Дефицит юаней сохраняется.
И третью неделю — отрицательный фандинг в вечном юане
www.moex.com/msn/ru-rusfar
Соответственно,
пока выгодно лонговать юань:
фандинг пока отрицательный.
Т.е. в 19ч начисляется тем, кто в лонге вечного юаня.
Дивидендная доходность
В %
Расчет аналитического отдела SBER CIB
Дивидендная доходность
В %
Расчет аналитического отдела SBER CIB
Удивительно, что аналитики забыли (забили) про Сургут пр., самая высокая див.дох. именно у Сургут пр.
ФРС снизила ставку на 0,5%
За снижение ставки на 50 б.п.
проголосовали все члены FOMC,
кроме Мишель Боуман,
выступившей за снижение на 25 б.п.
МЫ В НАЧАЛЕ ЦИКЛА СНИЖЕНИЯ СТАВОК МИРОВЫМИ ЦБ.
Россия пока идёт своим путём
Когда появится оптимизм у физических лиц.
Как понять настроение рынка
На сайте Мосбиржи есть информация об открытых позициях физ.лиц и юр.лиц и
о количестве физических и юридических лиц в гонгах и в шортах.
https://www.moex.com/ru/derivatives/open-positions.aspx
Скачал данные, построил график.
Синий график, левая шкала — индекс Мосбиржи.
Красный график, правая шкала — % контрактов лонг у физических лиц на вечный фьючерс индекса Мосбиржи (IMOEXF).
Коэффициент корреляции % и индекса Мосбиржи минус 0,5.
Обратите внимание:
после пробития вниз 3000 по индексу РТС,
физические лица постепенно уменьшают лонги.
От 2600 индекс Мосбиржи пошёл вверх, но физ.лица продолжают уменьшать лонги (пессимизм).
ВЫВОД
Ключевой психологический уровень 3 000 по индексу Мосбиржи.
Думаю, когда индекс Мосбиржи пробьёт 3000 вверх,
будет возвращаться оптимизм к физическим лицам.
Див.ожидания до 19 12 2024г.
Расчёт по фьючерсам.
Фьючерс дороже спота на ключевую ставку (КС).
Отклонения — это или дивиденды, или неэффективность.
КС 19%.
Экспирация 19 12 2024
— Газпромнефть.
Отсечка 11 октября, дивиденд 51,96р. на акцию.
— Татнефть.
Отсечка 7 октября, дивиденд 38,20р.
— БСП об.
Отсечка 27 сентября, дивиденд 27,60р.
Неэффективность 16,41% в Сегежа
Выделил жёлтым.
Дивидендов не будет.
А вот доп. эмиссия 20% будет
Есть вероятность промежуточных дивидендов
(если будут дивиденды, то див. доходность будет выше, но вероятность не 100%):
Северсталь
НЛМК
Сургут пр.
Учитывая повышение налога на прибыль с 2025г с 20% до 25%,
компаниям выгодно будет показать высокую прибыль в 2024г.
Ждут дивиденды Лукойла
Отклонение 2%, но дивиденды в конце 2024г. будут выше.
Но будет ли отсечка до 19 декабря или после, пока не известно.
Список компаний,
от которых участники рынка не ждут дивиденды
(т.е. не ждут див. отсечку до 19 12 2024):
Газпром
Роснефть
Сургут об.
Сбер
ВТБ
ГМК Норникель
Магнит
МТС
Обзор банковского сектора за 2 кв и поквартальная динамика (аналитика на сайте ЦБ России).
Личное мнение
(стараюсь читать между строк).
Базовый прогноз чистой прибыли
(выложил принтскрин)
На сайте ЦБ России вышла ежемесячная аналитика по банковскому сектору
https://cbr.ru/Collection/Collection/File/50640/analytical_review_bs-2024-2.pdf
37 страниц
Коротко про то, что ЦБ РФ отразил в отчёте и личное мнение.
Во 2 квартале — замедление чистой прибыли
Но Центробанк повысил прогноз по прибыли банков в 2024 году до 3,3-3,8 трлн рублей,
ранее прибыль прогнозировалась в 3,1-3,6 трлн рублей.
Коротко личное мнение.
Во 2 квартале у банков снижение динамики прибыли из-за укрепления рубля, падения ОФЗ и акций.
Поэтому придётся плавно опускать рубль, поднимать фонду, чтобы выйти на плановые показатели.
Подробнее
написал на
smart-lab
https://smart-lab.ru/blog/1061306.php
Дефицит юаней сохраняется.
Один из способов заработать
RUSFAR CNY
Дефицит сохраняется
Данные за 13.09,
за 16.09
на сайте Мосбиржи почему — то нет
Источник:
www.moex.com/msn/ru-rusfar
Фонд денежного рынка на юань,
SBCN по дневным
(сегодня рост на 1,7%)
ЯНДЕКС
НАПОМИНАЮ
о ребалансировке индексов Мосбиржи писал ещё 6 сентября и выделял
Сур пр и
Яндекс
https://t.me/OlegDTrading/5161
16.09.2024
ГОСА Ростелекома. В повестке вопрос утверждения дивидендов
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ТГК-14 за I полугодие 2024 г.
18.09.2024
ВОСА БСП. В повестке вопрос утверждения дивидендов
ВОСА Черкизово. В повестке вопрос утверждения дивидендов
19.09.2024
ВОСА Татнефти. В повестке вопрос утверждения дивидендов
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Диасофта за I полугодие 2024 г.
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ФосАгро за I полугодие 2024 г.
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Яндекса за I полугодие 2024 г.
20.09.2024
ВОСА Авангард. В повестке вопрос утверждения дивидендов
ВОСА ТНС Марий Эл. В повестке вопрос утверждения дивидендов
ВОСА ТНС энерго Воронеж. В повестке вопрос утверждения дивидендов
ВОСА ТНС энерго Ростов-на-Дону. В повестке вопрос утверждения дивидендов
24.09.2024
ВОСА НКХП. В повестке вопрос утверждения дивидендов
25.09.2024
ВОСА INARCTICA. В повестке вопрос утверждения дивидендов
ВОСА Делимобиль. В повестке вопрос утверждения дивидендов
ВОСА Займер. В повестке вопрос утверждения дивидендов
ВОСА ТНС энерго Кубань. В повестке вопрос утверждения дивидендов
26.09.2024
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Ашинского метзавода за I полугодие 2024 г.
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Ростелекома за 2023 г.
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Черкизово за I полугодие 2024 г.
27.09.2024
ВОСА ММК. В повестке вопрос утверждения дивидендов
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов БСП за I полугодие 2024 г.
30.09.2024
ВОСА Novabev Group. В повестке вопрос утверждения дивидендов
ВОСА АЛРОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов
ВОСА Газпром нефти. В повестке вопрос утверждения дивидендов
ВОСА ЕвроТранса. В повестке вопрос утверждения дивидендов
ВОСА НОВАТЭКа. В повестке вопрос утверждения дивидендов
ВОСА Селигдара. В повестке вопрос утверждения дивидендов
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ТНС энерго Воронеж за I полугодие 2024 г.
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ТНС энерго Марий Эл за I полугодие 2024 г.
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ТНС энерго Ростов-на-Дону за I полугодие 2024 г.
Какие компании выигрывают
от высокой ключевой ставки и
от плавного снижения рубля
Друзья,
Основные акции в моих портфелях
(поэтому опережение индекса полной доходности Мосбиржи на 11% с начала 2024г.)
1
СУРпр.
Див.6% + 45 коп. с каждого рубля роста курса доллара.
2
Лукойл
95% FCF на дивиденды, отрицательный долг 700 млрд.р. в валюте (кубышка)
3
Мосбиржа
Бенифициар высоких ставок (средства клиентов под близкий к КС %)
Рентабельность как IT (33%),
по мультипликаторам средняя оценка по рынку (значительно дешевле, чем IT).
4.
Татнефть
Долг около 0.
В текущей системе налогообложения,
80% налога с каждого доллара выше указанной минимальной цены.
Поэтому выгодна высокая степень нефтепереработки.
Предлагаю ВАМ продолжить список
Прогноз динамики ставки от Сбера
Кто выигрывает от высокой ставки
Мнение аналитического управления Сбербанка
В связи с прогнозами своих аналитических отделов,
крупные банки подняли в сентябре ставки по вкладам.
Думаю,
интересны краткосрочные прогнозы.
А долгосрочные будут ещё десятки раз корректировать под текущую ситуацию.
Выигрывают от высокой ставки
те, кто держат
— Сургут пр (кубышка 6 трлн руб., 80% кубышки- в валюте),
— Лукойл (кубышка, отрицательный долг около 700 млрд руб. в валюте),
— Мосбиржа (размещают чужие деньги, ГО и др., под высокую ставку).
Конечно, выигрывают
вкладчики (вклады, накопительные счета),
держатели фондов денежного рынка,
держатели облигаций.
Динамика денежной массы М2
(доступные для платежа собственные средства плюс депозиты)
В августе рост 2,2%
М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.
Появились данные о М2 на 1 сентября 2024г (предварительно).
Источник:
cbr.ru/statistics/macro_itm/dkfs/sr_ma_estim/
Рост М2 в августе 2,2%.
Рост за 12 мес. 17,7%.
Рост за календарный 2023г. 18,4%
С января 2020г. рост М2 106,2%.
ВЫВОД.
Именно рост денежной массы — основная причина долгосрочного роста индекса полной доходности Мосбиржи.
Физики потеряли терпение
Будет,кого выносить на росте
Позиции физ.лиц
Вчера резкий рост количества физических лиц, которые шортят MIX (см. принтскрин)
Вчера вырос ОИ на индекс РТС (+9,7%, 128 484 контракта).
ОИ на индекс Мосбиржи также рос (+4,0%).
Т.е. растёт объём (=интерес) к российскому рынку.
Думаю,
вероятен рост индексов РТС и Мосбиржи
(по крайней мере, в 1 половине дня).
Думаю, сильный страх перед возможным повышением ставки
(не факт. что ставку повысят, возможно, оставят 18%)
на сегодняшнем заседании ЦБ уже, в значительной степени, уже в цене.
Вчера многие физ. лица
перевернулись в шорт по MIX
(индекс Мосбиржи)
Логично считать, что в России
(как и в США non reportable)
мелкие участники рынка не правы на разворотах тренда.
ЕЦБ снизил ставку на 25 б.п.
Депозитная ставка снизилась до 3,5%. Это второе снижение ставок в этом цикле.
Друзья,
идея — еженедельно проводить опрос подписчиков,
рассчитаю оптимизм и буду строить 2 графика:
график Мосбиржи и график оптимизма.
% голосовавших за рост более 5% умножаю на 2
% голосовавших за рост до 5% умножаю на 1
Нейтрально 0
% голосовавших за падение более 5% умножаю на минус 2
% голосовавших за рост до 5% умножаю на минус 1
Полученную цифру считаю критерием оптимизма.
В конце недели закончу предыдущий опрос и начну новый.
Пока (за 2 дня) проголосовали 294 человека.
Просьба написать,
интересен ли Вам индекс настроения и Ваше мнение по расчёту.
СПАСИБО.
Настроение физических лиц по индексу Мосбиржи.
Расчёт и метод использования
CNN оценивает эмоции участников рынка и сравнивает с s&p500
Как говорится, «темнее всего ночь перед рассветом».
Т.е.экстремальный страх на коррекции, например, может быть одним из признаков разворота.
Вчера в своём посте на smart-lab
smart-lab.ru/blog/1058537.php
просил написать в комментариях,
где можно посмотреть индикатор настроения участников российского рынка.
Комментарии были, но ссылок на полезный ресурс с исследованием настроений не было
(возможно, в России и нет исследования настроений аналогичному тому, что еженедельно проводит CNN).
Коэффициент корреляции минус 0,55
(т.е. обратная зависимость настроения физ.лиц от движения индекса Мосбиржи).
Настроение физических лиц по индексу Мосбиржи.
Расчёт и метод использования
Синий график — индекс Мосбиржи
Красный график — это % контрактов лонг у физических лиц
CNN оценивает эмоции участников рынка и сравнивает с s&p500
Как говорится, «темнее всего ночь перед рассветом».
Т.е.экстремальный страх на коррекции, например, может быть одним из признаков разворота.
Вчера в своём посте на smart-lab
smart-lab.ru/blog/1058537.php
просил написать в комментариях,
где можно посмотреть индикатор настроения участников российского рынка.
Комментарии были, но ссылок на полезный ресурс с исследованием настроений не было
(возможно, в России и нет исследования настроений аналогичному тому, что еженедельно проводит CNN).
Коэффициент корреляции минус 0,55
(т.е. обратная зависимость настроения физ.лиц от движения индекса Мосбиржи).
