omyinvestments — Страница 50 — WST Pro: быстрый поиск биржевой аналитики

Итоги дня: 11 марта Novabev Group (ex-Beluga) входит в подборку акций малой капитализации объявила

🏁 Итоги дня: 11 марта

🔸 Novabev Group (ex-Beluga) — входит в подборку акций малой капитализации — объявила, что 14 марта опубликует отчётность за 4-й кв. 2023 г. Ожидаем сохранение чистой прибыли на сопоставимом уровне г/г, что может отражать позитивный тренд с высокой базы. Компания уже раскрыла сильные операционные результаты с ростом сети «ВинЛаб» на уровне 35% г/г и стабильными объемами алкогольного дивизиона. Придерживаемся позитивного взгляда на акции компании.

🔸 «Русал» анонсировал, что 15 марта представит финансовые результаты за 2-е пол. 2023 г. По нашим оценкам, компания могла не полностью восстановиться от проблем с логистикой глинозёма — ожидаем маржинальность по EBITDA во 2-м пол. 2023 г. менее 10%. При этом считаем вероятным, что компания покажет положительный свободный денежный поток (FCF) во 2-м пол. 2023 г. на фоне высвобождения оборотного капитала и продаж запасов.

#СольДня
$BELU $RUAL

Продолжить чтение

Обновленная подборка лучших акций России За месяц +4,8% (+1,8%) С 27.01.2023 +128,8% (+63,9%)*Инд

🚀 Обновленная подборка лучших акций России

📈 За месяц +4,8% (+1,8%*)
📈 С 27.01.2023 +128,8% (+63,9%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности

📌 С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 3,3% против роста индекса на 3,2%.

❌ Мы исключаем акции ЮГК, которые с момента добавления в подборку выросли на 15,5% против роста индекса Мосбиржи полной доходности на 2,6%.

❌ Фиксируем прибыль в депозитарных расписках «Мать и Дитя», которые выросли на 33% с начала года против роста бенчмарка на 7%. Считаем, что позитивные триггеры уже прошли: компания представила сильные результаты, подтвердила планы осуществления процедуры редомициляции и возвращения к выплате дивидендов.

✅ Добавляем депозитарные расписки X5 Group — компания продолжает демонстрировать высокие темпы роста, при этом сохраняя привлекательную оценку в 2,7x EV/EBITDA 2024. Считаем, что новости о включении компании в список экономически значимых организаций могут катализировать рост котировок бумаг компании.

✅ Мы добавляем акции «Алросы», которые торгуются с привлекательной оценкой: дисконт ~40% к среднеисторическим значениям по EV/EBITDA 12M. Считаем, что доходность свободного денежного потока (FCF) может составить 10%, а в случае восстановления цен превысить 20% и частично или полностью транслироваться в дивиденды.

#Top10 $FIVE $ALRS

Продолжить чтение

Подробнее о статье Обновленная подборка лучших акций России За месяц +4,8% (+1,8%*) С 27.01.2023 +128,8% (+63,9%*)*Инд

Ренессанс страхование опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 год 12 марта 2024 года. Что м

🖇 «Ренессанс страхование» опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 год 12 марта 2024 года. Что мы ожидаем?

🔭 По нашим прогнозам, в 2023 г. чистая прибыль компании составила 10,3 млрд руб., рентабельность капитала достигла 22% благодаря росту страховых премий на 16% г/г.

📉 В 4-м кв. 2023 г. мы ожидаем, что чистая прибыль компании снизится кв/кв до 0,7 млрд руб. на фоне сезонного роста операционных расходов — с 2,6 млрд руб. в 3-м кв. 2023 г.

💸 Одновременно с результатами мы ожидаем, что менеджмент раскроет рекомендацию по дивиденду за 2-е полугодие 2023 г. Дивиденд может составить 2,3 руб. на акцию, дивидендная доходность — 2,2%.

👍 В 2024 г. мы позитивно оцениваем перспективы компании и прогнозируем дальнейший рост страховых премий на 17% г/г. Ближайшими катализаторами для акций могут стать:
— объявление новой стратегии на Дне инвестора, который состоится в апреле/мае;
— а также потенциальное включение акций компании в индекс Мосбиржи, самое раннее — в июне 2024 г.

Акции торгуются по мультипликатору 5,0х P/E 2024, по нашей оценке.

#финансы
#СветланаАсланова
#ЕлизаветаЛебедева

Продолжить чтение

Подробнее о статье Ренессанс страхование опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 год 12 марта 2024 года. Что м

Positive Technologies опубликовала финальные параметры программы мотивации. Что это значит для инвес

📕 Positive Technologies опубликовала финальные параметры программы мотивации. Что это значит для инвесторов?

🔹 Positive Technologies представила окончательные условия программы мотивации сотрудников посредством дополнительных выпусков акций. Финальные параметры будущих допэмиссий заметно отличаются от ранее объявленных:

⁃ максимальный размер допэмиссии при каждом двукратном росте капитализации компании не превысит 15%. Ранее планировалась допэмиссия до 25%;

⁃ в случае роста капитализации более чем в два раза в течение года объем допэмиссии также будет ограничен 15%. При этом финальный размер дополнительного выпуска акций может быть даже меньше, исходя из потребностей компании;

⁃ формула расчета дополнительного выпуска будет учитывать динамику капитализации компании только начиная с 2023 г., а все предшествующие периоды учитываться не будут. Ранее планировалось провести первую допэмиссию по итогам 2022 г., взяв за начальную точку отсчета 100-й день с момента листинга акций.

🔹 Компания планирует провести первую и единственную в текущем году допэмиссию в IV кв. 2024 г. в размере 7,9% новых акций — хотя расчетная величина составляла 9,78%. Этот объем допэмиссии учитывает рост капитализации компании в 2023 г.

🔹 В середине апреля 2024 г. Positive Technologies также планирует утвердить и опубликовать более детальную политику работы с капиталом, в которой будут описаны принципы создания резервного пула акций посредством будущих допэмиссий и обратного выкупа для их дальнейшего использования в программе мотивации, потенциальных M&A и других инвестиционных проектах.

🔹 На наш взгляд, финальные условия потенциальных допэмиссий представляются более привлекательными для акционеров и несут в себе меньшие риски размытия акционерной стоимости в будущем.

Снижение неопределенности вокруг программы мотивации в совокупности с привлекательным долгосрочным потенциалом роста бизнеса компании должны способствовать раскрытию фундаментальной стоимости Positive Technologies в ближайшей перспективе.

🔹 Среди краткосрочных катализаторов мы также выделяем объявление первой части дивидендов за 2023 г. (в середине мая) и проведение ежегодного форума по кибербезопасности Positive Hack Days (23-26 мая), где компания может поделиться подробностями запуска новых продуктов и первых проектов в рамках международной экспансии.

#ВзглядНаКомпанию $POSI
#ВладимирБеспалов #СофьяСтрельцова #ПолинаПанина

Продолжить чтение

#Календарь недели: 1115 марта Понедельник, 11 марта ТГК-1 опубликует финансовые результаты по МСФО з

📆 #Календарь недели: 11—15 марта

Понедельник, 11 марта
• ТГК-1 опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
• QIWI: ВОСА по вопросу одобрения обратного выкупа акций с Мосбиржи и американской Nasdaq
• «Ренессанс страхование»: совет директоров по вопросу утверждения новой див. политики

Вторник, 12 марта
• «Ренессанс страхование» опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
• «Лукойл» опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
• «Сбербанк» опубликует финансовые результаты по РПБУ за февраль 2024 г.
• «М.Видео» опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
• Последний день сбора заявок на замещение МКБ ЗО-2024-02 (ориентир купона — 7,121%)
• Сбор заявок на облигации ГЛОРАКС 001Р-02 (ориентир доходности — не выше 18,00%)
• Сбор заявок на облигации «Славянск ЭКО» 001Р-03Y (ориентир доходности — 11,0%)
• США: потребительская инфляция в феврале 2024 г.

Среда, 13 марта
• Россия: потребительская инфляция в феврале 2024 г.

Четверг, 14 марта
• Сбор заявок на зеленые облигации «Евротранс» 002Р-01 (снижающийся купон с 17,0% до 13,5% в течение 7 лет)
• США: розничные продажи в феврале 2024 г.

Пятница, 15 марта
• «Совкомбанк» опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
• Polymetal опубликует финансовые результаты за 2023 г.
• «Новатэк»: ГОСА по вопросу одобрения див. выплат (44,09 руб. на акцию)
• Последний день сбора заявок на замещение МКБ ЗО-2026-02 (ориентир купона — 3,875%)

#КалендарьСобытий

Продолжить чтение

Доброе утро! 11 марта Нефть и рынок акций США снизились в пятницу. Причина: число созданных рабочих

⏰ Доброе утро! 11 марта

🔸 Нефть и рынок акций США снизились в пятницу. Причина: число созданных рабочих мест в США третий месяц подряд существенно выше прогнозов. На фоне таких данных Федрезерв США может воздерживаться от снижения процентных ставок дольше, чем закладывает рынок.

🔸 Золото растёт 9 торговых сессий подряд, вплотную поднимаясь к отметке 2200 в пятницу. Лидеры индекса Мосбиржи на прошлой неделе — «Селигдар» и «Полюс» — могут продолжить «ралли».

🔸 Минфин запросил еще 295 млрд руб. из ФНБ на выкуп иностранных самолетов в российскую собственность. Как сообщает «Коммерсант», сумма позволит выкупить оставшиеся в иностранном реестре 86 самолётов «Аэрофлота» — позитивно для акций авиакомпании в случае реализации.

🔸 Группа «Позитив» в рамках программы мотивации будет выпускать 15% акций при удвоении капитализации за год против ранее анонсированных 25%. Допэмиссия за 2023 г. в размере 7,9% акций пройдёт в 4-м кв. 2024 г. Бумаги группы «Позитив» выросли на 6,3% в четверг после анонса.

☕ Мысли с утра

Решение группы «Позитив» снимает риски существенного размытия долей действующих акционеров компании. Купированы опасения, которые сдерживали рост акций компании последние 5 месяцев.

Не исключаем смены фаворита частных инвесторов в технологическом секторе и перекладки из акций Yandex в «Позитив».

$POSI #НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги недели: 47 марта Индекс Мосбиржи вырос на 1,7% и составил 3313, преодолев отметку 3300 впервы

🏁 Итоги недели: 4—7 марта

🔸 Индекс Мосбиржи вырос на 1,7% и составил 3313, преодолев отметку 3300 впервые с февраля 2022 г. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали «Селигдар» (+7,7%), «Яндекс» (+6,1%), «Полюс» (+6,0%), Positive Technologies (+4,9%) и Мосбиржа (+4,6%). Акции Мосбиржи и «Яндекса» входят в «Горячую десятку» России.

🔸 Цена нефти марки Brent не преодолела отметку 84 $ за баррель, несмотря на новости о продлении дополнительных сокращений ОПЕК+ в размере 2,2 млн баррелей в день на 2-й кв. 2024 г. Считаем, что принятые странами ОПЕК+ меры могут быть достаточными для формирования дефицита на рынке нефти, что может оказать поддержку ценам на нефть.

🔸 Цена золота в течение недели достигала 2165 $ за унц. — новый исторический максимум. Поддержку цене золота могли оказать снижение доходностей гос. облигаций США и рост аппетитов к риску на рынках.

#ИтогиНедели
$SELG $YNDX $PLZL $POSI $MOEX

Продолжить чтение

Подводим итоги эфира с компанией Аэрофлот6 марта поговорили с IR-директором Аэрофлота Андреем Наполь

📝 Подводим итоги эфира с компанией «Аэрофлот»

6 марта поговорили с IR-директором «Аэрофлота» Андреем Напольновым.

🖍 Основные итоги эфира

— опыт принятия нестандартных решений в пандемию помог менеджменту компании не растеряться в 2022 году;

— по итогам прошлого года компания перевезла 47 млн пассажиров, в том числе 38 млн в России, что является историческим рекордом для внутреннего рынка;

— загрузка рейсов в 2023 г. составила 88% при среднем уровне на мировом рынке ~80-82%;

— достигнута рекордная EBITDA в 211 млрд руб. (+114% г/г), впервые с 2019 г. компания вышла на скорр. чистую прибыль;

— прибыль получена несмотря на практически полное отсутствие пролетных денег и сокращение государственных субсидий с 65 до 12 млрд руб.;

— за год лизинговый портфель вырос на 30%, однако доля валютных обязательств снизилась с 90% до 60%;

— схема страхового урегулирования позволяет улучшить финансовое положение авиакомпаний;

— минимальная ставка аренды по лизингу теперь составляет 1,5% в рублях против 4-5% в долларах ранее;

— срок лизинга вырос с 10 до 15 лет, что уменьшает ежемесячные платежи, которые осуществляются в рублях;

— благодаря молодому возрасту (8-9 лет vs 15 лет у крупных мировых компаний), компания рассчитывает сохранить большую часть зарубежного парка до 2030 года;

— на фоне ухода Boeing и Airbus компания создала одного из крупнейших операторов обслуживания самолетов в Восточной Европе.

🔭 Какие ожидания от будущего

— в 2024 г. компания планирует перевезти 50 млн чел. (+6% г/г);

— при сохранении текущих цен на топливо могут снизиться выплаты по демпферу — в 2023 г. они компенсировали 23% затрат на керосин;

— на международных линиях вырастет предложение — в конце года другие а/к завершили страховое урегулирование по 64 самолетам. Это может оказать давление на доходные ставки на зарубежном направлении;

— к вопросу о дивидендах стоит вернуться, когда компания сможет выйти на устойчивую положительную прибыль.

Запись эфира

Презентация

Продолжить чтение

Подробнее о статье Подводим итоги эфира с компанией Аэрофлот6 марта поговорили с IR-директором Аэрофлота Андреем Наполь

Запись прямого эфира с Аэрофлотом Вчера мы поговорили с IR-директором Аэрофлота Андреем Напольновым.

🎙 Запись прямого эфира с «Аэрофлотом»

💬 Вчера мы поговорили с IR-директором «Аэрофлота» Андреем Напольновым. Обсудили:
— как сделать традиционно убыточный 4-й квартал прибыльным,
— как менталитет россиян помог компании достичь рекордных результатов,
— насколько условия новых лизинговых контрактов привлекательнее предыдущих и многое другое.

📘 Делимся с вами записью эфира и презентацией компании.

Продолжить чтение

HeadHunter представил результаты за IV кв. 2023 г. Сохранятся ли высокие темпы роста в будущем Head

📕 HeadHunter представил результаты за IV кв. 2023 г. Сохранятся ли высокие темпы роста в будущем?

🔹 HeadHunter — входит в нашу подборку «Компании малой капитализации» — опубликовал сильные результаты за IV кв. 2023 г., которые в целом оказались на уровне наших ожиданий.

🔹 Выручка за IV кв. 2023 г. выросла на 72% г/г до 8,5 млрд руб. за счет увеличения числа платящих клиентов сервиса (+30% г/г) и роста объема потребляемых услуг — на фоне сохраняющейся высокой конкуренции за трудовые ресурсы. Позитивное влияние также оказало повышения тарифов. По итогам всего 2023 г. выручка выросла на 63% г/г до 29,4 млрд руб.

🔹 Скорр. EBITDA за IV кв. 2023 г. выросла на 92% г/г до 5 млрд руб., а рентабельность — до 59% против 53% годом ранее. Снижение рентабельности на 4 п. п. относительно предыдущего квартала было связано с более высокими расходами на маркетинг в конце года. По итогам 2023 г. скорр. EBITDA увеличилась на 90% г/г до 17,4 млрд руб., а маржа выросла до 59% против 51% в 2022 г.

🔹 Скорр. чистая прибыль за IV кв. 2023 г. выросла на 84% г/г до 3,4 млрд руб., а маржа увеличилась до 40% против 37% годом ранее. По итогам всего 2023 г. скорр. чистая прибыль выросла на 108% г/г до 12,5 млрд руб.

🔹На конец 2023 г. чистые денежные средства составили 19,5 млрд руб. против 14 млрд по состоянию на конец III кв. 2023 г.

🤔 Когда завершится корпоративная реструктуризация и привлекательны ли сейчас акции HeadHunter

#ВзглядНаКомпанию $HHRU
#ВладимирБеспалов #СофьяСтрельцова #ПолинаПанина

Продолжить чтение

Подробнее о статье HeadHunter представил результаты за IV кв. 2023 г. Сохранятся ли высокие темпы роста в будущем Head

Доброе утро! 7 марта Ночное дежурство (зарубежные рынки) Сессия Всекитайского собрания народных пред

🏁 Доброе утро! 7 марта

🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)

🔸 Сессия Всекитайского собрания народных представителей завершилась без объявления значимых мер по стимулированию и поддержке рынка недвижимости. Это умеренный негатив для темпов роста мировой экономики и внутреннего спроса в КНР.

🔸 JD .com выросла на 16% после того, как прибыль на акцию за 4-й кв. 2023 г. превысила консенсус-прогноз на 16%. Компания увеличит дивиденды (доходность — 3%). Alibaba выросла на 2%.

🔸 Новость о сокращении запасов нефти и нефтепродуктов в США на 5 млн барр. на прошлой неделе не помогла преодолеть сопротивление 84$ по Brent.

☕ Мысли с утра

Мы отмечали привилегированные акции «Сургутнефтегаза» как одни из наиболее интересных для покупки на фоне ожиданий роста цен на нефть.

Но сейчас появились 3 фактора, которые сдерживают дальнейший рост:
1) рубль укрепляется и, вероятно, это продолжится в течение следующего месяца или двух;
2) нефтяные котировки достигли сопротивления и, вероятно, застрянут на текущих уровнях на некоторое время;
3) технические индикаторы показывают на ослабление восходящего импульса в префах «Сургутнефтегаза».

Вероятно, в ближайшие 1-2 месяца «префы» «Сургутнефтегаза» не будут показывать опережающей динамики. Лишь при приближении срока объявления рекомендаций по дивидендам в середине мая инвесторы вновь будут фокусироваться на их дивдоходности (19%, по нашим оценкам).

$JD $SNGSP #НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 6 марта HeadHunter входит в подборку акций малой капитализации представил результаты за

🏁 Итоги дня: 6 марта

🔸 HeadHunter — входит в подборку акций малой капитализации — представил результаты за 4-й кв. 2023 г. Выручка выросла до 8,5 млрд руб. (+72% г/г) в условиях увеличения числа платящих клиентов (+30% г/г) и роста объема потребляемых услуг на фоне высокой конкуренции за трудовые ресурсы. МКАО «Хедхантер» также подтвердила намерение получить листинг на Мосбирже и предложить обмен держателям акций в России. Сохраняем положительный взгляд на бумаги HeadHunter.

🔸 Positive Technologies представила предварительные результаты за 2023 г. — отгрузки могли вырасти до 25,3 млрд руб. (+74% г/г), что соответствует прогнозу менеджмента. EBITDA могла увеличиться до 10,8 млрд руб. (+59% г/г), чистая прибыль — до 9,7 млрд руб. (59% г/г). Итоговые результаты компания планирует представить 9 апреля 2024 г. Считаем, что дивиденд за 2023 г. может составить около 129 руб. на акцию, див. доходность — 5,5%. Подробнее

🔸 Банк «Санкт-Петербург» представил финансовые результаты за 2023 г. Чистая прибыль снизилась на 0,7% г/г до 47,3 млрд руб., что соответствует рентабельности капитала 29%. Чистая процентная маржа выросла до 6,2% (+72 б.п. г/г). Считаем, что банк может выплатить дивиденд за 2-е пол. 2023 г. в размере 17,8 руб. на акцию (див. доходность — 6%), что соответствует выплате 35% чистой прибыли в виде дивидендов. Подробнее

#СольДня
$HHRU $POSI $BSPB

Продолжить чтение

Positive Technologies представила предварительные результаты за 2023 г. Пора ли покупать сильный фун

📕 Positive Technologies представила предварительные результаты за 2023 г. Пора ли покупать сильный фундаментальный потенциал?

🔹 По оценкам Positive Technologies, в 2023 г. отгрузки могли вырасти на 74% г/г до 25,3 млрд руб., что соответствует ранее озвученному прогнозу менеджмента. Это предполагает заметное ускорение роста отгрузок в сезонно сильном IV кв. 2023 г. — до 111% г/г. В основе такого роста лежало увеличение числа клиентов и продаж новых продуктов.

🔹 EBITDA за 2023 г. могла вырасти на 59% г/г до 10,8 млрд руб., а рентабельность немного снизилась — до 49% против 50% годом ранее.

🔹 Чистая прибыль, по оценкам компании, могла вырасти также на 59% г/г до 9,7 млрд руб., а маржа осталась на уровне прошлого года — 44%.

🔹 Несмотря на продолжающиеся активные инвестиции в развитие новых продуктов, управленческие показатели EBITDAC и NIC также заметно выросли — на 67% и 71% г/г соответственно. При этом рентабельность по NIC могла превзойти ожидания менеджмента (~30%) и составить 35% (на уровне прошлого года).

🔹 Итоговые результаты за 2023 год Positive Technologies планирует представить 9 апреля, а рекомендации по размеру первой части дивидендов по итогам года — в середине марта.

🤔 Какими могут быть дивиденды за 2023 г. и что мы думаем о компании

#ВзглядНаКомпанию $POSI
#ВладимирБеспалов #СофьяСтрельцова #ПолинаПанина

Продолжить чтение

Подробнее о статье Positive Technologies представила предварительные результаты за 2023 г. Пора ли покупать сильный фун

Уже через час, в 17:00, состоится прямой эфир с Аэрофлотом.Вместе с IR-директором компании Андреем Н

⏰ Уже через час, в 17:00, состоится прямой эфир с «Аэрофлотом».

Вместе с IR-директором компании Андреем Напольновым обсудим:
— благодаря чему международные перевозки оказались на 13% выше, чем в 2021 году;
— почему загрузка кресел бьет рекорды и остается на 7% больше успешного 2019 года;
— а также что ждет компанию дальше.

🎙 Подключиться к трансляции можно уже сейчас: https://t.me/omyinvestments?livestream

Продолжить чтение

Банк Санкт-Петербург: рентабельность капитала составила 29% в 2023 году благодаря восстановлению рез

🌉 Банк «Санкт-Петербург»: рентабельность капитала составила 29% в 2023 году благодаря восстановлению резервов. Что дальше?

🔝В 2023 г. чистая прибыль Банка «Санкт-Петербург» снизилась всего на 0,7% г/г до 47,3 млрд руб., что соответствует рентабельности капитала 29%. Без учета чистого восстановления резервов в 10,3 млрд руб. рентабельность капитала составила 23% против цели в текущей стратегии 18%+.

📈 Рост ключевой ставки оказал положительное влияние на чистую процентную маржу (+72 б.п. г/г), в том числе благодаря весомой доле кредитов под плавающую ставку. Учитывая наш прогноз сохранения высокой ключевой ставки в среднесрочном периоде, мы видим умеренные риски снижения ЧПМ.

🧮 Чистый комиссионный доход снизился на 16% г/г под давлением санкций, однако мы считаем, что ЧКД банка вырастет в среднесрочном периоде в среднем на 9-10% в год.

🔎 Восстановление резервов к кредитам составило 4,3 млрд руб., а доля проблемной задолженности сократилась за год на 1,3 п.п. до 5,2%. Мы считаем, что в 2024-2025 гг. стоимость риска вернется на уровень 100-110 б.п., что повлечет снижение чистой прибыли в 2024 г. на 24% до 36 млрд руб. (рентабельность капитала — 19%).

💸 Достаточность основного капитала составила 18,6% (+50 б.п. г/г), что позволит банку продолжить выплачивать дивиденды как минимум в размере 30% от чистой прибыли. Мы считаем, что банк может выплатить дивиденд за 2-е пол. 2023 г. в размере 17,8 руб. (дивдоходность — 6%), что соответствует общей выплате 35% чистой прибыли 2023 г. в виде дивидендов. Рекомендация по дивиденду может быть озвучена до конца месяца.

✔️ С начала года акции БСПБ выросли на 37%, что, на наш взгляд, уже включает в себя потенциал выплаты дивидендов и финансовых показателей 2024 г. Акции банка торгуются по мультипликатору 3,7х Р/Е 2024 года против 3,8х у «Сбербанка», чья прибыль, по нашим прогнозам, вырастет в этом году на 17% г/г.

#финансы
#СветланаАсланова
#ЕлизаветаЛебедева

Продолжить чтение

Подробнее о статье Банк Санкт-Петербург: рентабельность капитала составила 29% в 2023 году благодаря восстановлению рез

Взгляд на компанию. Отчет Аэрофлота превзошел наши ожидания и побил рекорды 2019 г. Разбираемся поче

✈️ Взгляд на компанию. Отчет «Аэрофлота» превзошел наши ожидания и побил рекорды 2019 г. Разбираемся почему

❗️По итогам 2023 г. компания заработала исторически рекордную EBITDA, которая на 17% превзошла наши ожидания и в два раза превысила результат 2022 г.

Рекордного результата удалось достичь благодаря:
— высокому уровню доходных ставок на международных и внутренних рейсах;
— росту объемов перевозок (+16% г/г) вместе с рекордной загрузкой рейсов (87%);
— выплатам в рамках демпферного механизма, которые компенсировали 23% расходов на топливо.

💰По итогам 2023 года компания показала скорр. чистую прибыль, несмотря на завершение программы операционных субсидий.

❗️Отдельно отметим сильные результаты 4-го кв. 2023 г. — EBITDA также достигла исторического рекорда, а рентабельность впервые была на уровне пикового летнего сезона.

🤔 Мы ожидаем, что в следующем году компания увеличит объем перевозок пассажиров на 6%, однако может столкнуться с ростом операционных расходов в части топлива, ремонтов и персонала.

💡Позитивно оцениваем финансовые результаты и сохраняем нейтральный взгляд на акции «Аэрофлота».

#ВзглядНаКомпанию #транспорт $AFLT
#ЕленаСахнова #ДмитрийОвчинников #ЛидияМихайлова

Продолжить чтение

Подробнее о статье Взгляд на компанию. Отчет Аэрофлота превзошел наши ожидания и побил рекорды 2019 г. Разбираемся поче

Доброе утро! 5 марта Ночное дежурство (зарубежные рынки) Акции США упали на 1% во главе с ИТ-гиганта

🏁 Доброе утро! 5 марта

🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)

🔸 Акции США упали на 1% во главе с ИТ-гигантами. Nvidia продолжает обновлять исторические максимумы, в то время как остальные производители чипов закрылись в минусе.

🔸 Apple упал на 3% на фоне сокращения продаж iPhone в Китае на 24% г/г за шесть недель 2024 года, по данным Counterpoint. В целом продажи смартфонов в Китае упали на 7% г/г.

🔸 Индонезийский производитель никеля PT CNGR Ding Xing New Energy подал заявку на получение статуса ‘good delivery’ на LME. В случае одобрения это, возможно, откроет двери для других индонезийских производителей, на которых приходится более половины мировой добычи никеля.

🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)

Правкомиссия одобрила сделку по покупке 96,3% МКАО «Яндекс» группой российских инвесторов. 3,7% акций уже принадлежит самой компании.

☕ Мысли с утра

Информация о продаже российских активов Yandex и предельных объемов покупки валюты в рамках этой сделки — до 237 млрд руб. в юанях — не новость для инвесторов.

Эта сумма перекрывается ожидаемыми объемами дополнительных продаж валюты экспортёрами для уплаты налогов за март и апрель.

Рубль, вероятно, продолжит тенденцию к укреплению в ближайшее время.

$AAPL $YNDX #НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Доброе утро! 6 марта Ночное дежурство (зарубежные рынки) Акции США упали на 1% во главе с ИТ-гиганта

🏁 Доброе утро! 6 марта

🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)

🔸 Акции США упали на 1% во главе с ИТ-гигантами. Nvidia продолжает обновлять исторические максимумы, в то время как остальные производители чипов закрылись в минусе.

🔸 Apple упал на 3% на фоне сокращения продаж iPhone в Китае на 24% г/г за шесть недель 2024 года, по данным Counterpoint. В целом продажи смартфонов в Китае упали на 7% г/г.

🔸 Индонезийский производитель никеля PT CNGR Ding Xing New Energy подал заявку на получение статуса ‘good delivery’ на LME. В случае одобрения это, возможно, откроет двери для других индонезийских производителей, на которых приходится более половины мировой добычи никеля.

🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)

Правкомиссия одобрила сделку по покупке 96,3% МКАО «Яндекс» группой российских инвесторов. 3,7% акций уже принадлежит самой компании.

☕ Мысли с утра

Информация о продаже российских активов Yandex и предельных объемов покупки валюты в рамках этой сделки — до 237 млрд руб. в юанях — не новость для инвесторов.

Эта сумма перекрывается ожидаемыми объемами дополнительных продаж валюты экспортёрами для уплаты налогов за март и апрель.

Рубль, вероятно, продолжит тенденцию к укреплению в ближайшее время.

$AAPL $YNDX #НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет

Новые записи

Предыдущие записи