подписке, это временно решит трудности и успокоит кредиторов.
Сегодня в 16:00 компания проведёт звонок с инвесторами, на котором может сообщить подробности плана спасения компании.
Стресс-тест для частных инвесторов: что нужно для продолжения роста рынка? #тактика_на_РЦБ
Чистые покупки акций частными инвесторами продолжают снижаться с августовского пика.
В чём причины:
1. Высокие ставки, из-за которых деньги стало выгодно размещать на депозитах. В октябре, например, чистые покупки физиков были низкие.
2. Большое количество IPO/SPO, которые в основном продают физическим лицам. Это новое предложение бумаг, которое даёт рост рынка «вширь», а не вверх.
3. Замороженные акции на СПБ-бирже — по рынку ходят слухи, что инвесторам приходится продавать российские акции, чтобы покрыть дефицит капитала из-за заморозки активов на СПБ.
4. Сдутие пузыря в эшелонах. Это также съедает капитал частных инвесторов.
Для продолжения роста рынка нужны новые деньги. Они появятся либо во время выплаты новых дивидендов, либо при снижении ставки ЦБ из-за перетока из акций в депозиты.
Главное к открытию вторника (14.11):
#брифинг
📍 91.5 ₽/$, 12.5 ₽/¥, 82.7 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.2%.
📍Экспорт СПГ из России в октябре достиг максимума в этом году в 2.98 млн т за счет роста поставок в Японию с Сахалина-2 и окончания ремонтов на основных заводах. Год к году поставки снизились на 4.9%.
📍По данным ЦБ, с конца прошлого года происходит общее стабильное увеличение в валютном корпоративном портфеле доли кредитов в дружественных валютах. К 1 октября она приблизилась к 30% против 2% годом ранее.
📍События сегодня: (1) Форум Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) — первый день. (2) Потребительская инфляция в октябре в США.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
Разместить кэш под ставку ЦБ. Часть 1: Что такое LQDT и какую доходность можно в нём получить? Спойлер: сейчас чуть более 14% годовых. #рдв_образовательный
LQDT — это биржевой инвестиционный фонд (ETF) «Ликвидность». Фонд привлекает рубли от инвесторов и размещает их в обратном РЕПО с центральным контрагентом на денежном рынке Мосбиржи. На фоне высоких ставок, LQDT стал самым популярным ETF в России: стоимость чистых активов на сегодня составляет 76 млрд рублей.
Сколько можно заработать на LQDT? Текущая доходность фонда примерно равна ставке RUSFAR за вычетом комиссий фонда.
• Сейчас ставка RUSFAR составляет 14.56%, актуальное значение можно найти на сайте Мосбиржи.
• Комиссии фонда составляют 0.4% в год, ежедневно из стоимости пая вычитается 1/365 этой комиссии.
• При снижении ставок снижается и текущая доходность LQDT.
Стоимость пая LQDT переоценивается каждый день. Таким образом, инструмент даёт ежедневный прирост капитала по действующей ставке RUSFAR.
Важно: при покупке и продаже LQDT инвестор платит комиссию брокера, из-за которой инструмент может быть невыгодным для краткосрочного размещения денег. При продаже фонда инвестор платит 13% налог на прирост стоимости пая.
В ближайшие дни источник РДВ расскажет нам с вами о том, как размещать рубли во флоутерах.
Ослабление рубля приостановилось, нефть упала, ставки высоко. Что делать инвестору. #тактика_на_РЦБ
В текущем макро сете источники РДВ считают важным с осторожностью подходить к выбору акций, выбирая лишь те, которые обладают значительным фундаментальным потенциалом роста.
Также, по мнению источника, пришло время обратить внимание на облигации и инструменты денежного рынка, которые сейчас дают хорошие доходности.
Ралли на российском рынке в 2023 году было основано на низкой ставке ЦБ, дорожающей нефти и ослаблении рубля. В результате индекс Мосбиржи вырос на 50% с начала года.
Однако за последние три месяца все эти процессы развернулись:
• Ставка ЦБ выросла с 7.5% до 15% за три месяца. Доходности облигаций и инструментов денежного рынка выросли выше дивдоходности большинства акций, из-за этого акции оказались под давлением.
• Нефть всего за две недели опустилась с уровней $90 до $80 за баррель. Падение нефти — негатив для нефтегазовых компаний, которые составляют львиную долю индекса Мосбиржи.
• Рубль откатился со 100 до 90 за доллар. Что также отрезает часть апсайда у акций российских компаний, значительная часть которых зарабатывает на экспорте.
Источник РДВ ждёт 21 ноября рекордные результаты Циана (CIAN), подтверждает позитивный взгляд на акции. #аналитика
Источник РДВ сообщает, что выручка в 3кв23 впервые может приблизиться к 3.2 млрд руб (+43% г/г, +20% кв/кв).
Что говорит о возможных сильных результатах Циана:
– Объявления: период высоких ставок удлиняет средний срок размещения объявлений, на чём зарабатывает Циан.
❗️Среднесуточное количество объявлений в Московском регионе осталось на уровне предыдущего квартала – максимально рекордном значении.
– Лидогенерация – плата, полученная от застройщиков за квалифицированные звонки.
❗️В 3кв23 количество сделок на первичном рынке Московского региона выросло на +60% г/г, на чём зарабатывает Циан.
👉 Целевая цена акций Циан по модели источника РДВ 1090 рублей за акцию, апсайд +58%.
21 ноября Циан (CIAN) может отчитаться о рекордных результатах. Источник РДВ подтверждает позитивный взгляд на акции. #аналитика
Источник РДВ сообщает, что выручка Циана в 3 квартале 2023 впервые может приблизиться к 3.2 млрд руб (+43% г/г, +20% кв/кв).
Вот что позволяет разумному инвестору предполагать, что результаты Циана будут рекордными:
• Объявления: период высоких ставок удлиняет средний срок размещения объявлений, на чём зарабатывает Циан.
❗️Среднесуточное количество объявлений в Московском регионе осталось на уровне предыдущего квартала – максимально рекордном значении.
• Лидогенерация: плата, полученная от застройщиков за квалифицированные звонки.
❗️В 3 квартале 2023 количество сделок на первичном рынке Московского региона выросло на +60% г/г, на чём зарабатывает Циан.
👉 Целевая цена акций Циан по модели источника РДВ 1090 рублей за акцию, апсайд +58%.
🔥 Как работает «железный занавес» для российского капитала? Биржа фиксирует рекордные объёмы торгов! #факты #цифры
В сегодняшней отчётности за 3 квартал Мосбиржа показала рекордные комиссионные доходы. Источник РДВ ожидает, что объём торгов и прибыль биржи будут и дальше расти как минимум с темпом роста денежной массы — в среднем на 13-15% в год. То есть быстрее ВВП и инфляции https://t.me/AK47pfl/16001
Санкции против СПб-биржи усилят монополию Мосбиржи. Источники РДВ ждут дальнейшего повышения объёмов торгов и, возможно, размера комиссий на Мосбирже.
Мосбиржа (MOEX) отчиталась хуже прогноза: за 9 месяцев 2023 года компания заработала 10.7 рублей дивидендов на акцию (5%). #аналитика
Результаты Мосбиржи в 3 квартале:
• Комиссионные доходы 14.4 млрд руб., +60% г/г, +20% кв/кв
• Чистый процентный доход 11.4 млрд руб. +24% г/г, +24% кв/кв
• Операционные расходы 7.4 млрд руб., +38% г/г, +26% кв/кв
• Расходы на персонал 4.2 млрд руб., +48% г/г, +47% кв/кв
• Чистая прибыль 14.3 млрд руб., +63% г/г, +18% кв/кв
• Для сравнения, за год акции Мосбиржи выросли на 142%
Комментарий источника РДВ:
• Из расчёта 60% чистой прибыли за 9 месяцев Мосбиржа заработала 10.7 руб./акцию дивидендов или 5% текущей цены акции
• Текущая оценка акций Мосбиржи по мультипликатору P/E составляет 9х, для сравнения, Сбер (SBER) торгуется по оценке около 4х
• Прибыль за квартал ниже консенсус-прогноза 15 млрд руб. и ниже прогноза источника РДВ
• Прогнозы источников РДВ по результатам Мосбиржи на 2024 год могут быть пересмотрены вниз
• Мосбиржа может объявить свои прогнозы на 2024 г. сегодня на звонке с инвесторами
Главное к открытию понедельника (13.11):
#брифинг
📍 92.4 ₽/$, 12.6 ₽/¥, 80.8 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.2%
📍 Россия будет добиваться перехода на 15-летний горизонт сотрудничества в газовой отрасли с Казахстаном, Узбекистаном и другими странами Центральной и Средней Азии.
📍 Газпромбанк может попасть под санкции ЕС. Соответствующее требование попало в резолюцию об антироссийских санкциях, принятую Европарламентом.
📍 События сегодня: (1) МосБиржа (MOEX), РусАгро (AGRO): МСФО 3кв 2023г. (2) НоваБев Групп (BELU): CД о дивидендах за 9мес. (3) Whoosh (WUSH): СД обсудит выкуп акций. (4) Ежемесячный отчет ОПЕК.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
Сегодня в это сложно поверить, но в отдельные месяцы 2020 года объём торгов акциями на СПБ бирже превышал объём торгов акциями на Мосбирже! #цифры
Примерно в это же время СПБ биржа вышла на IPO, которое сегодня можно считать самым провальным на Мосбирже: с цены IPO акции SPBE упали на 87%.
Что будет дальше с СПБ биржей? Кто может выкупить её акции? И кто выигрывает от санкций против компании?
👉 Смотреть в новом видео на РДВ ТВ: https://www.youtube.com/watch?v=x71INVjztQw
#ROSN ROSN
СД РОСНЕФТИ 10 НОЯБРЯ РАССМОТРИТ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ДИВИДЕНДАМ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ — РАСКРЫТИЕ
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot
Источники РДВ обратили внимание на акции Белуги (BELU) в конце 2019 года, когда акции стоили около 700 рублей. #факты
За последние 12 месяцев Белуга заплатила 795 рублей дивидендов на акцию.
🏆 Источники РДВ — всегда впереди брокеров и банков.
Новый отчёт Сбера (SBER): чистая прибыль за 10 месяцев 2023 составила 1.26 трлн руб. Каким будет дивиденд? #аналитика
Главное из отчета за 10 месяцев по РПБУ:
• портфель жилищных кредитов вырос на 3.5% м/м, объём превысил 9.7 трлн руб.
• корпоративный кредитный портфель +0.9% м/м, розничный +2.7% м/м
• доля просроченной задолженности на уровне 2%
• операционные расходы выросли на 27% г/г с низкой базы 2022
• рентабельность капитала (ROE) за 10 мес. на уровне 25.3%
По прогнозам источников РДВ, чистая прибыль Сбера по итогам года превысит 1.5 трлн руб., а расчётный дивиденд превысит 33 рубля на акцию, доходность 11.78% к текущей цене.
