⚡️ Мосбиржа возобновляет торги акциями ЮГК
С 14 июля Московская биржа возобновляет торги акциями ПАО «ЮГК» в связи с отменой предписания Банка России.
Торги стартуют с аукциона открытия (9:50-10:00), акции ЮГК 14 июля будут доступны на основной и вечерней торговых сессиях. В последующие дни сделки с бумагами компании можно будет заключать во всех торговых сессиях.
https://rutube.ru/video/private/e45ac5dd9a4da1194f9d87adbfe2bb62/?p=MAhw1qqa-JVUVI-VcJF7OA
Этот же видео
https://vk.com/clip-229320515_456239057
https://youtube.com/shorts/0sZDyq2rK2c?feature=share
Друзья,
приятно,
что сегодня деньги не потеряны.
Акции упали, их нет в портфеле
Держу облигации и вклады.
Пройдут див. отсечки.
Без дивидендов,
акции RU станут менее интересными.
Дивиденды, которые в 2026г будут платить за 2025г.,
будут значительно ниже.
Потому что с 1 1 2025г налог на прибыль стал 25%,
НДФЛ на ЗП вырос и резко укрепился рубль, а
2/3 индекса Мосбиржи — экспортёры.
Полезного Вам просмотра !
С уважением,
Олег
Брокер Сбербанка отменил ограничения по акциям «Южуралзолота» на основании нового документа суда,
сообщила пресс-служба кредитной организации в ответ на запрос «РБК Инвестиций».
Ранее три брокера, входящих в банковские группы, наложили арест на акции «Южуралзолота»,
«Сбер», Альфа-Банк и ВТБ.
🗣 «Сняты ограничения на операции с акциями ПАО «ЮГК», введенные ранее в связи с обеспечительными мерами по всем акциям ПАО «ЮГК». Ограничения сняты на основании нового судебного акта, заменяющего ранее введенные меры», — говорится в сообщении. Содержание прежнего документа суда до сих пор нигде не раскрыто публично.
В Сбербанке также отметили, что биржевые операции с ценными бумагами «Южуралзолота» будут доступны после возобновления торгов на Московской бирже.
Как поведёт себя рынок после всех див. отсечек Напоминаю даты и суммы див. отсечек После 12 августа индекс Мосбиржи будет торговаться без дивидендов. Дивиденды, которые в 2026г будут платить за 2025г. будут значительно ниже. Потому что с 1 1 2025г налог…ПРОДОЛЖЕНИЕ
Если в 1 кв 2025г
чистая прибыль Лукойла при нефти 6400р. г/г упала в 5,5 раз, а
СургутНГ показал отрицательную чистую прибыль за 1 кв., то
что Лукойл с Сургутом покажут за 2 квартал г/г при нефти 4600р.
И какие дивы они в 2026 за 2025 при такой прибыли смогут платить
Думаю, все слышали о проблемах и многомиллиардных убытках в угольной отрасли.
Сложности в чёрной металлургии.
Не понятна ситуация с ЮГК
(акции миноритариев, просто купивших на бирже, тоже арестованы, т.е.
переведены в неторговый режим).
Понимаю, что на фонде большинство — всегда оптимисты.
Не предсказываю будущее движение.
Пишу о том, что очень интересно, что будет в конце августа — сентябре 2025г.
Учитывая, что внешний фон может быть негативным, т.к. август и сентябрь, по статистике, худшие месяцы на фонде США
(30 сентябрь — последний день финансового года в США),
в США большинство импортных тарифов начнут действовать с 1 августа.
Пока в облигациях и sbmm
По акциям — «на заборе»
Оптимистам отвечу, что может быть всё, что угодно, даже рост фонды RU
Может, в понедельник не будет новых санкций от Трампа и позитив
Предлагаю обсудить возможные сценарии по российской фонде на конец августа — сентябрь
Как поведёт себя рынок
после всех див. отсечек
Напоминаю даты и суммы див. отсечек
После 12 августа индекс Мосбиржи
будет торговаться без дивидендов.
Дивиденды, которые в 2026г будут платить за 2025г. будут значительно ниже.
Потому что с 1 1 2025г налог на прибыль стал 25%, НДФЛ на ЗП вырос и резко укрепился рубль, а 2/3 индекса Мосбиржи — экспортёры.
Максим Орловский
РБК Инвестиции
9 июля 2025г
vk.com/rbc_investments?z=video-210986399_456243362%2Fvideos-210986399%2Fpl_-210986399_-2
Держит в портфелях фонды денежного рынка, облигации (в т.ч. валютные)
#Ставка ЦБ
Если ЦБ снизит ставку с 20% до 18%,
сильных сдвигов не произойдёт.
Люди будут держать рубли на вкладах и под 18%
#ЮГК
Арест акций (в т.ч. акций миноритариев).
Вероятно, когда решат вопрос, куда перейдёт доля Струкова Константина,
миноритарии смогут распоряжаться акциями.
Обсудили, кому может перейти пакет Струкова Константина (например, Газпромбанку).
#Лензолото
95% активов — это cash
Кто ещё не продал, лучше продать.
Впереди — ликвидация компании.
#Сбер
Наше всё
Рост прибыли г/г на уровне инфляции.
#ВУШ
«Объелся груш»
За первое полугодие 2025 года
количество поездок на самокатах Whoosh в России
сократилось на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
При этом парк самокатов сервиса увеличился на 19% и составил 237,8 тысяч единиц.
Вероятно повторение истории ПОЗИТИВа
#Газпром
Негативный взгляд, но рано хоронить.
Конечно, придёт время, может «выстрелить».
Самый интересный вопрос (без ответа) — КОГДА
#ОФЗ
Предпочтение бумагам со сроками погашения через 4 — 6 лет
Депозитарий ВТБ арестовал акции ЮГК миноритариев
Депозитарий брокера ВТБ
наложил арест на акции «Южуралзолота» (ЮГК)
миноритарных акционеров
на основании исполнительного листа,
выданного судом в рамках рассмотрения иска о передаче активов золотодобытчика в собственность государства.
По словам председателя правления Ассоциации розничных инвесторов (АРИ) Ильи Херсонцева,
исполнительный лист содержит формулировку «арестовать акции»,
которую депозитарий ВТБ трактовал не в пользу миноритарных акционеров и
поэтому наложил арест на все акции, а не только мажоритариев.
Пресс-служба ВТБ сообщила, что
банк перевёл ценные бумаги ЮГК миноритариев
на отдельный раздел счёта депо
в соответствии с поступившими документами о принятии обеспечительных мер на основании судебного решения.
«ВТБ — всё получится»
Физик же клюёт на рекламу.
Хорошая инвестиция, только вот, для кого хорошая:
для банка, а не для клиента
Видимо, один из самых антинародных банков
Именно в ВТБ всегда были и проблемы с выводом дивидендов с ИИС на банковский (а не на брокерский) счёт
Сбербанк (SBER)
Чистая прибыль
по РСБУ в июне
143,7 млрд рублей,
+2,3% г/г
За 1 пол. 2025 года
чистая прибыль 826,6 млрд рублей,
+7,5% г/г
На фоне ожиданий провальной отчётности сырьевых компаний,
Сбер задаёт тон в банковском секторе и показывает рост прибыли г/г
Не смотря на 0 рост в экономике и
прогнозы ЦБ об уменьшении прибыли в банковском секторе в 2025г к 2024г от 10%
Но есть нюанс
Коэффициенты достаточности базового и основного капитала
снизились на 0,1 п.п. за месяц на 1 июля, до 11,7% и 11,9% соответственно
(предварительно, до аудита).
Согласно дивидендной политике,
Сбербанк выплачивает 50% чистой прибыли по МСФО.
Такие дивиденды будут поддерживаться при уровне достаточности капитала в 13.3%.
Выплачивают равные дивиденды по обыкновенным акциям и по префам один раз в год.
Друзья,
На этой неделе – мой день рождения,
Предлагаю промо код BDAY
На скидку 20% на доступ в VIP чат
Для подписчиков VIP чата
Портфели на фондовой секции и конструкции на ФОРТС
На Ваших глазах,
получаю прибыль по арбитражным связкам,
пока, существенно выше 100% годовых.
Пишу причины принятия решений.
Много интересных идей у подписчиков.
Алгоритмы, формулы EXCEL и практика арбитража на ФОРТС
Прямо сейчас есть отклонения, на которых можно заработать.
Описание VIP чата,
https://t.me/OlegDTrading/3939
Репутация на ресурсе номер 1 в России для инвесторов и трейдеров
https://smart-lab.ru/profile/OlegDubinskiy/
Далеко не все подписчики интересуются срочным рынком.
Многих интересует только фондовый рынок: акции, облигации.
Эти темы активно обсуждаем.
VIP чат – это закрытое сообщество для комфортного общения без спама,
14 тем для удобства и профи, и новичков:
акции, валютные и рублёвые облигации, арбитраж, хеджирование и направленные позиции на ФОРТС, отдельная тема по контролю риска.
250+ участников
Основная цель VIP чата – именно общение, обмен мыслями и проверка идей
(часть подписчиков проводят стресс тесты изложенных в чате идей).
Это полезно и выгодно.
Минимальную оплату считаю эффективным антиспам фильтром
Многие подписчики просили запись моего выступления
в прямом эфире на канале Мосбиржи.
Запись опубликована,
Слушайте по ссылке
https://t.me/moex_derivatives/4033
Чтобы разобраться в вопросах,
выложил в VIP чате презентацию
https://t.me/c/1204004437/36155/88667
Отвечаю на вопросы.
ТЕМЫ
1. Валютные пары.
2. Индексный арбитраж.
3. Фандинг Арбитраж вечных и срочных фьючерсов.
Три темы – по арбитражу (алгоритмы, расчёты EXCEL, обсуждение текущих позиций и идей
Управление подписками для действующих подписчиков и
Подписаться (кто ещё не подписан)
через бота
https://t.me/OlegTrading_Bot
Справа от сообщений,
слева от скрепки нажимаете на кнопку с 4 точками, попадаете в меню
Чтобы воспользоваться промо кодом,
выбираете в меню «тарифы» — «чат» — вводите промокод BDAY
ИСКРЕННЕ ЖЕЛАЮ ВАМ УСПЕХА !
C уважением,
Олег
Дефицит федерального бюджета за 1 пол. 2025г
Сравнение г/г
Кто виноват и
что делать
Минфин написал цифры по бюджету за июнь (предварительно)
https://t.me/minfin/6985
Минфин постеснялся сравнить г/г
По предварительной оценке, объем доходов федерального бюджета в первом полугодии 2025 года составил 17 585 млрд рублей.
🔘 Ненефтегазовые доходы федерального бюджета — 12 850 млрд рублей.
🔘 Нефтегазовые доходы — 4 735 млрд рублей.
Расходы федерального бюджета по итогам первого полугодия 2025 года составили 21 278 млрд рублей.
Сравнил г/г
Дефицит бюджета РФ в 1 пол. 2025г. = 3,7 трлн руб. (1,7% ВВП)
Нефтегазовые доходы бюджета РФ за 1 пол. 2025г. снизились на 16,9% до 4,74 трлн руб. (минус 33% г/г)
Ненефтегазовые доходы бюджета РФ за 1 пол. 2025г выросли на 12,7% до 12,85 трлн руб.
Дефицит бюджета выше прогноза Минфина.
За последние 12 месяцев доходы бюджета ₽37.2 трлн (план ₽38.5 трлн),
расходы ₽43.76 трлн (план ₽42.3 трлн), дефицит ₽6.56 трлн (план ₽3.8 трлн).
Чтобы вернуться в план 2025г.,
во 2 полугодии бюджет должен стать профицитным, это не реально.
ВЫВОДЫ
Думаю, во 2 полугодии будет рост денежной массы М2 и существенная эмиссия ОФЗ (100 млрд руб. в неделю, по средам).
По итогам 2025г., думаю, что М2 вырастет г/г не менее 15%
(до СВО, было 10% в год, в 2023г и в 2024г по 19% в год).
Напоминаю,
денежная масса М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.
Вечные вопросы,
«кто виноват» (думаю, из — за СВО высокий дефицит бюджета) и «что делать»
Что делать
(личное мнение)
Всё то же,
для всех — вклады, облигации… .
Кто умеет, ФОРТС
(мало, кто умеет)
В VIP чате — 3 темы по арбитражу и отдельная тема NG, торговля газом
Описание VIP чата
https://t.me/OlegDTrading/3939
Думаю, в августе и сентябре не надо иметь акции, а в конце сентября будет понятнее
Пошлины США
Трамп написал письмо Токаеву о введении 25-процентных пошлин против Казахстана с 1 августа.
Аналогичные письма президент США направил сегодня лидерам
Малайзии (25-процентная пошлина),
Лаоса (40%),
Южной Африки (30%),
Мьянмы (40%),
Японии (25%)
Южной Кореи (25%).
Трамп пригрозил увеличить размер пошлины,
если страны «решат повысить свои тарифы».
Трамп сегодня продлит 10-процентные пошлины против других стран до 1 августа
(должны были действовать до 9 июля)
В апреле на введении пошлин
индексы США упали.
И вот опять.
https://rutube.ru/shorts/10207d38f306c0539ff493f32db3ee76/
Этот же ролик
https://vk.com/clip-229320515_456239056
https://youtube.com/shorts/IqHv1WbKAIg?feature=share
Друзья,
приятно,
что сегодня деньги не потеряны.
Акции упали, их нет в портфеле.
Держу облигации и вклады.
Валюты к рублю уже месяц в боковике.
Пройдут див. отсечки.
Без дивидендов,
акции RU станут менее интересными.
Лавров сегодня напомнил про цели СВО
(«демилитаризация, денацификация»).
Т.е. СВО в ближайшем будущем продолжится.
Гадаем, кто будет следующим
после Константина Струкова
Друзья,
приятно,
что сегодня деньги не потеряны.
Акции упали, их нет в портфеле.
Держу облигации и вклады.
Валюты к рублю уже месяц в боковике.
Пройдут див. отсечки.
Без дивидендов,
акции RU станут менее интересными.
Лавров сегодня напомнил про цели СВО
(«демилитаризация, денацификация»).
Т.е. СВО в ближайшем будущем продолжится.
Неделю назад, когда ВТБ был по 107,
в VIP чате советовал продавать
https://t.me/c/1204004437/1/91075
https://t.me/c/1204004437/1/91134
В открытом чате также советовал продавать
(но на несколько дней позже)
https://t.me/OlegDTrading/6137
Оказался прав.
https://rutube.ru/shorts/b91f0bb5f5b412adfd37e1e512e11cbe/
Этот же ролик
https://vk.com/clip-229320515_456239054
youtube.com/shorts/_1RoEcSE3XI?feature=share
Мысли за полминуты.
Российский рынок и остался в боковике на позитивном внешнем фоне,
когда выросли США и Европа.
В августе и в сентябре, когда вероятна коррекция в США,
может быть коррекция и в России,
тем более, акции будут торговаться уже без дивидендов.
Поэтому логично зафиксировать высокие ставки по вкладам, облигации, фонды ликвидности.
https://youtu.be/e-ySN3LSmHA
Это же видео
https://rutube.ru/video/a0d824a410658b0819ccdd28bfac7a12/
https://vk.com/video-229320515_456239053
В этом выпуске:
— про инфляцию и ожидания,
— про нефть,
— про рубль,
— лайфхак: как оценить спрос на валюту,
— оценка настроения, как понять тренд индекса Мосбиржи
— отчётности компаний.
В конце – самое интересное, «изюминка» выпуска:
мысли, на чём заработать летом.
Приятного Вам просмотра !
ВТБ: сразу после конфы smart-lab написал, что
логично продавать (памп) и продолжаю так считать
Когда все уже что — то купили и из каждого утюга про покупку,
стоит задуматься о продаже.
На конфе smart-lab самая популярная идея была в покупке акций ВТБ.
За неделю, ВТБ на боковой динамике индекса Мосбиржи упал с 108 до 99 руб.
Поздравляю заработавших на разгоне.
Это было виртуозно
Как в песне «было — было — было, но прошло . . .»
Редко включаю телевизор.
Когда включаю, тьма рекламы ВТБ.
«ВТБ — всё получится» — знакомый лозунг.
Но у кого именно получится ?
Думаю, у ВТБ за счёт лохов — долгосрочных инвесторов.
Как говорится, «лох — не мамонт, не вымрет».
Написал личное мнение.
Если ВТБ будет долгосрочно расти, то признаю свою ошибку и напишу об этом.
Инвестиции в доп. эмиссию, как всегда.
Интересно, сколько раз долгосрочные инвесторы могут наступать на одну и ту же граблю ?
Видимо, некоторые — бесконечное количество раз.
IPO в 2007г по 13,6 коп. × 5000 сплит = 680р.
Доп.эмиссии в 11,75 раз, т.е. доля участвоовавших в IPO уменьшилась в 11,75 раз.
Т.е. за 17 лет после IPO, акции упали в 6,34 раза.
Костин остался.
ВТБ — банк для гос. проектов (болото),
всегда нужен капитал (через доп.эмиссии).
ВТБ стал платить дивиденды, т.к.В.В. Путин сказал
«доходы федерального бюджета в виде дивидендов ВТБ за 2024–2028 годы
будут направляться на финансирование деятельности «Объединённой судостроительной корпорации» (ОСК), в том числе на модернизацию её мощностей».
Годовое общее собрание акционеров (ГОСА) ВТБ утвердили дивы 25,58 рубля за акцию
ВТБ планирует зарегистрировать результаты дополнительной эмиссии акций до 30 сентября.
Всего 5,37 млрд акций
До 1,2 млрд очередная доп. эмиссия
Пока, не понятно, сколько именно акций будет в доп. эмиссии.
За неделю ВТБ упали с 108р. до 99р.
Кто успел купить, заработал на пампе.
Думаю, кто заработал на пампе, ещё не поздно продать, пока ещё можно с прибылью.
Совет директоров «Яндекса» обсудит допэмиссию акций и
ее условия для программы долгосрочной мотивации сотрудников на заседании 7 июля.
11 апреля 2025 года Банк России зарегистрировал дополнительную эмиссию акций «Яндекса»,
размещаемых по закрытой подписке.
Выпуску присвоен регистрационный номер 1-01-16777-A-005D.
В марте 2025 года совет директоров «Яндекса»
принял решение о дополнительном размещении до 6 млн обыкновенных акций
по закрытой подписке для реализации программы мотивации сотрудников.
Максимально возможный объём выпуска акций под программу мотивации —
не более 20% от размещённых обыкновенных акций «Яндекса».
Акции планируется выпускать время от времени в течение четырёх лет.
Напомню,
что одна доп. эмиссия уже была.
В августе 2024 года совет директоров компании принял решение о размещении до 15,61 млн акций по закрытой подписке.
В результате «Яндекс» разместил 11,094 млн акций.
Сильные тренды:
какие акции приносят прибыль
Индекс полной доходности Мосбиржи с 30 12 2024г около 0 (не значительные изменения).
Анализирую фундаментал и тренды 77 компаний RU
В этом посте — только анализ трендов.
Зелёным фоном выделил акции, которые, с учётом дивидендов, выросли более 20% в 2024г.
Оставил акции, которые с 30 12 2024г выросли более 10%
Остальные акции скрыл.
Красным фоном выделил названия акций, у которых опасный фундаментал
(долг выше 3 EBITDA или отрицательный свободный денежный поток FCF или отрицательная чистая прибыль).
ВЫВОДЫ
Думаю, интересны банки
Сбер
Т-Техно
БСП
Retail
ИКС 5 (минус — высокий долг, Net Debt / Ebitda 2.4)
Металлурги
Полюс
Инвестиции, страхование
Ренессанс
EXCEL таблица
(портфели и фундаментал)
в VIP чате
Инфо о VIP чате
https://t.me/OlegDTrading/3939
Репутация на ресурсе номер 1 в России для инвесторов и трейдеров
https://smart-lab.ru/profile/OlegDubinskiy/
