omyinvestments — Страница 66 — WST Pro: быстрый поиск биржевой аналитики

Взгляд на компанию: Whoosh представит 23 ноября финансовые результаты за III кв. 2023 г. Что ждать о

💡Взгляд на компанию: Whoosh представит 23 ноября финансовые результаты за III кв. 2023 г. Что ждать от результатов?

©️Владимир Беспалов, Полина Панина, Софья Стрельцова

📆 Третий квартал традиционно является сезонно сильным для компании. Мы ожидаем, что в III кв. 2023 г. выручка кикшеринга могла вырасти на 66% г/г, почти до 5 млрд руб. По нашим оценкам, такая динамика обусловлена ростом числа поездок, в т. ч. за счет увеличения парка СИМ, расширения локаций присутствия, роста числа пользователей и частотности поездок. Сдерживающее влияние на рост выручки в III кв. 2023 г. могла оказать нормализация средней стоимости поездки на фоне роста числа коротких поездок по транспортному сценарию.

⚙️ В III кв. 2023 г. EBITDA кикшеринга могла вырасти на 39% г/г до 2,6 млрд руб. При этом мы ожидаем, что рентабельность, как и в I пол. 2023 г., немного снизилась г/г и составила 53% против 63% в III кв. 2022 г. в связи с увеличением расходов на обслуживание парка самокатов на фоне расширения сервиса.

📈 Чистая прибыль, по нашим оценкам, выросла на 58% г/г почти до 2 млрд руб. Дополнительный позитивный эффект могла оказать валютная переоценка из-за значительной доли валюты в структуре денежных средств и их эквивалентов.

👉Что мы думаем о компании? Далее по ссылке

#ВзглядНаКомпанию $WUSH
#ВладимирБеспалов #ПолинаПанина #СофьяСтрельцова

Продолжить чтение

Подробнее о статье Взгляд на компанию: Whoosh представит 23 ноября финансовые результаты за III кв. 2023 г. Что ждать о

Доброе утро! 21 ноября Ночное дежурство (зарубежные рынки) Microsoft вырос на 2% до нового историче

⏰ Доброе утро! 21 ноября

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
👨🏻‍💻 Microsoft вырос на 2% до нового исторического максимума на новости о найме бывшего главы OpenAI для развития проектов в области искусственного интеллекта. Также в понедельник более 500 сотрудников OpenAI подписали письмо с просьбой к правлению уйти в отставку и угрозой присоединиться к Microsoft.

🏆 Nasdaq обновил сентябрьский максимум, и находится всего в 2% от своего исторического хая.

🇨🇳 Китайские регуляторы вскоре опубликуют «белый список» из 50 застройщиков, сообщил Reuters. Акции Longfor — входит в «Горячую десятку Китая» — выросли на 7%.

🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🪵 Правительство РФ может отменить курсовую экспортную пошлину для целлюлозно-бумажной промышленности. В случае отмены «Сегежа» сможет экономить до 1 млрд руб. в год.

☕️ Мысли с утра
Мы полагаем, что власти КНР вот-вот объявят о мерах по поддержке сектора недвижимости, которые будут включать увеличение банковского кредитования застройщиков и покупателей жилья. Это станет драйвером для рынка акций Китая и особенно бумаг девелоперов.

$MSFT $0960HK $SGZH
#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 20 ноября Совкомфлот входит в подборку акций малой капитализации опубликовал сильные ф

🏁 Итоги дня: 20 ноября

🚢 «Совкомфлот» — входит в подборку акций малой капитализации — опубликовал сильные финансовые результаты за 3-й кв. 2023 г. Выручка сократилась до 486 млн $ (-8% кв/кв), скорр. чистая прибыль — до 237 млн $ (-5% кв/кв) в условиях снижения мировых спотовых ставок фрахта на 50% кв/кв. Поддержку финансовым показателям могли оказать рост объемов законтрактованной выручки и премиальность российского рынка. Сохраняем позитивный взгляд на акции компании на фоне привлекательной оценки. Подробнее

👨🏻‍💻Отгрузки Группы «Астра» в 3-м кв. 2023 г. выросли до 1,7 млрд руб. (+75% г/г) — компания представила финансовые результаты по МСФО. Однако скорр. EBITDA составила -157 млн руб. (рентабельность -10%). Давление могли оказать расходы на привлечение персонала, затраты на IPO и консолидация менее маржинальных дочерних компаний. Считаем, что компания торгуется по справедливой оценке EV/скорр. EBITDA 2024 16,6x. Подробнее

🚖 CarMoney (ПАО «СмартТехГрупп») опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 9 мес. 2023 г. Выручка выросла до 2,3 млрд руб. (+17,4% г/г), чистая прибыль — до 356 млн руб. (+30% г/г), что соответствует рентабельности капитала 16,5%. Менеджмент ожидает, что по итогам 2023 г. чистая прибыль составит 530 млн руб. (рентабельность капитала 17,9%), а портфель займов увеличится на 12% г/г (против +7,5% с начала года). Компания также опубликовала стратегические цели до 2026 г., которые предполагают удвоение количества клиентов и рост в 4 раза показателя чистой прибыли (до 2 млрд руб.) и капитализации (до 20 млрд руб.).

#СольДня
$FLOT $ASTR $CARM

Продолжить чтение

Взгляд на компанию: Группа Астра отчиталась за III кв. 2023 г. Какими были результаты и что мы думае

👨🏻‍💻 Взгляд на компанию: Группа «Астра» отчиталась за III кв. 2023 г. Какими были результаты и что мы думаем о компании?

©️Владимир Беспалов, Полина Панина, Софья Стрельцова

📑 По итогам III кв. 2023 г. и 9 мес. 2023 г. мы увидели сильную динамику в отгрузках. При этом в III кв. 2023 г. рентабельность заметно снизилась из-за расходов на привлечение персонала, затрат на IPO и консолидации менее маржинальных дочерних компаний.

🧾 В III кв. 2023 г. отгрузки выросли на 75% г/г до 1,7 млрд руб., а выручка – всего на 16% г/г до 1,6 млрд руб. Такое расхождение в динамике показателей было обусловлено временными разницами в признании выручки (в частности, в III кв. 2022 г. выручка значительно превысила отгрузки, что создало эффект высокой базы для выручки).

⚙️По итогам III кв. 2023 г. убыток по скорр. EBITDA (включая расходы, учитываемые в качестве инвестиций) составил 157 млн руб. против прибыли в III кв. 2022 г. Причинами стали увеличение инвестиций в два раза по сравнению с III кв. 2022 г. и существенный рост операционных расходов, в частности, на оплату труда. По нашим расчетам, в III кв. 2023 г. расходы на оплату труда выросли почти в 2,6 раза г/г и составили 64% от выручки против 28% по итогам III кв. 2022 г.

➖Убыток по скорр. чистой прибыли (с учетом инвестиций) за III кв. 2023 г. составил 131 млн руб. и был обусловлен ростом процентных расходов и налогом на сверхприбыль.

🔬 Чистый долг на конец III кв. 2023 г. был равен 478 млн руб. против чистых денежных средств в 474 млн руб. по итогам I пол. 2023 г. Соотношение Чистый долг/скорр. EBITDA увеличилось до 0,2х, но долговая нагрузка осталась низкой.

👀 Что мы думаем о результатах за III кв. 2023 г. и акциях Группы «Астра»? Далее по ссылке

#ВзглядНаКомпанию $ASTR
#ВладимирБеспалов #ПолинаПанина #СофьяСтрельцова

Продолжить чтение

Подробнее о статье Взгляд на компанию: Группа Астра отчиталась за III кв. 2023 г. Какими были результаты и что мы думае

Взгляд на компанию. Совкомфлот представил сильные результаты за 3-й кв. 2023 года. Разбираемся подро

🚢 Взгляд на компанию. «Совкомфлот» представил сильные результаты за 3-й кв. 2023 года. Разбираемся подробнее

©️Елена Сахнова, Дмитрий Овчинников, Лидия Михайлова

📑 Сегодня «Совкомфлот» опубликовал отчетность по МСФО за 3-й кв. и 9 мес. 2023-го. Результаты оказались на уровне наших ожиданий: выручка на основе ТЧЭ снизилась на 8% кв/кв, скорр. чистая прибыль — на 5%.

📈 Премиальность российского рынка и рост объемов законтрактованной выручки позволяют компании демонстрировать сильные результаты в условиях снижения мировых спотовых ставок фрахта (-50% кв/кв).

📉Долговая нагрузка осталась невысокой: чистый долг снизился на 8%, соотношение ND/EBITDA не превышает 0.4х — при том что среднее значение в 2019-2021 гг. составляло 3.3х.

💸 Скорр. чистая прибыль на акцию в рублях за 3-й кв. 2023 составила 9 руб., что соответствует среднему значению за 1-2 кв. По итогам года ожидаем общий дивиденд на уровне 18-19 руб. (15% д/д) при выплате 50% от скорр. чистой прибыли.

❗️Ранее СД компании дал рекомендацию относительно выплаты промежуточных дивидендов (6.32 руб./акцию, 5% д/д): ВОСА назначено на 18 декабря.

💡Сохраняем позитивный взгляд на «Совкомфлот»: EV/EBITDA 2024 = 2.5x, что в два раза ниже, чем у международных компаний-аналогов.

#ВзглядНаКомпанию #транспорт $FLOT
#ЕленаСахнова #ДмитрийОвчинников #ЛидияМихайлова

Продолжить чтение

Подробнее о статье Взгляд на компанию. Совкомфлот представил сильные результаты за 3-й кв. 2023 года. Разбираемся подро

Финансы. Группа ТКС опубликует финансовые результаты за 3-й кв. 2023 года по МСФО 22 ноября. Что мы

🟡 Финансы. Группа ТКС опубликует финансовые результаты за 3-й кв. 2023 года по МСФО 22 ноября. Что мы ожидаем?

©️Михаил Шлемов, Елизавета Лебедева

💰Согласно нашим прогнозам, в 3-м кв. 2023 года чистая прибыль Группы ТКС составила 20 млрд руб. благодаря дальнейшему росту основного дохода и относительно невысокой стоимости риска. Это предполагает рентабельность капитала 32%.

🧮 Мы ожидаем, что переоценка активов позволила чистой процентной марже увеличиться на 36 б. п. кв/кв. Рост чистого комиссионного дохода остался незначительным — 3% кв/кв. Стоимость риска выросла на 54 б. п. кв/кв, но осталась на относительно низком уровне — 560 б. п.

💼 Увеличение спроса на кредиты в ожидании роста процентных ставок и ужесточения регулирования поддержали рост кредитного портфеля на 13% кв/кв и 52% г/г.

📊 В настоящее время акции группы торгуются на Р/Е 2024 7,2х, или с 40% дисконтом к историческим средним уровням. Мы сохраняем наш позитивный взгляд на компанию и видим потенциал сокращения этого дисконта в случае объявления возобновления выплаты дивидендов и редомициляции группы.

#МихаилШлемов #ЕлизаветаЛебедева
#Финансы

Продолжить чтение

Подробнее о статье Финансы. Группа ТКС опубликует финансовые результаты за 3-й кв. 2023 года по МСФО 22 ноября. Что мы

Взгляд на компанию. Qiwi: результаты за III кв. 2023 г. Почему мы смотрим осторожно на компанию, нес

🔍 Взгляд на компанию. Qiwi: результаты за III кв. 2023 г. Почему мы смотрим осторожно на компанию, несмотря на привлекательную оценку?

©️Владимир Беспалов, Полина Панина, Софья Стрельцова

🏦 Основное влияние на результаты Qiwi за III кв. 2023 г. оказали ограничения ЦБ, введенные в конце июля. Как следствие, снижение показателей прибыли не стало неожиданностью.

🧮 Чистая выручка выросла всего на 1% до 8,8 млрд руб. Такой результат был обусловлен сокращением чистой выручки от платежных сервисов на 13% г/г до 6,6 млрд руб., которое было компенсировано ростом выручки от цифровой рекламы, во многом благодаря приобретению Realweb в декабре 2022 г.

⚙️Увеличение доли выручки с более низкой маржинальностью и инвестиции в персонал стали причиной снижения рентабельности. Так, в III кв. 2023 г. скор. EBITDA снизилась на 37% г/г до 3,6 млрд руб., а рентабельность сократилась до 40,5% против 64,4% в III кв. 2022 г. и 55% в II кв. 2023 г.

💱Скор. чистая прибыль за III кв. 2023 г. снизилась на 24% г/г до 3,6 млрд руб. Положительное влияние на данный показатель оказала прибыль от курсовых разниц на фоне ослабления рубля.

💡По нашим оценкам, сейчас объем собственных чистых денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на балансе Qiwi примерно соответствует рыночной капитализации компании (36 млрд руб.), что предполагает привлекательную оценку, особенно с учетом сохраняющейся высокой маржинальности бизнеса.

🤔 Почему мы смотрим осторожно на акции компании, несмотря на привлекательную оценку? Далее по ссылке

#ВзглядНаКомпанию $QIWI
#ВладимирБеспалов #СофьяСтрельцова #ПолинаПанина

Продолжить чтение

Подробнее о статье Взгляд на компанию. Qiwi: результаты за III кв. 2023 г. Почему мы смотрим осторожно на компанию, нес

#Календарь недели: 20 ноября — 26 ноября Понедельник 20 ноября Совкомфлот опубликует финансовые рез

📆 #Календарь недели: 20 ноября — 26 ноября

Понедельник 20 ноября
• «Совкомфлот» опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г.
• ГК «Астра» опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2023 г.
• ПАО «СмартТехГрупп» (CarMoney) опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г.
• «Ростелеком»: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов (Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов в размере 5,4465 руб./акц.)
• Сбор заявок на облигации «Ростелеком» 002Р-13R (ориентир доходности – не выше 13,25%)
• Китай: базовая кредитная ставка Народного банка Китая

Вторник 21 ноября
• Cian опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г.
• Whoosh: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов (Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов в размере 10,25 руб./акц.)
• «ЕвроТранс»: старт торгов обыкновенными акциями на Мосбирже
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций «Тинькофф банк» TCS perp 1 (купон – 11,99%)

Среда 22 ноября
• TCS Group опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г.
• Positive Technologies: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов (Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов в размере 15,80 руб./акц.)
• «Селигдар»: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов (Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов в размере 2,00 руб./акц.)
• Сбор заявок на облигации «Металлоинвест» 001Р-06 (ключевая ставка ЦБ + до 130 б.п.)
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций ГТЛК ЗО24-Д (купон – 5,125%)

Четверг 23 ноября
• Whoosh опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г.
• Еврозона: индекс деловой активности в секторе услуг и производственном секторе в ноябре 2023 г.

Пятница 24 ноября
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций «Тинькофф банк» TCS perp 2 (купон – 6,00%)
• США: индекс деловой активности в секторе услуг и производственном секторе в ноябре 2023 г.

Воскресенье 26 ноября
• Встреча министров стран ОПЕК+

#КалендарьСобытий

Продолжить чтение

Доброе утро! 20 ноября Ночное дежурство (зарубежные рынки) Нефть подорожала на 4%, отыграв потери че

⏰ Доброе утро! 20 ноября

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)

🛢Нефть подорожала на 4%, отыграв потери четверга на фоне сообщений, что ОПЕК+ рассматривает возможность дальнейшего сокращения добычи.

📊Азиатские фондовые индексы открылись сегодня разнонаправленно, акции в Гонконге растут на 1,5%. Евро превысил отметку в 1,09$ впервые с августа.

🇦🇷 Хавьер Милей избран президентом Аргентины. Он проводил предвыборную кампанию, обещая радикальные реформы, включая сокращение числа правительственных учреждений, закрытие центрального банка и полную долларизацию экономики, а также отказ от политики «зеленых» и сторонников профсоюзов.

🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
⛽️ Правительство РФ сняло ограничения на экспорт бензина, которые были введены 21 сентября.

☕️ Мысли с утра
Кредитный рейтинг Аргентины вблизи дефолтной отметки. Отношение госдолга к ВВП около 80%. Инфляция превышает 140%, а золотовалютные резервы лишь 4% ВВП.

Инвесторы будут внимательно следить за тем, сможет ли правый популист добиться позитивных изменений в стране, которая испытывает экономические трудности в течение последнего десятилетия.

#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги недели: 13 17 ноября Индекс Мосбиржи снизился на 1,1% до 3206. Лидерами среди компаний, вход

🏁 Итоги недели: 13 — 17 ноября

🟥 Индекс Мосбиржи снизился на 1,1% до 3206. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали депозитарные расписки Ozon (+4,7%), акции VK (+4,4%), «Ростелекома» (+3,4%) и привилегированные акции «Татнефти» (+1,3%). Депозитарные расписки Ozon входят в «Горячую десятку» России.

🇷🇺 Укрепление рубля продолжается – пара USD/RUB опускалась ниже 90 впервые с июля 2023 г. Считаем, что причиной могло стать продолжение эффекта ранее предпринятых Правительством и ЦБ мер, таких как введение обязательной продажи валютной выручки и увеличение ключевой ставки. Потенциальное усиление укрепления рубля может произойти в условиях завершения налогового периода в конце ноября.

🇺🇸 В США потребительская инфляция в октябре снизилась до 3,2% г/г — ниже консенсуса 3,3% г/г. Розничные продажи в октябре сократились впервые за 7 мес. и составили -0,1% м/м при ожиданиях -0,3% м/м. Опубликованные статданные могут поддерживать уверенность инвесторов в завершении цикла повышения ставки ФРС США и ее скором снижении: прогнозируемое начало снижения сместилось с июня 2024 г. на май 2024 г. Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась до 4,5%, аппетит к риску на рынке акций усилился – за последние три недели S&P500 вырос на 9,3%.

#ИтогиНедели
$OZON $VKCO $RTKM $TATNP

Продолжить чтение

Взгляд на компанию: HeadHunter продлевает срок подачи заявок на обмен расписок на фоне высокого спро

👔 Взгляд на компанию: HeadHunter продлевает срок подачи заявок на обмен расписок на фоне высокого спроса со стороны инвесторов

©️Владимир Беспалов, Софья Стрельцова, Полина Панина

📆 МКАО «Хэдхантер» сообщила о продлении периода приема заявок на обмен расписок кипрской HeadHunter PLC до 1 декабря 2023 г. Ранее крайний срок подачи заявок был определен 17 ноября.

📣 Такое решение компания приняла на фоне значительного спроса на обмен бумаг и большого количества запросов от инвесторов на продление сроков подачи заявок для того, чтобы иметь возможность подготовить все необходимые документы и выполнить все формальности. В частности, на текущий момент владельцы более 50% всех выпущенных акций HeadHunter подали заявки на обмен или обозначили интерес к участию в обмене.

👀 Условия и сроки для подачи заявок на выкуп акций остались без изменений – 1 декабря 2023 г. Более подробно про план реструктуризации HeadHunter можно узнать здесь.

💡 На наш взгляд, HeadHunter — входит в подборку «Компании малой капитализации» — является фундаментально привлекательной историей роста на фоне благоприятной конъюнктуры рынка труда, и сильные результаты за III кв. 2023 г. подтверждают наш тезис. При этом корпоративная реструктуризация, по нашему мнению, должна стать главным позитивным катализатором для акций компании в краткосрочной перспективе.

#ВзглядНаКомпанию $HHRU
#ВладимирБеспалов #ПолинаПанина #СофьяСтрельцова

Продолжить чтение

Взгляд на компанию: Cian раскроет 21 ноября результаты за III кв. 2023 г. Почему результаты могут бы

🏡 Взгляд на компанию: Cian раскроет 21 ноября результаты за III кв. 2023 г. Почему результаты могут быть сильными?

©️Владимир Беспалов, Софья Стрельцова, Полина Панина

↗️ По нашим оценкам, Cian сохранил высокие темпы роста бизнеса в III кв. 2023 г. за счет повышения монетизации сервисов, увеличения сроков экспозиции объявлений на платформе, а также растущей лидогенерации на фоне высокой активности на первичном рынке недвижимости. В частности, по итогам III кв. 2023 г. мы ожидаем увеличения выручки на 38% г/г до 3,1 млрд руб.

⚙️В совокупности с более сдержанным ростом расходов на маркетинг и персонал это, по нашим оценкам, должно было способствовать увеличению скорр. EBITDA на 65% г/г до 906 млн руб. При этом рентабельность, по нашим расчетам, достигла рекордные 29% против 24% годом ранее.

🧮 В III кв. 2023 г. чистая прибыль, на наш взгляд, выросла на 69% г/г до 640 млн руб., а рентабельность составила 21% (против 17% в III кв. 2022 г.).

↪️ Как динамика рынка недвижимости влияет на бизнес Cian? Далее по ссылке

#ВзглядНаКомпанию $CIAN
#ВладимирБеспалов #СофьяСтрельцова #ПолинаПанина

Продолжить чтение

Подробнее о статье Взгляд на компанию: Cian раскроет 21 ноября результаты за III кв. 2023 г. Почему результаты могут бы

Финансы. Ренессанс Страхование объявила рекордную чистую прибыль за 9 месяцев 2023, рост премий уско

🏆Финансы. «Ренессанс Страхование» объявила рекордную чистую прибыль за 9 месяцев 2023, рост премий ускорился до 9% г/г. Как это влияет на наши прогнозы?

©️Михаил Шлемов, Елизавета Лебедева

📈Чистая прибыль «Ренессанс Страхования» за 9 мес. 2023 составила 9,6 млрд руб. — на 8% выше наших прогнозов. Менеджмент ожидает дальнейший рост операционных и финансовых показателей в 4-й кв. 2023 за счет роста бизнеса и дохода от инвестиций.

💸 Мы ожидаем, что весной 2024 года компания представит свою новую стратегию и дивидендную политику. Менеджмент отмечает, что хорошие показатели могут способствовать выплате дивидендов за 2-е полугодие 2023, а также рассмотрению перехода на полугодовые дивиденды в размере не менее 50% от чистой прибыли за период при условии соблюдения всех нормативов и планов по развитию компании.

💰Страховые премии за 9 мес. 2023 составили 85,2 млрд руб. (на 4% выше наших ожиданий), увеличившись на 9% г/г благодаря росту НСЖ (+68,4%) и автострахования (+16,5%). Компания отмечает, что применяемые ею новации в автостраховании, управлении здоровьем и благосостоянием позволяют наращивать присутствие на рынках.

💼 Инвестиционный портфель вырос на 20% с начала года до 178 млрд руб.

🧐 Коэффициент достаточности капитала снизился к/к на 10 п. п. до 195%, но остается значительно выше регуляторного уровня в 105%, что подтверждает возможность дальнейшей выплаты дивидендов и неорганического роста.

💡Акции «Ренессанс Страхования» торгуются на Р/Е 2024 года 4,6х. Мы сохраняем наш позитивный взгляд на акцию и видим возможность пересмотра вверх наших прогнозов финансовых результатов в 2023-2024 гг., учитывая сильные результаты за 3-й кв. 2023 и положительные предпосылки в 4-м кв. 2023. Следующими важными событиями становятся объявление годовых результатов и новой стратегии/дивидендной политики весной 2024 года.

#Финансы
#МихаилШлемов #ЕлизаветаЛебедева

Продолжить чтение

Подробнее о статье Финансы. Ренессанс Страхование объявила рекордную чистую прибыль за 9 месяцев 2023, рост премий уско

Доброе утро! 16 ноября Ночное дежурство (зарубежные рынки) BlackRock подал регулятору заявку на зап

⏰ Доброе утро! 16 ноября

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
✍️ BlackRock подал регулятору заявку на запуск ETF на эфириум. Ранее компания подала заявку на запуск ETF на биткойн.

🏡 Цены на новое жилье в Китае в октябре снизились четвёртый месяц подряд. Снижение наблюдалось почти во всех городах. При этом продажи на первичном рынке выросли на 15% г/г — выше ожиданий.

🇨🇳 Акции Alibaba — входит в «Горячую десятку» Китая — упали на 10% после отказа компании выделить облачный бизнес. Дополнительным негативным фактором стало то, что чистая прибыль Ant Group снизилась на -65% г/г в 3 кв. Рынок акций в Гонконге открылся сегодня снижением на 2%.

🛢Цены на нефть упали на 3$/барр. без значимых новостей.

☕️ Мысли с утра
💱 Мы много раз обсуждали, что корреляция текущего курса рубля с ценами на нефть нарушилась. Либо же она существует, но с заметным лагом из-за запаздывания продажи валюты экспортёрами и необходимости уплаты налогов.

🤔 Что может изменить тенденцию на укрепление рубля в ближайшей перспективе?
1) возобновление покупок валюты ЦБ;
2) сигнал властей о том, что их не устраивает дальнейший рост курса рубля;
3) выраженное замедление инфляции, что позволит ЦБ смягчить политику.

Мы не знаем, какой из этих факторов реализуется и когда. Однако пока рубль укрепляется, и нет твёрдой уверенности в восстановлении цен на нефть, стоит говорить о более слабых перспективах увеличения корпоративных прибылей и ограниченном потенциале роста российского рынка акций.

$BLK $BABA
#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Доброе утро! 17 ноября Ночное дежурство (зарубежные рынки) BlackRock подал регулятору заявку на зап

⏰ Доброе утро! 17 ноября

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
✍️ BlackRock подал регулятору заявку на запуск ETF на эфириум. Ранее компания подала заявку на запуск ETF на биткойн.

🏡 Цены на новое жилье в Китае в октябре снизились четвёртый месяц подряд. Снижение наблюдалось почти во всех городах. При этом продажи на первичном рынке выросли на 15% г/г — выше ожиданий.

🇨🇳 Акции Alibaba — входит в «Горячую десятку» Китая — упали на 10% после отказа компании выделить облачный бизнес. Дополнительным негативным фактором стало то, что чистая прибыль Ant Group снизилась на -65% г/г в 3 кв. Рынок акций в Гонконге открылся сегодня снижением на 2%.

🛢Цены на нефть упали на 3$/барр. без значимых новостей.

☕️ Мысли с утра
💱 Мы много раз обсуждали, что корреляция текущего курса рубля с ценами на нефть нарушилась. Либо же она существует, но с заметным лагом из-за запаздывания продажи валюты экспортёрами и необходимости уплаты налогов.

🤔 Что может изменить тенденцию на укрепление рубля в ближайшей перспективе?
1) возобновление покупок валюты ЦБ;
2) сигнал властей о том, что их не устраивает дальнейший рост курса рубля;
3) выраженное замедление инфляции, что позволит ЦБ смягчить политику.

Мы не знаем, какой из этих факторов реализуется и когда. Однако пока рубль укрепляется, и нет твёрдой уверенности в восстановлении цен на нефть, стоит говорить о более слабых перспективах увеличения корпоративных прибылей и ограниченном потенциале роста российского рынка акций.

$BLK $BABA
#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 16 ноября Ozon представил финансовые результаты за 3 кв. 2023 г.: оборот (GMV) компании

🏁 Итоги дня: 16 ноября

🛒 Ozon представил финансовые результаты за 3 кв. 2023 г.: оборот (GMV) компании увеличился до 450,8 млрд руб., а его рост ускорился до 140%. Компания планирует продолжить агрессивно расти в 2024 г. Fintech и географическая экспансия могут стать новыми точками роста. Подробнее

📑 Выручка МТС выросла на 16% г/г до 159,7 млрд руб. – компания опубликовала финансовые результаты за 3 кв. 2023 г. Поддержку выручке могли оказать позитивные тренды во всех сегментах бизнеса. Однако чистая прибыль компании сократилась до 9 млрд руб. (-27% г/г) на фоне роста процентных расходов и амортизации. Придерживаемся нейтрального взгляда на акции компании. Подробнее

🚢 Совет директоров «Совкомфлота» рекомендовал выплату промежуточных дивидендов за 9 мес. 2023 г. в размере 6,32 руб./акц., что соответствует дивидендной доходности около 5%. ВОСА назначено на 18 декабря 2023 г. Компания подтверждает приверженность стратегии по выплате 50% от скорректированной чистой прибыли по итогам года, что предполагает общий дивиденд около 18-19 руб./акц. Также допускается возможность промежуточных выплат и в дальнейшем.

#СольДня
$OZON $MTSS $FLOT

Продолжить чтение

Взгляд на компанию: МТС опубликовала результаты за III кв. 2023 г. Рост выручки ускорился, но рентаб

🔍 Взгляд на компанию: МТС опубликовала результаты за III кв. 2023 г. Рост выручки ускорился, но рентабельность под давлением. Привлекательна ли компания?

©️Владимир Беспалов, Софья Стрельцова, Полина Панина

📌 По итогам III кв. 2023 г. выручка МТС выросла на 16% г/г до 159,7 млрд руб., что на 1-2% выше наших ожиданий и консенсуса. Как мы и предполагали, такой динамике способствовали позитивные тренды во всех сегментах бизнеса.

🟰В частности, рост доходов от услуг связи в России сохранился на уровне 7% г/г. При этом наблюдалось заметное ускорение темпов роста AdTech-направления (до 50% г/г) за счет расширения рекламного инвентаря и базы клиентов, а также в сегменте продаж телефонов и аксессуаров в России (до 51% г/г) на фоне продолжающегося восстановления спроса на смартфоны. Выручка МТС Банка также показала хороший рост, хотя и с ожидаемым нами некоторым замедлением (до 26% г/г) из-за нормализации базы сравнения.

👛 В то же время МТС активно инвестировала в развитие бизнеса, а также наращивала расходы на персонал и прочие единовременные расходы. В результате скорр. EBITDA выросла всего на 1% г/г до 60,8 млрд руб. и оказалась на 3% ниже консенсуса (хотя превысила наш более консервативный прогноз). При этом рентабельность снизилась до 38% против 44% годом ранее.

📉 В III кв. 2023 г. чистая прибыль МТС сократилась на 27% г/г до 9 млрд руб., в том числе из-за роста процентных расходов и амортизации.

🧮 Чистый долг на конец сентября 2023 г. составил 437,9 млрд руб., что предполагает соотношение чистый долг/скорр. EBITDA на уровне 1,8х.

🧐 Почему мы придерживаемся нейтрального взгляда на акции МТС? Далее по ссылке

#ВзглядНаКомпанию $MTSS
#ВладимирБеспалов #СофьяСтрельцова #ПолинаПанина

Продолжить чтение

Подробнее о статье Взгляд на компанию: МТС опубликовала результаты за III кв. 2023 г. Рост выручки ускорился, но рентаб

Взгляд на компанию: Ozon сильно отчитался за 3 кв. 2023 и провел конференцию. Сколько может зарабаты

📱Взгляд на компанию: Ozon сильно отчитался за 3 кв. 2023 и провел конференцию. Сколько может зарабатывать маркетплейс?

©️ Мария Колбина, Николай Ковалев

💥Рост оборота на 140% сильно превзошел консенсус с 115%. Ускорение случилось с 70% в начале года за счет сильного смещения фокуса на рост и долю рынка.

📈Рентабельность EBITDA опустилась немного ниже нуля (-0,9%), но осталась положительной за 9 месяцев (0,4%). Считаем, что компания эффективно справляется с ростом издержек, в том числе на персонал.

💸Ozon продемонстрировал способность маркетплейсов зарабатывать существенные деньги. За квартал операционный поток принес 25 млрд руб., а капитальные затраты потребовали 9 млрд руб. За год баланс денежных средств увеличился с 65 млрд руб. до 93 млрд руб., несмотря на расчеты по конвертируемым облигациям 33 млрд руб.

🌏План на 2024 год — продолжить агрессивно расти (в районе 70% в нашей модели), но без убытка на уровне EBITDA и операционного денежного потока. Fintech и географическая экспансия должны стать новыми точками роста.

💡За последние три месяца акции Ozon не изменились в цене, игнорируя ускорение развития и генерацию денежного потока. На мультипликаторе стоимость компании/оборот расписки торгуются на 0,2х или близко к своим историческим минимумам.

#ВзглядНаКомпанию $OZON
#МарияКолбина #НиколайКовалев

Продолжить чтение

Подробнее о статье Взгляд на компанию: Ozon сильно отчитался за 3 кв. 2023 и провел конференцию. Сколько может зарабаты

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет

Новые записи

Предыдущие записи