omyinvestments — Страница 45 — WST Pro: быстрый поиск биржевой аналитики

В эфире. Прямой эфир с Займером в преддверии IPO на Мосбирже Займер российская компания, разработчи

🎙 В эфире. Прямой эфир с «Займером» в преддверии IPO на Мосбирже

💸 «Займер» — российская компания, разработчик финтех-платформы для онлайн-кредитов с более чем 17,3 млн зарегистрированных пользователей.

С 2014 года компания выдала кредитов на более чем 185 млрд рублей, а рост объемов составил 380% за последние 5 лет.

🗣Уже в понедельник встретимся с представителями компании:
— Романом Макаровым, генеральным директором;
— Оксаной Грязновой, финансовым директором.

💬 Обсудим:

— в чем особенность рынка микрофинансирования и какое положение занимает на этом рынке «Займер»;

— какая динамика выдач кредитов и какой уровень рентабельности ожидаются в ближайшие годы;

— основные положение дивидендной политики «Займера»;

— а также планы компании по дальнейшему развитию.

📅 8 апреля, 16:00

❓Задавайте свои вопросы в комментариях к этому посту — отберем самые интересные и озвучим их в эфире!

#вэфире $ZAYM

Продолжить чтение

Подробнее о статье В эфире. Прямой эфир с Займером в преддверии IPO на Мосбирже Займер российская компания, разработчи

Подводим итоги эфира с компанией Whoosh4 апреля поговорили с Александром Синявским, финансовым дирек

📝 Подводим итоги эфира с компанией Whoosh

4 апреля поговорили с Александром Синявским, финансовым директором, и Диной Максутовой, руководителем отдела по взаимодействию с инвесторами.

💡 Что интересного мы узнали

🔹 Новый сезон 2024 начался хорошо: сервис стартовал уже во многих городах России, а в Москве за первую неделю было совершено 1,7 млн поездок, что в пять раз больше относительно прошлого года.

🔹 В 2024 г. Whoosh откроет более пяти новых локаций. Сервис уже запустился в Тольятти, Саратове и Великом Новгороде, и скоро появится еще в Сибири и на Дальнем Востоке. В новых локациях сервис практически сразу становится прибыльным на операционном уровне.

🔹 Для увеличения плотности покрытия и запуска новых городов Whoosh уже закупил 44 тыс. новых самокатов и не исключает дополнительные покупки в течение года.

🔹 По оценкам компании, в 2023 г. объем рынка кикшеринга в России составил 21 млрд руб., и к 2028 году он может увеличиться более чем в 5 раз до 115 млрд руб. Whoosh — лидер на этом рынке с долей около 50%.

🔹 Регулирование содействует развитию рынка: в 2024 г. в рамках реализации дорожной карты микромобильности будет создаваться необходимая инфраструктура и будут проводиться образовательные мероприятия для повышения культуры вождения.

🔹 Менеджмент ожидает роста бизнеса в ближайшие годы как минимум на уровне рынка за счет активного расширения парка самокатов, увеличения количества поездок и повышения тарифов. В 2024 г. рост выручки может составить более 30%.

🔹 Рентабельность бизнеса (по EBITDA) будет оставаться не ниже 40%, в том числе благодаря локализации производства комплектующих и постепенного внедрения собственных более мощных батарей.

🔹 Доля бизнеса в Латинской Америке пока небольшая (около 4%), однако менеджмент видит значительный потенциал роста в этом регионе, учитывая круглогодичный сезон и низкий уровень проникновения сервиса.

🔹 Рекомендацию по дивидендам по итогам текущего сезона компания планирует представить в сентябре.

🎧 Еще больше интересных деталей — в записи эфира.

Продолжить чтение

Подробнее о статье Подводим итоги эфира с компанией Whoosh4 апреля поговорили с Александром Синявским, финансовым дирек

Доброе утро! 5 апреля Акции США обновили исторический максимум, но обвалились на 2% под закрытие тор

⏰ Доброе утро! 5 апреля

🔸 Акции США обновили исторический максимум, но обвалились на 2% под закрытие торгов. Рисковые инструменты торговались в плюсе на фоне комментариев главы ФРС Дж. Пауэлла о том, что данные по инфляции не меняют взглядов регулятора. Однако глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин выразил обеспокоенность — рост цен более половины категорий превышает 3%.

Это повышает вероятность того, что ожидаемое в июне начало цикла снижения ставки может быть отложено. Доходности гособлигаций США не изменились, но большинство рисковых активов, включая золото, подешевели. Биткойн подорожал на 2%.

🔸 За последние два дня акции «Русала» подскочили на 13%, отыгрывая ускорение роста мировых цен на алюминий (+10% за месяц). Акции китайского производителя алюминия Chalco выросли на 26% в Гонконге.

☕ Мысли с утра

«Газпром нефть» приведёт свою структуру управления в соответствие с материнской компанией для улучшения корпоративного контроля, сообщают «Коммерсант» и «Ведомости». За день до этого, в среду, акции «Газпрома» неожиданно подскочили в цене на 5%.

Придётся дождаться более подробной информации от компаний, чтобы оценить значимость влияния новостей как на «Газпром», так и на «Газпром нефть». Однако мы считаем, что для акций «Газпрома» основными драйверами, вероятно, будут результаты и дивиденды за 2023 год.

$GAZP $SIBN $RUAL

Продолжить чтение

Итоги дня: 4 апреля Делимобиль опубликовал финансовые результаты за 2023 г. Выручка выросла до 20,9

🏁 Итоги дня: 4 апреля

🔸 «Делимобиль» опубликовал финансовые результаты за 2023 г. Выручка выросла до 20,9 млрд руб. (+33% г/г), в том числе от услуг каршеринга — до 16,8 млрд руб. (+31% г/г). Чистая прибыль выросла до 1,9 млрд руб. (+139% г/г). Сохраняем позитивный взгляд на акции компании. Подробнее.

🔸 ГМК «Норникель» объявил о завершении дробления акций (конвертация с коэффициентом 1 к 100). Возобновление торгов запланировано на 8 апреля 2024 г. Полагаем, что сплит может не оказать значимого влияния на ликвидность и котировки акций.

#СольДня
$DELI $GMKN

Продолжить чтение

Уже через час, в 17:00, состоится прямой эфир с Whoosh Встретимся с представителями компании: Алекс

⏰ Уже через час, в 17:00, состоится прямой эфир с Whoosh

🛴 Встретимся с представителями компании:
— Александром Синявским, финансовым директором;
— Диной Максутовой, руководителем отдела по взаимодействию с инвесторами.

💬 Обсудим:
— какие основные итоги 2023 года для Whoosh;
— какие перспективы у рынка кикшеринга в России и насколько сильна сейчас конкуренция;
— что нового в регулировании микромобильности;
— как Whoosh готовился к новому сезону;
— какие планы по развитию бизнеса в 2024 году и среднесрочной перспективе.

🎙 Подключиться к трансляции можно уже сейчас: https://t.me/omyinvestments?livestream

Продолжить чтение

В понедельник Globaltrans опубликует результаты за 2-е полугодие 2023 года. Что мы ожидаем от отчета

🚂 В понедельник Globaltrans опубликует результаты за 2-е полугодие 2023 года. Что мы ожидаем от отчета?

❗️Мы ожидаем, что результаты будут близки к цифрам за прошлое полугодие:

— выручка и EBITDA практически не изменятся: рост ставки аренды полувагонов во втором полугодии может быть скомпенсирован снижением грузооборота;

— чистая прибыль может снизится п/п — в 1-м полугодии 2023 г. были разовые положительные эффекты на 6 млрд руб.: курсовые разницы и прибыль от продажи дочерней компании Spacecom.

💰 Мы ожидаем, что FCF за 2-е полугодие 2023 г. составит 13 млрд руб. (+13% п/п). К концу года денежные средства на балансе компании могут составить около 30% от ее рыночной капитализации.

🔎 Напомним, что в марте Globaltrans успешно завершил редомициляцию в ОАЭ, что должно решить проблему подъема средств на материнскую компанию. Тем не менее сложность с выплатой дивидендов в адрес российских держателей расписок сохраняется.

🤔 Вместе с публикацией результатов инвесторы ожидают услышать новости про дивиденды — на фоне этого с начала текущей недели котировки прибавили 15%.

#ВзглядНаКомпанию #транспорт $GLTR
#ЕленаСахнова #ДмитрийОвчинников #ЛидияМихайлова

Продолжить чтение

Подробнее о статье В понедельник Globaltrans опубликует результаты за 2-е полугодие 2023 года. Что мы ожидаем от отчета

Делимобиль опубликовал финансовые результаты за 2023 г. Как прошлый год сложился для компании Выручк

🚗 «Делимобиль» опубликовал финансовые результаты за 2023 г. Как прошлый год сложился для компании?

🔹 Выручка выросла на 33% г/г до 20,9 млрд руб., в том числе от услуг каршеринга — на 31% г/г до 16,8 млрд руб. Этому способствовало:
— расширение парка автомобилей (+34% г/г);
— привлечение новых пользователей — количество зарегистрированных пользователей выросло 14% г/г;
— а также увеличение средней стоимости поездки и количества проданных минут (+16% г/г).

🔹 Скорр. EBITDA увеличилась на 58% г/г до 6,4 млрд руб. Маржа по скорр. EBITDA выросла с 26% в 2022 г. до 31% в 2023 г. за счет контроля за расходами и роста эффективности бизнеса.

🔹 Чистая прибыль за 2023 г. выросла более чем в два раза до 1,9 млрд руб.

🔹 Значение показателя Чистый долг/cкорр. EBITDA снизилось до 3,3х по сравнению с 3,7х по итогам 2022 г. Порядка 43% долга приходится на лизинг.

🤔 Привлекательны ли акции сейчас?

#ВзглядНаКомпанию $DELI
#ВладимирБеспалов #ПолинаПанина

Продолжить чтение

Подробнее о статье Делимобиль опубликовал финансовые результаты за 2023 г. Как прошлый год сложился для компании Выручк

Доброе утро! 4 апреля Крупнейшие производители чипов на Тайване TSMC и NVIDIA заявили, что не ожид

🏁 Доброе утро! 4 апреля

🔸 Крупнейшие производители чипов на Тайване — TSMC и NVIDIA — заявили, что не ожидают значительных сбоев в работе из-за землетрясения. Но более мелкие производители чипов и связанных с ними компонентов могут столкнуться с сокращением производства. SMIC и Samsung могут выиграть на этом.

🔸 ЦБ Китая отменил требования о первоначальном взносе не менее 15% по автокредитам.

🔸 Большинство валют, включая юань, укрепились к доллару США. Цена на золото достигла 2300 $, а Brent приближается к 90 $.

☕ Мысли с утра

Пока еще рано говорить об окончании «ралли» рисковых активов.

Безусловно, следует быть осторожными с такими активами, как акции США, которые находятся на исторически высоких уровнях. Однако технических признаков достижения пика ещё нет.

Определяя момент окончания «бычьего рынка», вы также определяете начало «медвежьего рынка». Лучше быть терпеливыми и, возможно, пропустить начальное движение вниз, чем не заработать на финальной стадии роста рынков.

Продолжить чтение

Обновленная подборка лучших акций России За месяц +8,4% (+3,4%) С 27.01.2023 +142,6% (+66,9%)*Инд

🚀 Обновленная подборка лучших акций России

📈 За месяц +8,4% (+3,4%*)
📈 С 27.01.2023 +142,6% (+66,9%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности

📌 С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 1,0% против роста индекса на 2,0%.

✅ Добавляем депозитарные расписки «Русагро» — компания сохраняет сильные операционные тренды, ожидает редомициляцию и восстановление дивидендов.

❌ Мы исключаем депозитарные расписки Х5 Group ввиду прекращения торгов с 4 апреля 2024 г. и запуска нового этапа изменения юридической структуры.

#Top10
$AGRO

Продолжить чтение

Подробнее о статье Обновленная подборка лучших акций России За месяц +8,4% (+3,4%*) С 27.01.2023 +142,6% (+66,9%*)*Инд

Доброе утро! 3 апреля Газпром вырос на 4% под конец торговой сессии без каких-либо новостей при знач

⏰ Доброе утро! 3 апреля

🔸 «Газпром» вырос на 4% под конец торговой сессии без каких-либо новостей при значительном росте объёмов (4x к среднедневному уровню). Единственным связанным событием было повышение цен на нефть до максимума с начала года.

С октября было уже пять подъемов цены акций «Газпрома» на 5-10%, между тем акции продолжают оставаться в нисходящем тренде. Если рост котировок продолжится, можно будет говорить о выходе акций из «боковика» и вероятном переломе тренда.

🔸 Акции Tesla упали на 5% после сообщения о снижении продаж в 1-м кв. 2024 г. на 8% г/г и росте запасов на 45 тыс. авто — индикатор слабого спроса.

🔸 Акции Intel упали на 4% на информации о проблемах в производстве чипов, которые приводят к росту издержек.

☕ Мысли с утра

Золото приближается к уровню в 2300 $.

Когда золото поднялось выше 2100 и 2200 $, мы указали высокую вероятность подъёма к следующему круглому уровню. Это были прогнозы, основанные на нашем опыте наблюдения за тем, как торгуется золото.

При прорывах психологически важных уровней следующие 5% роста цены ещё встречают сопротивление, но уже следующие 5% проходят легко.

Эти 10% от максимума 2020-2023 гг. уже практически выбраны, и для продолжения «ралли» требуется нечто большее — дополнительная фундаментальная поддержка. Если её не будет, имеет смысл фиксировать хотя бы часть прибыли.

$GAZP $TSLA $INTC

Продолжить чтение

Итоги дня: 2 апреля Группа Астра опубликовала финансовые результаты за 2023 г. Отгрузки выросли до 1

🏁 Итоги дня: 2 апреля

🔸 Группа «Астра» опубликовала финансовые результаты за 2023 г. Отгрузки выросли до 11,2 млрд руб. (+75% г/г), а выручка — до 9,5 млрд руб. (+77% г/г). Скорр. EBITDA выросла до 2,8 млрд руб. (+25% г/г), маржинальность снизилась до 29% (-12,2 п.п.). Видим ограниченный краткосрочный потенциал роста стоимости акций. Подробнее.

🔸 В марте 2024 г. объем торгов Мосбиржи — входит в «Горячую десятку» России — вырос на 12% м/м (+18% г/г). За 1-й квартал 2024 г. общий объем торгов увеличился на 27% г/г благодаря росту фондового рынка (+81% г/г), рынка облигаций (+71%) и срочного рынка (+53% г/г). Считаем, что результаты позитивны с точки зрения комиссионного дохода биржи в 1-м квартале 2024 г.

Сохраняем позитивный взгляд на акции «Московской биржи», так как видим потенциал роста операционного дохода в этом году.

#СольДня
$ASTR $MOEX

Продолжить чтение

Группа Астра опубликовала финансовые результаты за 2023 год: существенный рост выручки при снижении

💻 Группа «Астра» опубликовала финансовые результаты за 2023 год: существенный рост выручки при снижении маржинальности. Сохраняется ли в акциях потенциал роста?

🔹 В 2023 г. отгрузки выросли на 75% г/г до 11,2 млрд руб., а выручка — на 77% г/г до 9,5 млрд руб., в рамках наших ожиданий. Такой динамике способствовал рост спроса на отечественные решения в области инфраструктурного ПО на фоне ухода зарубежных игроков с российского рынка.

🔹 Скорр. EBITDA (EBITDA, уменьшенная на капитализированные расходы) выросла на 25% г/г до 2,8 млрд руб. и оказалась ниже наших ожиданий на 7%.

Маржа по скорр. EBITDA снизилась до 29% по сравнению с 42% в 2022 г. Такое снижение обусловлено ростом расходов на персонал в связи с усилением команды разработчиков и расширением продуктовой экосистемы.

Мы полагаем, что рост этих расходов был обусловлен необходимостью наращивать инвестиции для расширения продуктовых компетенций.

🔹 Скорр. чистая прибыль за 2023 г. выросла на 26% г/г до 3,3 млрд руб., маржа по скорр. чистой прибыли снизилась с 49% в 2022 г. до 35% в 2023 г.

🔹 Сегодня в 17:00 группа «Астра» проведет День инвестора, на котором подведет итоги года и поделится стратегией развития.

Подключиться к онлайн-трансляции

🤔 Есть ли потенциал роста стоимости акций?

$ASTR #ВладимирБеспалов #СофьяСтрельцова #ПолинаПанина

Продолжить чтение

Подробнее о статье Группа Астра опубликовала финансовые результаты за 2023 год: существенный рост выручки при снижении

В эфире. Обсудим с Whoosh рынок кикшеринга в России и начало нового сезона Whoosh разработчик серви

🎙 В эфире. Обсудим с Whoosh рынок кикшеринга в России и начало нового сезона

🛴 Whoosh — разработчик сервиса аренды электросамокатов и других IT-решений в сфере микромобильности с долей рынка около 50% по количеству поездок.

По состоянию на 31 декабря 2023 года у сервиса было 20,4 млн зарегистрированных пользователей, а собственный парк составлял почти 150 тыс. средств индивидуальной мобильности. Рентабельность EBITDA кикшеринга за 2023 год составила 42%.

🗣Уже в этот четверг встретимся с представителями компании:
— Александром Синявским, финансовым директором;
— Диной Максутовой, руководителем отдела по взаимодействию с инвесторами.

💬 Обсудим:
— какие основные итоги 2023 года для Whoosh;
— какие перспективы у рынка кикшеринга в России и насколько сильна сейчас конкуренция;
— что нового в регулировании микромобильности;
— как Whoosh готовился к новому сезону;
— какие планы по развитию бизнеса в 2024 году и среднесрочной перспективе.

📅 4 апреля, 17:00

❓Задавайте свои вопросы в комментариях к этому посту — отберем самые интересные и озвучим их в эфире!

#вэфире $WUSH

Продолжить чтение

Подробнее о статье В эфире. Обсудим с Whoosh рынок кикшеринга в России и начало нового сезона Whoosh разработчик серви

Доброе утро! 2 апреля Индекс деловой активности в промсекторе США вырос в марте с 47,8 до 50,3 макс

⏰ Доброе утро! 2 апреля

🔸 Индекс деловой активности в промсекторе США вырос в марте с 47,8 до 50,3 — максимальное значение с сентября 2022 г. Индекс цен производителей подскочил с 52,5 до 55,8 — это повысило доходность гособлигаций США примерно на 10 б.п. по всей кривой, привело к снижению рынка акций и росту цен на сырьевые товары, включая нефть.

🔸 Торги в Гонконге открылись ростом на 2,3% после праздников в пятницу и понедельник. Акции Xiaomi выросли на 11% после сбора 90 000 заявок в первый день продаж нового электровнедорожника SU7.

🔸 «Роснефть» и Indian Oil Corp. еще не продлили соглашение о поставках нефти, который истёк в конце марта, сообщает Reuters. Это заставляет Indian Oil Corp. закупать нефть на спотовом рынке.

☕ Мысли с утра

Если вы задумываетесь о покупке электромобиля, то уже доступно более 240 моделей китайских производителей, а категория внедорожников стала еще более конкурентной благодаря продукту Xiaomi.

Скорее всего, новая модель в течение следующих 6-12 месяцев будет продаваться только на внутреннем рынке. Однако это побудит других производителей расширить экспорт в Россию, предоставив российским покупателям больший выбор и, возможно, более низкие цены в 2025 году.

Продолжить чтение

Итоги дня: 1 апреля ГK MD Medical представила финансовые результаты за 2023 г. чистая прибыль увели

🏁 Итоги дня: 1 апреля

🔸 ГK MD Medical представила финансовые результаты за 2023 г. — чистая прибыль увеличилась до 7,8 млрд руб. (+30% г/г). EBITDA выросла до 9 млрд руб. (+16% г/г), рентабельность составила 33%. Считаем текущую оценку компании справедливой. Подробнее.

🔸 МКПАО «Яндекс» получила листинг на Московской бирже. Торги стартуют в ближайшие месяцы под тикером YDEX, о дате их начала будет сообщено дополнительно. Получение листинга является частью процесса корпоративной реструктуризации компании. Сохраняем позитивный взгляд на «Яндекс».

🔸«Софтлайн» представил аудированные финансовые показатели за 2023 г., которые полностью соответствуют опубликованным предварительным итогам года. Валовая прибыль (+92% г/г) и скорр. EBITDA (+72% г/г) выросли в условиях активного развития портфеля собственных высокорентабельных решений и услуг. «Софтлайн» подтвердил прогноз финансовых результатов на 2024 г. Сохраняем нейтральный взгляд на акции «Софтлайна».

🔸 «Эталон» объявил о намерении до 2026 г. расширить свою географию присутствия с 8 до 15 регионов. На конец 2023 г. доля региональных проектов в продажах в натуральном выражении составила 34%, в денежном — 23%, и более 60% продаваемой площади портфеля. Сохраняем осторожный взгляд на агрессивный рост в регионах на фоне дисконта цен и рисков рентабельности.

#СольДня
$MDMG $YNDX $SOFL $ETLN

Продолжить чтение

Подводим итоги эфира в преддверии нового выпуска облигаций СТМ1 апреля мы поговорили: с Владимиром П

📝 Подводим итоги эфира в преддверии нового выпуска облигаций СТМ

1 апреля мы поговорили:

— с Владимиром Потатуевым, руководителем корпоративных финансов Группы Синара;

— Михаилом Бойко, директором по работе с органами государственной власти Группы Синара.

🖍 Основные итоги эфира

🔹 СТМ является одним из крупнейших производителей ж/д техники в России и вторым по объемам поставщиком техники для РЖД;

🔹 Компания занимается не только производством, но и сервисным обслуживанием ж/д техники — на сервис приходится около трети выручки;

🔹 Последние два года компания активно работала над повышением доли локализации в своей продукции. Хорошо известные электропоезда СТМ — «Ласточка» — в импортозамещенном варианте получили название «Финист»;

🔹 СТМ ожидает существенного роста финансовых показателей в ближайшие годы как благодаря спросу на свою продукцию, так и за счет повышения эффективности производства;

🔹 Внутренняя финансовая политика компании ставит целью поддержание коэффициента «чистой» долговой нагрузки не более 2,5х (2,4х на конец 2023 г.), покрытие EBITDA процентов более 2,5х;

🔹 На 2024 год придется пик инвестиционной программы СТМ — около 8 млрд руб. преимущественно на проекты развития;

🔹 Компания допускает значимые M&A сделки только по адекватной рыночной стоимости, так, чтобы привлекаемый долг в случае необходимости был бы в моменте сбалансирован входящими денежными потоками;

🔹 Основную часть от привлекаемых средств эмитент направит на рефинансирование дебютного выпуска облигаций с погашением в мае;

🔹 Компания характеризуется сильной ликвидной позицией: помимо 22,5 млрд руб. на конец 2023 г. в денежных средствах и эквивалентах, компании было доступно более 30 млрд руб. в рамках подтвержденных банковских линий, что в сумме сопоставимо с общим объемом кредитного портфеля.

🎧 Также делимся с вами записью эфира и презентацией компании.

Продолжить чтение

Подробнее о статье Подводим итоги эфира в преддверии нового выпуска облигаций СТМ1 апреля мы поговорили: с Владимиром П

Мечел: РСБУ за 2023 год подтверждает запас СЧА для выплаты дивидендов на привилегированные акции В

🔍 «Мечел»: РСБУ за 2023 год подтверждает «запас» СЧА для выплаты дивидендов на привилегированные акции

📌 В пятницу, 29 марта, «Мечел» раскрыл финансовые результаты за 2023 г. по РСБУ. По данным из отчетности, сумма чистых активов (СЧА) металлурга составила 14,4 млрд руб. — выше уставного капитала (5,6 млрд руб.).

📃 Напомним, что из устава «Мечела» следует, что компания не вправе объявлять дивиденды, если в случае их выплаты СЧА компании станет меньше размера ее уставного капитала.

✅ Хотя выполнение этого требования не гарантирует объявления дивидендов, «запас» СЧА для выплаты дивидендов на конец 2023 г. составляет 61 руб. на одну привилегированную акцию компании, что технически достаточно для выплаты 32 руб. на бумагу (11% доходности) по итогам 2023 г.

❗️Ожидаем результатов за 1-й кв. 2024 г. по РСБУ — последнего отчета перед советом директоров по дивидендам. Рынок может положительно воспринять, если СЧА останется достаточным для распределения дивидендов.

👍 Сохраняем позитивный взгляд на «Мечел» ввиду сильного FCF (свободного денежного потока) и перспектив дальнейшего снижения долговой нагрузки. По нашим оценкам, при текущих ценах и курсе рубля акции «Мечела» торгуются на уровне EV/EBITDA 12M 4,3x и P/E 12M 4,3x, генерируя >20% доходности по FCF в следующие 12 месяцев.

#ВзглядНаКомпанию #металлургия $MTLR
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский

Продолжить чтение

Подробнее о статье Мечел: РСБУ за 2023 год подтверждает запас СЧА для выплаты дивидендов на привилегированные акции В

ГK MD Medical сильно отчиталась за 2023 год. Какой дивидендный потенциалОперационные показатели были

🩺 ГK MD Medical сильно отчиталась за 2023 год. Какой дивидендный потенциал?

💉Операционные показатели были представлены заранее и отразили ускорение выручки до 21% г/г за 4-й кв. 2023 года на фоне восстановление спроса на частную медицину, всплеск вирусных заболеваний и нормализацию базы сравнения. За 2023 год выручка выросла на 10% г/г до 28 млрд руб.

💸 EBITDA рентабельность выросла на 2 п. п. г/г до 33% и восстановилась до уровня 2021 г. Как результат, EBITDA увеличилась на 16% г/г до 9 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль добавила 30% до 7,8 млрд руб.

🏗 Компания вернулась к органическому развитию и потратила 3,6 млрд руб. капитальных затрат в 2023 г. (3х г/г). Основной инвестицией стала покупка госпиталя на Мичуринском проспекте в Москве за 2,7 млрд руб.

💼 Денежные средства составили 9,9 млрд руб. на конец года, а общий долг был ниже 1 млрд руб. Компания может завершить редомициляцию во 2-м кв. 2024 года. Баланс денежных средств позволит выплатить до 66% чистой прибыли за пропущенные периоды — 2-е пол. 2021 г., 2-е пол. 2022 г., 2023 год — с доходностью до 13%.

💡Расписки компании выросли на 28% с начала года, учитывая восстановление роста бизнеса, приближение редомициляции и высоких дивидендов. Мы расцениваем текущий EV/EBITDA в 6х справедливым.

#ВзглядНаКомпанию $MDMG
#МарияКолбина #НиколайКовалев

Продолжить чтение

Подробнее о статье ГK MD Medical сильно отчиталась за 2023 год. Какой дивидендный потенциалОперационные показатели были

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет

Новые записи

Предыдущие записи