omyinvestments — Страница 69 — WST Pro: быстрый поиск биржевой аналитики

Доброе утро! 9 ноября Ночное дежурство (зарубежные рынки) Цена Brent упала ниже $80барр. на фоне пр

⏰ Доброе утро! 9 ноября

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🛢Цена Brent упала ниже $80/барр. на фоне признаков ослабления спроса со стороны Китая. Снижение с сентябрьского максимума превысило 18% — очень близко к началу «медвежьего рынка» по нефти.

🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🧮 Цена размещения допэмиссии ОВК — 9,3 руб. /акция. Дисконт к цене на Мосбирже — 88%. Компания увеличит капитал более чем в 100 раз.

🏦 Гемабанк намерен провести дробление акций 1:10, выплатит дивиденды в размере 20 руб./акция (1, 8% доходность). Это уже третья компания после Транснефти и Норникеля, объявившая о планах дробления акций для повышения их доступности частным инвесторам.

☕️ Мысли с утра
Провести IPO на Мосбирже до конца 2023 г. готовятся еще более пяти компаний. Всплеск количества первичных размещений исторически указывает на близость рынка к своим справедливым уровням.
С учетом недавнего повышения ключевой ставки и снижения цен на нефть потенциал роста Индекса Мосбиржи уже практически выбран.
Смещение фокуса частного инвестора на фонды денежного рынка в конце года может стать ещё более выраженным.

$UNWG $GEMA $LQDT
#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 8 ноября Рубль продолжает укрепляться пара USDRUB опустилась ниже отметки 92 вопреки па

🏁Итоги дня: 8 ноября

🇷🇺 Рубль продолжает укрепляться – пара USD/RUB опустилась ниже отметки 92 – вопреки падению цен на нефть. На наш взгляд, это может быть связано с тем, что ранее предпринятые для стабилизации курса рубля меры начали оказывать свое влияние. В первую очередь, это введение обязательной продажи валютной выручки и повышение ключевой ставки ЦБ РФ. Укрепление рубля может усилиться во второй половине ноября при приближении очередной даты налоговых платежей экспортеров.

💰Сплит акций «Норникеля» в соотношении 100 к 1 может завершиться к апрелю 2024 г., сообщила компания в ходе вебинара для инвесторов. Между тем, мы не ожидаем большого эффекта на ликвидность от дробления акций и сохраняем осторожный взгляд на компанию.

#СольДня
$GMKN

Продолжить чтение

Взгляд на компанию: Софтлайн опубликует 9 ноября отчетность за III кв. 2023 г. Что ждать от результ

🔍 Взгляд на компанию: «Софтлайн» опубликует 9 ноября отчетность за III кв. 2023 г. Что ждать от результатов и что мы думаем о компании?

©️Владимир Беспалов, Полина Панина, Софья Стрельцова

🔜 Мы ожидаем, что в III кв. 2023 г. оборот «Софтлайн» составил 21 млрд руб. (компания пока не публиковала сопоставимые данные за прошлый год). При этом в I пол. 2023 г. оборот был равен 30,5 млрд руб. (-1% г/г). Положительный вклад в оборот в III кв. 2023 г., по нашим оценкам, внесла консолидация недавно приобретенных компаний, в частности «БэллИнтегратор». При этом сезонно наиболее сильным является четвертый квартал.

🧐 По нашим оценкам, в III кв. 2023 г. доля оборота от собственных решений «Софтлайна» составила 18%, а сторонних – 82%, что в целом соответствует структуре оборота компании в I пол. 2023 г.

🧮 Согласно нашим прогнозам, рост оборота и увеличение доли более маржинальных собственных решений способствовали повышению маржинальности по валовой прибыли до 23% оборота против 22% в I пол. 2023 г.

🔮Маржа по скорр. EBITDA (% от валовой прибыли), по нашим прогнозам, увеличилась до 20% по сравнению с 16% в I пол. 2023 г. и составила 961 млн руб. Мы также ожидаем, что в III кв. 2023 г. маржа по скорр. чистой прибыли стала положительной и составила 16% против -18% в I пол. 2023 г.

🌐 Что мы думаем о компании? Далее по ссылке

#ВзглядНаКомпанию $SFTL
#ВладимирБеспалов #ПолинаПанина #СофьяСтрельцова

Продолжить чтение

Подробнее о статье Взгляд на компанию: Софтлайн опубликует 9 ноября отчетность за III кв. 2023 г. Что ждать от результ

Доброе утро! 8 ноября Ночное дежурство (зарубежные рынки) Азиатские фондовые и фьючерсы на S&P 500

⏰ Доброе утро! 8 ноября

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 Азиатские фондовые и фьючерсы на S&P 500 незначительно снизились – влияние на рынки будет оказывать выступление главы ФРС Дж. Пауэлла сегодня.

🛢Стоимость нефти Brent упала на 4,2% во вторник, золото остается на прежних уровнях.

🏡 Китайские девелоперы публикуют данные по законтрактованным продажам за октябрь: продажи Sunac упали на 51% г/г против роста на 10% г/г в сентябре, продажи девелоперов с государственным участием также находятся под давлением. Отдаем предпочтение в сегменте Longfor Group – входит в «Горячую Десятку» Китая – на фоне экспозиции компании на более крупные города, которые демонстрируют лучшую динамику продаж.

🎰Выручка сегмента развлечений в Макао выросла на 400% г/г. Сохранение темпов роста выручки сегмента указывает на продолжение восстановление туристической отрасли в Макао.

☕️ Мысли с утра
Цены на нефть сильно упали во вторник. Это произошло на фоне роста запасов нефти за последнюю неделю, по данным API, на 11,9 млн барр. Также снижается премия в цене нефти на фоне напряженности на Ближнем Востоке. Однако мы полагаем, что весомых причин для столь сильного снижения цены нет, ждём ее возврата к $90 за барр.

$0960
#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Доброе утро! 8 ноября Ночное дежурство (зарубежные рынки) Азиатские фондовые индексы и фьючерсы на

⏰ Доброе утро! 8 ноября

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 Азиатские фондовые индексы и фьючерсы на S&P 500 незначительно снизились – влияние на рынки будет оказывать выступление главы ФРС Дж. Пауэлла сегодня.

🛢Стоимость нефти Brent упала на 4,2% во вторник, золото остается на прежних уровнях.

🏡 Китайские девелоперы публикуют данные по законтрактованным продажам за октябрь: продажи Sunac упали на 51% г/г против роста на 10% г/г в сентябре, продажи девелоперов с государственным участием также находятся под давлением. Отдаем предпочтение в сегменте Longfor Group – входит в «Горячую Десятку» Китая – на фоне экспозиции компании на более крупные города, которые демонстрируют лучшую динамику продаж.

🎰Выручка сегмента развлечений в Макао выросла на 400% г/г. Сохранение темпов роста выручки сегмента указывает на продолжение восстановление туристической отрасли в Макао.

☕️ Мысли с утра
Цены на нефть сильно упали во вторник. Это произошло на фоне роста запасов нефти за последнюю неделю, по данным API, на 11,9 млн барр. Также снижается премия в цене нефти на фоне напряженности на Ближнем Востоке. Однако мы полагаем, что весомых причин для столь сильного снижения цены нет, ждём ее возврата к $90 за барр.

$0960
#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 7 ноября Positive Technologies показала сезонное улучшение относительно 1П2023 г. рентаб

🏁 Итоги дня: 7 ноября

👾 Positive Technologies показала сезонное улучшение относительно 1П2023 г. рентабельности по EBITDA до 27% в 3 кв. 2023 г., согласно представленным финансовым результатам компании. Отгрузки выросли до 4,3 млрд руб. (+23% г/г). EBITDA снизилась до 989 млн руб. (-49% г/г) в условиях продолжающихся инвестиций в разработку новых продуктов, усиление команд продаж и разработчиков. Считаем, что в силу сезонности бизнеса ключевым для компании будет 4 кв. 2023 г. Подробнее

🛴 Совет директоров Whoosh 13 ноября рассмотрит вопрос об утверждении программы выкупа акций, которые впоследствии могут быть использованы в рамках программы долгосрочной мотивации сотрудников. Объем выкупа не раскрывается, но это может оказать поддержку акциям компании в краткосрочной перспективе. Мы сохраняем позитивный взгляд на Whoosh и среди краткосрочных катализаторов также выделяем публикацию 23 ноября финансовых результатов за 9 мес. 2023 г.

🇷🇺 В октябре федеральный бюджет РФ был исполнен с профицитом в 464 млрд руб., а накопленный с начала года дефицит сократился до 1,2 трлн руб. при плане Минфина в 3,0 трлн руб. на 2023 г. Доходы бюджета в октябре составили 3,4 трлн руб. (+23,0% м/м | +40,5% г/г). Основную поддержку могли оказать нефтегазовые доходы – их объем составил 1,6 трлн руб. Положительный вклад в нефтегазовые доходы внесло и обнуление демпфера из-за того, что в сентябре биржевые цены на нефтепродукты оказались выше уровня отсечки, – выплаты в пользу нефтяных компаний вернутся в полном объеме уже в следующем месяце. Расходы составили 2,9 трлн руб. (+25,8% м/м | +25,0% г/г) и оказались, по нашим оценкам, выше сезонной нормы.

#СольДня
$POSI $WUSH

Продолжить чтение

Взгляд на компанию. Positive Technologies представила результаты за III кв. 2023 г.: сезонное улучше

🔍 Взгляд на компанию. Positive Technologies представила результаты за III кв. 2023 г.: сезонное улучшение рентабельности, но прогноз продаж за 2023 г. немного снижен. Что мы думаем о компании?

©️Владимир Беспалов, Софья Стрельцова, Полина Панина

🧮 Результаты Positive Technologies за III кв. 2023 г. не преподнесли положительных сюрпризов, несмотря на сезонное улучшение рентабельности и сохранение положительной динамики бизнеса. При этом более половины продаж за год обычно приходится на сезонно сильный IV кв., поэтому компания ожидает существенного роста продаж в последнем квартале года.

📈 В частности, по итогам всего 2023 г. менеджмент ожидает отгрузки на уровне 22,5-27,5 млрд руб. (что немного ниже ранее озвученного прогноза в 25-30 млрд руб.). Это соответствует росту на 55-90% г/г и предполагает ускорение роста продаж в IV кв. 2023 г. до 75-139% г/г. Такому росту должны способствовать расширение базы новых клиентов, особенно в ноябре-декабре, и увеличение продаж новых продуктов, в т. ч. межсетевого экрана следующего поколения (NGFW).

📑 В III кв. 2023 г. отгрузки выросли на 23% г/г до 4,3 млрд руб., а по итогам 9 мес. 2023 г. – на 32% г/г до 8,9 млрд руб. Positive Technologies также раскрыла данные о первых продажах метапродукта MaxPatrol O2, которые составили 128 млн руб. (1% от всех отгрузок).

🔩 EBITDA в III кв. 2023 г. снизилась на 49% г/г до 989 млн руб. на фоне продолжающихся инвестиций в разработку новых продуктов (MaxPatrol EDR, метапродукты, NGFW), а также в усиление команд продаж и разработчиков, в т. ч. на новых зарубежных рынках.

⚙️За 9 мес. 2023 г. убыток как по EBITDAC, так и NIC (включают капитализируемые расходы на R&D) составил 1,3 млрд руб. При этом в III кв. наблюдалось заметное улучшение их динамики: по сравнению с I пол. 2023 г. они стали положительными и составили 482 млн руб. и 433 млн руб. соответственно. По итогам всего года компания ожидает рентабельность по NIC около 30%.

👾 Наше мнение о компании далее по ссылке

#ВзглядНаКомпанию $POSI

Продолжить чтение

Подробнее о статье Взгляд на компанию. Positive Technologies представила результаты за III кв. 2023 г.: сезонное улучше

Взгляд на компанию: Мечел три причины для роста Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский

🔍 Взгляд на компанию: «Мечел» – три причины для роста

©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский

⛏ По данным аналитического агентства MMI (Metals&Mining Intelligence), производство концентрата коксующегося угля на активе Якутуголь «Мечела» в сентябре выросло в ~3 раза по сравнению со средним за 1П 2023 г. в результате инвестиций в начале года. Таким образом, по нашим расчетам, в 3кв. 2023 г. продажи коксующегося угля третьим лицам могут вырасти более чем в два раза по сравнению со средним квартальным уровнем в 1П 2023 г.

🏭 Цены на Австралийский коксующийся уголь выросли +52% с июля на фоне роста производства стали в Индии (+12% г/г за 9 мес. 2023 г.) и проблем со стороны предложения (аварии и наводнения в Австралии, давление регуляторов на шахты в Китае). Помимо этого, цены на арматуру – основной продукт «Мечела» в стальном дивизионе – с середины августа прибавили 25% в рублях.

👍 Сохраняем позитивный взгляд на «Мечел» в ожидании сильных операционных результатов в середине ноября, а также значительного роста цен на ключевые продукты компании.

💰При текущем курсе и ценах отмечаем привлекательную оценку — акции «Мечела» торгуются по мультипликатору 1y-fwd EV/EBITDA 1.9х и по мультипликатору 1y-fwd Р/E 1.2х. Кроме того, по нашим оценкам, компания генерирует 60-80% доходности FCF, что позволит ей снизить долговую нагрузку почти до нуля к 2025 г.

🖋 Более развернутый комментарий про наш взгляд на «Мечел» здесь

#ВзглядНаКомпанию #металлургия $MTLR
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский

Продолжить чтение

Доброе утро! 7 ноября Ночное дежурство (зарубежные рынки) Социал-демократическая партия Германии —

⏰ Доброе утро! 7 ноября

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇩🇪 Социал-демократическая партия Германии — входит в правящую коалицию — предлагает смягчить правило, которое не позволяет иметь дефицит госбюджета более 0,35% ВВП. По оценкам, это могло бы мобилизовать дополнительно до €100 млрд инвестиций для стимулирования экономики после 2025 года.

💼 Berkshire Hathaway понесла убытки в 3 кв. 2023 г. от снижения акций Apple, на которые приходится около половины портфеля. При этом денежные средства и эквиваленты выросли до рекордных $157,2 млрд. Также компания нарастила долю японских акций в портфеле.

🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
Правительство повысит НДПИ на газовый конденсат Газпрома. Это может принести в бюджет дополнительно 70-80 млрд руб., пишет Коммерсант.

☕️ Мысли с утра
Акции «ГМК «Норникель» второй день подряд снижаются после объявления дивидендов и дробления.
Мы наблюдаем классическую ситуацию роста акций на ожиданиях и фиксацию прибыли по факту позитивных новостей. На наш взгляд, после пятничных решений Совета директоров у акций Норникеля не осталось краткосрочных катализаторов. При этом они остаются наиболее дорогими в секторе по мультипликаторам.

$BRKb $GAZP $GMKN
#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Какие акции выбирают телеграм-каналыПродолжаем агрегировать мнение телеграм-каналов о рынке акций:Ва

✍️Какие акции выбирают телеграм-каналы?

🔛Продолжаем агрегировать мнение телеграм-каналов о рынке акций:

📰Важная новость для рынка акций на прошедшей неделе:

• введение 12 пакета санкций, затронувшее в том числе «АФК Систему», проекты Газпром нефти, «Арктик СПГ-2» и банки

🏆На неделе по сентименту выделяем:

🛢В нефтегазовой отрасли: $SNGSP

$TATN чистая прибыль по РСБУ за 9 мес 2023 выросла на 13.3% г/г

$ROSN, возможно, реализует проекты совместно с CNPC

$LKOH подписал соглашение по развитию «Западной Курны-2» в Ираке на 10 лет

$NVTK из-за роста чистой прибыли по РСБУ за 9 мес 2023 более чем в 2 раза, также, возможно, спрос на СПГ превысит ожидания

💸На фоне ожиданий выплаты дивидендов от металлургов: $MAGN

$NLMK заявил о чистой прибыли по РСБУ за 1П в 73.1 млрд руб. (впервые за 1.5 года)

$RUAL на фоне трехкратного роста экспорта алюминия из РФ в Китай и планов построить терминал на Дальнем Востоке

$CHMF из-за роста потребления металлов в РФ на 7% за 9 мес 2023

📄Результаты представили:

🟢$SBER получил 411 млрд руб. чистой прибыли по МСФО за 3кв23

🏗$SMLT сообщил о выручке по РСБУ за 9 мес 2023 в 4.7 млрд руб. (рост в 2.6 раза г/г)

🟥$MOEX объем торгов в октябре вырос на 89% г/г

🌐$FEES чистая прибыль по РСБУ за 9 мес выросла в ~12 раз

💰Золотодобытчики на фоне рекордного спроса на золото от мировых ЦБ: $SELG (д.д. 2.6%)

$POLY нарастил выручку на 22% г/г за 9 мес 2023

$GMKN СД рекомендовал дивиденды (д.д. 5.2%) и сплит акций 1:100

👔$HHRU объявил оферту по выкупу акций

🟡$TCSG, возможно, будет включен в перечень экономически значимых организаций

🛒$FIVE получила права долгосрочной аренды сети магазинов в Хабаровском крае

🔸$YNDX о разделении активов может стать известно в конце 2023 — начале 2024, также запустил сервис карт в Дубае

📶$RTKM выплатит дивиденды (д.д. 7.6%, отсечка 1 декабря)

🛴$WUSH планирует запуститься в городах Латинской Америки до конца года

🤔Стал ли сентимент розничного инвестора сильнее влиять на фондовый рынок? Да

д.д. = дивидендная доходность

#ПроРынок

Продолжить чтение

Подробнее о статье Какие акции выбирают телеграм-каналыПродолжаем агрегировать мнение телеграм-каналов о рынке акций:Ва

Итоги дня, 6 ноября: День завершился заметным ростом на рынке акций В выходной день Московская биржа

🏁 Итоги дня, 6 ноября: День завершился заметным ростом на рынке акций

🟥 В выходной день Московская биржа проводила торги практически в обычном режиме с небольшими исключениями. День завершился позитивно, хотя почти без корпоративных. Индекс МосБиржи прибавил 0,83% и составил 3235 пунктов, индекс РТС вырос на 0,92% до 1103 пунктов. Разница роста обусловлена небольшим укреплением рубля. Подавляющее большинство бумаг торговалось в «зеленой» территории, завершив торги ростом.

🛢Рост индексов произошел на фоне положительных новостей на нефтяном рынке. В воскресенье поступила информация, что Саудовская Аравия продолжит добровольное сокращение добычи нефти на уровне 1 млн б/с до конца 2023 г. Нефть марки Brent прибавила 1%, приблизившись к $86 за баррель.

🌉 «СПБ Биржа» приостановила торги иностранными ценными бумагами для проведения комплаенс-процедур, сообщает биржа. Предполагается, что консультации займут не менее 7 рабочих дней. За это время будет определяться порядок действий для предоставления доступа к активам с учетом введенных ограничений.

$SPBE
#СольДня

Продолжить чтение

#Календарь недели: 6 ноября — 10 ноября Понедельник 6 ноября Еврозона: индекс деловой активности в

📆 #Календарь недели: 6 ноября — 10 ноября

Понедельник 6 ноября
• Еврозона: индекс деловой активности в секторе услуг в октябре 2023 г.

Вторник 7 ноября
• Positive Technologies опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г.

Среда 8 ноября
• «Магнит»: последний день приема заявок на выкуп акций у нерезидентов
• Форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS

Четверг 9 ноября
• VK опубликует финансовые результаты за 3 кв. 2023 г.
• «Софтлайн» опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г.
• Fix Price: ВОСА по вопросу редомициляции с Кипра в Казахстан
• Китай: потребительская инфляция в октябре 2023 г.

Пятница 10 ноября
• Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за октябрь 2023 г.
• Россия: потребительская инфляция в октябре 2023 г.

#КалендарьСобытий

Продолжить чтение

На рынке: Литературный прогноз математической модели NNL по индексу IMOEX на неделю 06 — 10 ноября

🔮 На рынке: Литературный прогноз математической модели NNL по индексу IMOEX на неделю 06 — 10 ноября от Марата Беришева

©️Марат Беришев

Строфа «Simbirsk 2005»

Магнитное поле, по часовой, на плоскости картина,
И направление тока — узри мой друг!
Восточной долготы Алайская долина
Определит нам ык-ты-мал-дуулук.

🔍 Для большего понимания этих посланий, предлагаю ознакомится с информацией:
• О том, что представляет из себя модель NNL простым языком можно прочитать здесь.
• Как работает модель NNL простым языком можно прочитать здесь.

🧑🏻‍💻Ждём ваши комментарии. Автор тоже участвует.

PS +20% к сложности строфы в связи с длинными выходными 😉

#НаРынке
#МаратБеришев

Продолжить чтение

Доброе утро! 6 ноября Ночное дежурство (зарубежные рынки) В октябре в США создано 150 тыс. рабочих

⏰ Доброе утро! 6 ноября

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
👔 В октябре в США создано 150 тыс. рабочих мест — слабее прогнозов, уровень безработицы вырос с 3,8% до 3,9%. ISM в секторе услуг замедлился сильнее консенсуса.
Умеренно слабые макроданные укрепляют уверенность инвесторов в том, что пик ставки ФРС пройден. Рынок закладывает еë снижение уже в мае.

🚀 И. Маск анонсировал запуск чат-бота искусственного интеллекта Grok для премиальных подписчиков соцсети X стоимостью $16/месяц. Новость может стать позитивным катализатором для акций Oracle, который предоставляет серверные и облачные мощности для Х.

🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🟥 Несмотря на выходной в России, Мосбиржа сегодня проводит торги.

📑 НЛМК опубликовала отчётность по РСБУ за 6 мес. 2023 г. Неконсолидированные результаты — первая публикация финотчетности за 1,5 года. Ждём цифры по МСФО.

📆 Qiwi получила согласие Nasdaq продлить срок реструктуризации до 31 января 2024 г.

☕️ Мысли с утра
Котировки длинных ОФЗ на прошлой неделе заметно выросли в цене, доходности снизились ниже 12%. На аукционе Минфина наблюдался рекордный в этом году спрос на выпуск с фиксированным купоном.
Мы склонны объяснять такую динамику сочетанием 1) «голода» по процентному риску у институциональных инвесторов на фоне 2) сокращения предложения ОФЗ со стороны Минфина в 4 кв.
Однако, учитывая возрастающий аппетит Минфина к заимствованиям в следующем году (4 трлн руб), у инвесторов, на наш взгляд, еще будет возможность войти в длинные ОФЗ по интересным доходностям.

$ORCL $NLMK $QIWI
#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги недели: 30.10 03.11 Индекс Мосбиржи упал на 0,5% до 3209. Лидерами среди компаний, входящих

🏁 Итоги недели: 30.10 – 03.11

🟥 Индекс Мосбиржи упал на 0,5% до 3209. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции VK (+7,1%), Мосбиржи (+5,3%), «Норникеля» (+2,5%) и НЛМК (+1,4%). Акции Мосбиржи входят в «Горячую десятку» России.

📈Число IPO на российском рынке растет: на этой неделе начали торговаться акции Henderson, а «ЕвроТранс» начал сбор заявок на участие в IPO. Акционеры группы золотодобывающих компаний «Южуралзолото» (ЮГК) на ВОСА одобрили листинг акций компании на бирже. Увеличение количества размещений может сигнализировать о подъеме рынка к своим справедливым уровням.

💱Рубль стабилизировался после укрепления на фоне завершения налогового периода – до 30 октября экспортеры должны были заплатить налогов на сумму 1,3 трлн руб. Пара USD/RUB снижалась до 91,6 – минимум с июля 2023 г., однако вернулась к 93. Ожидаем сохранения пары в диапазоне 90-95 в ближайшие месяцы.

🇺🇸 ФРС оставила ставку на уровне 5,25-5,50%, что соответствует консенсусу. После выступления Дж. Пауэлла рынок не ожидает дальнейшего повышения ставки. На фоне этого на рынках наблюдается восстановление аппетита к риску – фондовые индексы растут, а доходности по 10-летним облигациям США снижаются.

#ИтогиНедели
$VKCO $MOEX $GMKN $NLMK $HNFG

Продолжить чтение

Взгляд на компанию: Норникель может выплатить дивиденды за 9 мес. 2023 г. — 915 руб.акцию Дмитрий Г

🔵 Взгляд на компанию: «Норникель» может выплатить дивиденды за 9 мес. 2023 г. — 915 руб./акцию

©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский

📑 Совет директоров «Норникеля» рекомендовал выплатить 915 руб./акцию в качестве дивидендов за 9 мес. 2023 г. (доходность 5.1% — на уровне наших ожиданий). По нашим оценкам, объем дивидендов может составить ~75% от FCF компании за 2023П г., что ограничивает потенциал выплаты по итогам года. ВОСА рассмотрит вопрос о дивидендах 7 декабря 2023 г., дата отсечки – 25 декабря 2023 г.

❗СД также одобрил сплит акций в соотношении 100 к 1, что может улучшить ликвидность бумаги на МосБирже, считает компания. Тем не менее, мы не ожидаем большого эффекта на ликвидность от дробления акций.

🏭Компания подтвердила план кап. затрат на 2023 г. на уровне 300 млрд руб. (~$3.5 млрд), что соответствует предыдущему прогнозу компании.

💰Несмотря на умеренный позитив от новости для настроений рынка, сохраняем осторожный взгляд на бумаги компании на фоне экспортных пошлин, а также снижения цен на основные продукты «Норникеля» — палладий и никель (-40% с начала 2023 г.). При этом металлургу предстоит пройти масштабную программу кап. затрат. Считаем, что в этой связи компания сможет предложить лишь скромную див. доходность в ближайшие 1,5 года.

📊 Также отмечаем, что при текущих ценах на металлы и курсе рубля акции «Норникеля» торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12M 8.1x (на ~50% выше исторического среднего) — самая высокая оценка в горно-металлургическом секторе.

#металлургия $GMKN
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский

Продолжить чтение

Доброе утро! 3 ноября Ночное дежурство (зарубежные рынки) Фондовые индексы в Азии уверенно растут

⏰ Доброе утро! 3 ноября

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
📈 Фондовые индексы в Азии уверенно растут вслед за Америкой. Аппетит к риску восстанавливается на ожиданиях завершения цикла повышения ставки Федрезерва США. Гонконгский Hang Seng прибавляет более 2%.

🍏Акции Apple упали на 4% после негативных комментариев менеджмента и прогноза на следующий квартал ниже ожиданий рынка. Компания ожидает существенного ухудшения продаж Mac, iPad и аксессуаров в следующем квартале.

🇯🇵 Правительство Японии одобрило пакет экономических стимулов в объёме $112 млрд, включая уменьшение подоходного налога с июня 2024 г.

🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🖊 Президент РФ подписал законы, разрешающие экспорт СПГ с арктических месторождений Роснефти. НОВАТЭК сможет экспортировать СПГ без привязки к месторождению.

⚡️ Чистая прибыль ЭЛ-5 «Энерго» за 9 мес. 2023 г. по МСФО составила 3,4 млрд руб. против убытка годом ранее. EBITDA выросла на 28%, рентабельность — 20%. Несмотря на сокращение долга, дивиденды не ждём в ближайшие годы.

☕️ Мысли с утра
Рынок акций США за четыре дня вырос на 5%. Это все больше походит сезонное «ралли». Только в этот раз начало роста было сдвинуто с «исторически среднего» 20 октября <https://t.me/omyinvestments/6604> примерно на неделю обострением геополитических рисков. Сигнал Федрезерва о вероятном завершении подъёма ставки дал необходимый импульс движению наверх.

$APPL $ROSN $NVTK $ELFV
#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтение

Итоги дня: 2 ноября Сбербанк входит в Горячую десятку России опубликовал финансовые результаты по

🏁 Итоги дня: 2 ноября

🟢 Сбербанк – входит в «Горячую десятку» России – опубликовал финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г. Чистая прибыль выросла до 441 млрд руб. (+8% кв/кв), рентабельность капитала – до 27%. Менеджмент компании повысил прогноз по рентабельности капитала на 2023 г. до «выше 24%». По нашим оценкам, прибыль Сбербанка за 2023 г. может составить 1,5 трлн руб., а рентабельность капитала — 25%. Следующим существенным событием для акций компании может стать объявление новой стратегии и дивидендной политики в декабре 2023 г. Подробнее.

🟥 Мосбиржа – входит в «Горячую десятку» России – опубликовала итоги торгов за октябрь 2023 г. Рост общего объёма торгов ускорился по сравнению с сентябрем (+89% г/г, +9% м/м) на фоне активного роста денежного (+72% г/г), валютного (+120% г/г) и фондового (+142% г/г) рынков. Считаем, что высокие объемы торгов могут продолжить оказывать поддержку комиссионному доходу. Публикация финансовых результатов Мосбиржи по МСФО за 3 квартал 2023 г. запланирована на 13 ноября. Сохраняем позитивный взгляд на акции Мосбиржи как бенефициара повышения ключевой ставки.

👔 Henderson объявил цену IPO – 675 руб./акц. Размер IPO составил 3,8 млрд руб. с 13,9% акций в свободном обращении. Капитализация была оценена в 27,3 млрд руб., что является верхней границей объявленного диапазона. Мультипликаторы 2024П (5,8х EV/EBITDA и 10х P/E) предполагали существенную премию к Х5 Group и «Магниту». В первый день торгов цена акции закрылась на 0,7% ниже цены размещения.

#СольДня
$SBER $MOEX $HNFG $FIVE $MGNT

Продолжить чтение

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет

Новые записи

Предыдущие записи