На рынке: Литературный прогноз Марата Беришева. ИТОГИ НЕДЕЛИМарат Беришев Представляю вам трактовку 

🔮На рынке: Литературный прогноз Марата Беришева. ИТОГИ НЕДЕЛИ

©️Марат Беришев

📜 Представляю вам трактовку строфы «(3144±0100 0000))», которую я давал
на
09 — 13 октября:

🧘🏻‍♂️ Инь и Янь – хранители небесных сфер,
Сильнее кто теперь? И в чем их суть?
Здесь речь идет о двух противоположностях (китайская философия), равных по силе, дополняющих и сменяющих друг друга. В нашем контексте – это покупатели и продавцы, которые продолжают борьбу за основной тренд рынка.

📝 Но в этот раз модель — поэт Гомер,
Укажет на неделю рынка верный путь.
Традиционно, Гомер изображается слепым. В этих строках я указываю, что модель так же оказалась «слепой» (из-за противоречивости данных), и на неделю не смогла дать однозначного прогноза о направлении движения индекса.

🚪 Вероятность прогноза, как двери Сезама,
Откроет Сергея Минаева телепрограмма.
Отсутствие у модели точных паттернов на неделю подтверждается и вероятностью ее прогноза – 50х50. Именно эта телепрограмма (50х50) была зашифрована, где Минаев был ведущим, а не автором, как предположили читатели.
 
🔎 Название строфы содержит цену предыдущего закрытия недели 3144 пункта и двоичное число 0100 0000, которое означает число 64. Знак ± говорит о неопределенности. Разные контуры модели дали целевые уровни по индексу: 3080 пунктов, или 3208 пунктов. Как мы видим, правильным оказался прогноз на рост индекса к уровню 3208.
 
Таким образом, в послании зашифровано:
На неделю с 09 по 13 октября модель не смогла определиться с прогнозом направления движения индекса IMOEX,
Рост или снижение индекса определены как равновероятные события,
Точечный прогноз значения индекса на конец торгов 13/10: 3080 или 3208 пунктов.
 
👉 Для большего понимания этих посланий, предлагаю ознакомиться с информацией:
О том, что представляет из себя модель NNL простым языком можно прочитать здесь.
Как работает модель NNL простым языком можно прочитать здесь.
 
👨🏻‍💻 Результаты торгов на этой неделе: Индекс IMOEX закрылся на уровне 3192,33 пункта, завершив неделю ростом на +1,51%
 
#НаРынке
#МаратБеришев

Продолжить чтениеНа рынке: Литературный прогноз Марата Беришева. ИТОГИ НЕДЕЛИМарат Беришев Представляю вам трактовку 

Доброе утро! 13 октября  Ночное дежурство (зарубежные рынки) ИПЦ США в сентябре оказался выше ожидан

Доброе утро! 13 октября
 
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 ИПЦ США в сентябре оказался выше ожиданий и растет уже третий месяц подряд. Базовый ИПЦ, как и ожидалось, продолжил снижаться. Сюрприз по ИПЦ и низкий уровень еженедельных страховых выплат повысили доходность казначейских облигаций США в диапазоне 2-10 лет примерно на 10 б.п.
 
📊Как и на протяжении большей части последнего месяца, доходность казначейских обязательств США повлияла на акции: американские акции и евро вчера скорректировались. Несмотря на это, нефть и золото укрепились на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке.
 
⛽️ Международное энергетическое агентство пишет, что появляется все больше свидетельств снижения спроса, особенно в США, где потребление бензина в сентябре упало до 20-летнего минимума. По оценкам агентства, доходы от экспорта нефти из России выросли на 11% по сравнению с предыдущим годом и составили $18,8 млрд. На прошлой неделе добыча нефти в США достигла рекордного уровня в 13,2 млн. барр./сутки. Аналитики ожидают, что в 2024 г. добыча вырастет на 2% и составит в среднем 13,1 млн. барр./сутки.
 
🇨🇳 Базовый индекс потребительских цен и индекс цен производителей Китая оказались ниже ожиданий. Индекс потребительских цен составил 0% г/г. Сентябрьский экспорт и импорт сократились слабее ожиданий и показали улучшение по сравнению с августом.
 
⛔️ Китайские регулирующие органы запретили внутренним брокерским компаниям открывать брокерские счета, позволяющие новым клиентам выходить в оффшоры, сообщает Reuters со ссылкой на официальный документ. Эта мера призвана предотвратить использование инвесторами гонконгских инструментов для валютных спекуляций. Китай сохраняет ограничения на валютные операции на внутреннем рынке. Индекс Hang Seng упал на 2%, опередив потери Shanghai composite на 0,6%.
 
☕️ Мысли с утра
💱 
Запрет на доступ к офшорным счетам – возможность поддержки для китайского юаня, поскольку он еще больше ограничивает отток капитала. Меры свидетельствуют о внимании регуляторов к стабильности валютного курса. Также может вырасти премия с которой торгуются китайские акции на материковой бирже по сравнению с Гонконгом.

#МыслиСУтра #НочноеДежурство

Продолжить чтениеДоброе утро! 13 октября  Ночное дежурство (зарубежные рынки) ИПЦ США в сентябре оказался выше ожидан

Итоги дня: 12 октября Новатэк продаст Газпрому в рассрочку магистральный газопровод Волхов-Мурманск

🏁 Итоги дня: 12 октября

🔵 «Новатэк» продаст «Газпрому» в рассрочку магистральный газопровод Волхов-Мурманск, который будет построен для проекта «Мурманский СПГ». При этом «Новатэк» будет оплачивать услуги транспортировки газа по газопроводу. Мощность газопровода составит 40 млрд куб. м. Он также будет использоваться для газификации регионов, через которые он проходит. По нашим оценкам, капитальные расходы на проект могут составить до 500 млрд руб., или до 16% от EBITDA «Новатэка» (без СП) за 2023-2027 гг. Мы не исключаем привлечения в проект других инвесторов. Ожидаем, что в случае более позднего запуска, «Новатэк» сможет возместить средства на строительство через продажу актива «Газпрому».

📑 «Новатэк» опубликовал производственные результаты за 3 кв. 2023 г. Добыча газа (с долями СП) составила 19,8 млрд куб. м (-0,9% г/г), а ЖУВ – 3 млн т (+1,3% г/г). За квартал компания реализовала 16,9 млрд куб. м газа (+4,2% г/г), из них 2,1 млрд куб. м. составила собственная реализация СПГ (+7,6% г/г). Объем нефтепереработки на НПЗ в Усть-Луге составил 1,8 млн т. Отметим, что по сравнению с 1 и 2 кв. 2023 г. самостоятельная реализация СПГ упала на 30-35%, что связано с плановой остановкой третьей линии завода Ямал СПГ в августе и должно быть соответственно отражено в финансовых результатах. В целом, операционные результаты вышли на уровне наших ожиданий.

⚡️«Интер РАО» договорилась с Китаем о повышении цен на поставки электроэнергии на размер пошлины. Ранее это предложение поддержало Минэнерго РФ. Это может позволить сохранить рентабельность экспортных поставок компании в Китай на фоне роста расходов. Считаем, что повышение тарифов маловероятно повлияет на финансовые показатели «Интер РАО», так как доля экспорта в выручке компании составляет менее 2%.

👔 Еженедельные заявки по безработице в США за последнюю неделю составили 209 тыс., четвертую неделю подряд не превышая 210 тыс. В предыдущие месяцы заявки колебались в диапазоне 220-260 тыс. Сильные данные по рынку труда, выходящие в последнее время, поддерживают доллар и рост доходностей по госдолгу США.

#СольДня
$NVTK $GAZP $IRAO

Продолжить чтениеИтоги дня: 12 октября Новатэк продаст Газпрому в рассрочку магистральный газопровод Волхов-Мурманск

Взгляд на сектор: ExxonMobil может купить Pioneer Resources за $60 млрд. Что это может значить для р

🛢Взгляд на сектор: ExxonMobil может купить Pioneer Resources за $60 млрд. Что это может значить для рынка нефти?

©️Дмитрий Лукашов, Екатерина Родина, Александр Донской, Анна Стекольщикова, Дмитрий Ахмедов

💼 ExxonMobil объявил о намерении приобрести Pioneer Resources за $59,5 млрд. ($64,5 млрд с учетом чистого долга) Таким образом, на сильно фрагментированном рынке США может появиться крупнейшая компания с долей добычи нефти порядка 9% в США, или 1,2 млн барр/сут.

Exxon добывает 0,6 млн барр./день нефти в день в Пермском бассейне в США и планирует увеличить добычу до 0,9-1 млн барр./день в 2027 г. Pioneer, один из крупнейших производителей в Пермском бассейне, добывает 0,4 млн барр./день нефти. Ресурсная база Pioneer должна помочь Exxon выполнить свою стратегию.

📊Акции Pioneer торгуются по 5,9 EV/EBITDA 2024, что предполагает дисконт в 5% к текущему мультипликатору Exxon.

💰Сделка будет полностью оплачена акциями Exxon – по 2,3234 акции Exxon за акцию Pioneer.

❗️Pioneer, в отличие от вертикально-интегрированной Exxon, является чисто добывающей компанией, причем с добычей, сосредоточенной в основном в Техасе, в Пермском бассейне.

👀 Появление крупного вертикально-интегрированного нефтедобытчика в США может выразиться в меньшей чувствительности инвестиций в добычу к цене нефти, что потенциально может способствовать более быстрому росту добычи в стране — соответственно, в долгосрочной перспективе негативно влиять на цены нефти, на наш взгляд.

⚠️ Сделка требует одобрения регуляторов США.

#ДмитрийЛукашов #ЕкатеринаРодина #АлександрДонской #АннаСтекольщикова #ДмитрийАхмедов $XOM $PXD

Продолжить чтениеВзгляд на сектор: ExxonMobil может купить Pioneer Resources за $60 млрд. Что это может значить для р

Взгляд на сектор: ExxonMobil может купит

🛢Взгляд на сектор: ExxonMobil может купить Pioneer Resources за $60 млрд. Что это может значить для рынка нефти?

©️Дмитрий Лукашов, Екатерина Родина, Александр Донской, Анна Стекольщикова, Дмитрий Ахмедов

💼 ExxonMobil объявил о намерении приобрести Pioneer Resources за $59,5 млрд. ($64,5 млрд с учетом чистого долга) Таким образом, на сильно фрагментированном рынке США может появиться крупнейшая компания с долей добычи нефти порядка 9% в США, или 1,2 млн барр/сут.

Exxon добывает 0,6 млн барр./день нефти в день в Пермском бассейне в США и планирует увеличить добычу до 0,9-1 млн барр./день в 2027 г. Pioneer, один из крупнейших производителей в Пермском бассейне, добывает 0,4 млн барр./день нефти. Ресурсная база Pioneer должна помочь Exxon выполнить свою стратегию.

📊Акции Pioneer торгуются по 5,9 EV/EBITDA 2024, что предполагает дисконт в 5% к текущему мультипликатору Exxon.

💰Сделка будет полностью оплачена акциями Exxon – по 2,3234 акции Exxon за акцию Pioneer.

❗️Pioneer, в отличие от вертикально-интегрированной Exxon, является чисто добывающей компанией, причем с добычей, сосредоточенной в основном в Техасе, в Пермском бассейне.

👀 Появление крупного вертикально-интегрированного нефтедобытчика в США может выразиться в меньшей чувствительности инвестиций в добычу к цене нефти, что потенциально может способствовать более быстрому росту добычи в стране — соответственно, в долгосрочной перспективе негативно влиять на цены нефти, на наш взгляд.

⚠️ Сделка требует одобрения регуляторов США.

#ДмитрийЛукашов #ЕкатеринаРодина #АлександрДонской #АннаСтекольщикова #ДмитрийАхмедов $XOM $PXD

Продолжить чтениеВзгляд на сектор: ExxonMobil может купит

Взгляд на компанию. Аэрофлот опубликовал операционные результаты за сентябрь подводим итоги 3 кварт

✈️ Взгляд на компанию. «Аэрофлот» опубликовал операционные результаты за сентябрь — подводим итоги 3 квартала

©️Елена Сахнова, Дмитрий Овчинников, Лидия Михайлова

📑 Вчера «Аэрофлот» опубликовал операционные результаты за сентябрь.

❗️Напомним, что третий квартал традиционно является самым сильным для авиакомпаний из-за роста спроса на перелеты в летний период.

📈 Общий объем перевозок в 3кв23 составил 15 млн пассажиров (+6% г/г и -4% к 3кв21): основной рост показали международные линии (+98% г/г и -8% к 3кв21) при сокращении объемов на внутренних линиях (-4% г/г и -3% к 3кв21).

🌍 В качестве ключевых драйверов роста объемов можно выделить значительное расширение числа международных линий и вывод самолетов из иностранных реестров.

💺 Занятость кресел — один из ключевых показателей операционной эффективности — в 3кв23 осталась на высоком уровне и составила 90.5% (против 89.5% год назад и 83.9% в 2021 г.).

🤔 Считаем, что операционные результаты положительно отразятся на финансовой отчетности за 3кв23, которую компания опубликует в конце ноября — ожидаем, что EBITDA может продемонстрировать почти двукратный рост по сравнению со 2кв23.

💡Нейтрально смотрим на акции «Аэрофлота»: пока не ясно, насколько успешно в дальнейшем компания сможет функционировать без субсидий и заместить иностранный флот на отечественные МС-21 и SSJ-New.

#ВзглядНаКомпанию #транспорт $AFLT
#ЕленаСахнова #ДмитрийОвчинников #ЛидияМихайлова

Продолжить чтениеВзгляд на компанию. Аэрофлот опубликовал операционные результаты за сентябрь подводим итоги 3 кварт

Взгляд на компанию. Аэрофлот опубликовал

✈️ Взгляд на компанию. «Аэрофлот» опубликовал операционные результаты за сентябрь — подводим итоги 3 квартала

©️Елена Сахнова, Дмитрий Овчинников, Лидия Михайлова

📑 Вчера «Аэрофлот» опубликовал операционные результаты за сентябрь.

❗️Напомним, что третий квартал традиционно является самым сильным для авиакомпаний из-за роста спроса на перелеты в летний период.

📈 Общий объем перевозок в 3кв23 составил 15 млн пассажиров (+6% г/г и -4% к 3кв21): основной рост показали международные линии (+98% г/г и -8% к 3кв21) при сокращении объемов на внутренних линиях (-4% г/г и -3% к 3кв21).

🌍 В качестве ключевых драйверов роста объемов можно выделить значительное расширение числа международных линий и вывод самолетов из иностранных реестров.

💺 Занятость кресел — один из ключевых показателей операционной эффективности — в 3кв23 осталась на высоком уровне и составила 90.5% (против 89.5% год назад и 83.9% в 2021 г.).

🤔 Считаем, что операционные результаты положительно отразятся на финансовой отчетности за 3кв23, которую компания опубликует в конце ноября — ожидаем, что EBITDA может продемонстрировать почти двукратный рост по сравнению со 2кв23.

💡Нейтрально смотрим на акции «Аэрофлота»: пока не ясно, насколько успешно в дальнейшем компания сможет функционировать без субсидий и заместить иностранный флот на отечественные МС-21 и SSJ-New.

#ВзглядНаКомпанию #транспорт $AFLT
#ЕленаСахнова #ДмитрийОвчинников #ЛидияМихайлова

Продолжить чтениеВзгляд на компанию. Аэрофлот опубликовал

Правительство решает: Что мы знаем о репатриации и конвертации валютной выручкиРодион Латыпов, Елена

🏛 Правительство решает: Что мы знаем о репатриации и конвертации валютной выручки?

©️Родион Латыпов, Елена Ахмедова, Егор Постолит

🫠 Всё и ничего.

Банк России рассказывает о долях репатриированной и конвертируемой валютной выручки (чистых покупок валюты) экспортеров

i) не репатриируется, по мнению регулятора, менее 1% валютной выручки

ii) доля конвертируемой валютной выручки в июле-августе снизилась до 67% и 72% соответственно, а в мае-июне превышала 80%

iii) для сравнения, в 2021 экспортеры конвертировали около 77% валютной выручки

Репрезентативны ли эти числа?

🫲Наполовину

• Банк России следит за определенным кругом экспортеров, а новые юрлица, на которых перекладывается экспорт в условиях трансформации внешней торговли, могут не успевать попадать в списки

• Так, по нашим оценкам на данных Банка России, в мае-августе 2023 отношение валютной выручки крупнейших экспортеров ко всему экспорту в валюте в среднем было равно 48% против 75% в феврале-марте 2023 и 87% в 1п22

Решатся ли проблемы с мониторингом после введения новых ограничений?

Помимо сложности прослеживания в части списка экспортеров, проблематичными могут быть следующие аспекты:

i) механизмы расчетов усложняются – бартеры, взимозачеты и наличные требуют своих унифицированных подходов в части контроля

ii) если в качестве валютной выручки компаниями регистрируются средства в банках за рубежом, то проверить такие данные не представляется возможным

iii) наконец, все это не касается значимой части внешней торговли – тех сделок, где расчеты производятся в рублях

💡Влияние мер на валютный рынок будет зависеть от их конфигурации (в первую очередь, норматива конвертации валютной выручки) и механизма применения – правительство планирует подготовить разъяснения в течение суток

#ПравительствоРешает
#РодионЛатыпов #ЕленаАхмедова #ЕгорПостолит

Продолжить чтениеПравительство решает: Что мы знаем о репатриации и конвертации валютной выручкиРодион Латыпов, Елена

Правительство решает: Что мы знаем о реп

🏛 Правительство решает: Что мы знаем о репатриации и конвертации валютной выручки?

©️Родион Латыпов, Елена Ахмедова, Егор Постолит

🫠 Всё и ничего.

Банк России рассказывает о долях репатриированной и конвертируемой валютной выручки (чистых покупок валюты) экспортеров

i) не репатриируется, по мнению регулятора, менее 1% валютной выручки

ii) доля конвертируемой валютной выручки в июле-августе снизилась до 67% и 72% соответственно, а в мае-июне превышала 80%

iii) для сравнения, в 2021 экспортеры конвертировали около 77% валютной выручки

Репрезентативны ли эти числа?

🫲Наполовину

• Банк России следит за определенным кругом экспортеров, а новые юрлица, на которых перекладывается экспорт в условиях трансформации внешней торговли, могут не успевать попадать в списки

• Так, по нашим оценкам на данных Банка России, в мае-августе 2023 отношение валютной выручки крупнейших экспортеров ко всему экспорту в валюте в среднем было равно 48% против 75% в феврале-марте 2023 и 87% в 1п22

Решатся ли проблемы с мониторингом после введения новых ограничений?

Помимо сложности прослеживания в части списка экспортеров, проблематичными могут быть следующие аспекты:

i) механизмы расчетов усложняются – бартеры, взимозачеты и наличные требуют своих унифицированных подходов в части контроля

ii) если в качестве валютной выручки компаниями регистрируются средства в банках за рубежом, то проверить такие данные не представляется возможным

iii) наконец, все это не касается значимой части внешней торговли – тех сделок, где расчеты производятся в рублях

💡Влияние мер на валютный рынок будет зависеть от их конфигурации (в первую очередь, норматива конвертации валютной выручки) и механизма применения – правительство планирует подготовить разъяснения в течение суток

#ПравительствоРешает
#РодионЛатыпов #ЕленаАхмедова #ЕгорПостолит

Продолжить чтениеПравительство решает: Что мы знаем о реп

Доброе утро! 12 октября  Ночное дежурство (зарубежные рынки) Китайская государственная компания Cent

Доброе утро! 12 октября
 
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)

🇨🇳 Китайская государственная компания Central Huijin Investment, владеющая долями в банках «большой четверки» Китая, увеличила свою долю в банках и планирует ее дальнейшее увеличение, согласно официальным заявлениям. Акции компаний банковского сектора отреагировали ростом, акции China Construction Bank – входит в «Горячую десятку» Китая – выросли на 6%. Считаем, что гонконгские акции имеют наибольший потенциал для позитивного сюрприза в 4 кв. 2023 г.
 
🛢Нефть корректируется второй день подряд и уже потеряла около 60% своего понедельничного прироста. Недельные запасы сырой нефти в США выросли на 13 млн барр. при ожиданиях сохранения прежних уровней.
 
💰 На текущей неделе золото выросло на 2,5%. В понедельник укрепление произошло на фоне повышения напряженности на Ближнем Востоке. Позже золоту продолжило оказывать поддержку снижение доходностей казначейских облигаций. 
 
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
📢 Рубль укрепился на 3%, а российские акции скорректировались на вечерней сессии после заявления правительства о новых мерах, обязывающих крупных экспортеров к продаже валютной выручки. Ожидается, что правительство представит более подробную информацию о сроках, объемах и других параметрах введенных мер. 
 
☕️ Мысли с утра
Мы считаем, что пара USD/RUB может находиться в диапазоне, по крайней мере, в ближайшие месяцы – возможно формирование диапазона 90-95 в 4 кв. 2023 г.
 
$0939
#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтениеДоброе утро! 12 октября  Ночное дежурство (зарубежные рынки) Китайская государственная компания Cent

Доброе утро! 12 октября  Ночное дежурств

Доброе утро! 12 октября
 
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)

🇨🇳 Китайская государственная компания Central Huijin Investment, владеющая долями в банках «большой четверки» Китая, увеличила свою долю в банках и планирует ее дальнейшее увеличение, согласно официальным заявлениям. Акции компаний банковского сектора отреагировали ростом, акции China Construction Bank – входит в «Горячую десятку» Китая – выросли на 6%. Считаем, что гонконгские акции имеют наибольший потенциал для позитивного сюрприза в 4 кв. 2023 г.
 
🛢Нефть корректируется второй день подряд и уже потеряла около 60% своего понедельничного прироста. Недельные запасы сырой нефти в США выросли на 13 млн барр. при ожиданиях сохранения прежних уровней.
 
💰 На текущей неделе золото выросло на 2,5%. В понедельник укрепление произошло на фоне повышения напряженности на Ближнем Востоке. Позже золоту продолжило оказывать поддержку снижение доходностей казначейских облигаций. 
 
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
📢 Рубль укрепился на 3%, а российские акции скорректировались на вечерней сессии после заявления правительства о новых мерах, обязывающих крупных экспортеров к продаже валютной выручки. Ожидается, что правительство представит более подробную информацию о сроках, объемах и других параметрах введенных мер. 
 
☕️ Мысли с утра
Мы считаем, что пара USD/RUB может находиться в диапазоне, по крайней мере, в ближайшие месяцы – возможно формирование диапазона 90-95 в 4 кв. 2023 г.
 
$0939
#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Продолжить чтениеДоброе утро! 12 октября  Ночное дежурств

Итоги дня: 11 октября Инфляция в сентябре составила 0,87% мм 6% гг. С поправкой на сезонность и в п

🏁 Итоги дня: 11 октября

🇷🇺 Инфляция в сентябре составила 0,87% м/м | 6% г/г. С поправкой на сезонность и в пересчете на год текущие темпы соответствуют 15% SAAR. Инфляция таким образом складывается выше прогнозного диапазона Банка России в 6-7% г/г на конец года, что, на наш взгляд, может привести к повышению ключевой ставки больше чем на 100 б.п. на заседании 27 октября.

🏗 «Эталон» – входит в «Горячую десятку» России – опубликовал операционные результаты за 3 кв. 2023 г. Продажи недвижимости увеличились до 156,3 тыс. кв. м (+133% г/г). Катализатором мог стать рост региональных проектов, доля которых достигла 35% продаж. Средняя цена осталась на уровне 199 тыс. руб. за кв. м. Считаем опубликованные результаты сильными. Подробнее

👾 Positive Technologies – входит в «Горячую десятку» России – объявила, что на заседании совета директоров 12 октября будет рассмотрен вопрос о дивидендах. Напомним, что в сентябре прошлого года компания рекомендовала дополнительные дивиденды за 2021 г. Таким образом, мы не исключаем, что на предстоящем заседании также могут быть рекомендованы дополнительные дивиденды за 2022 г. В частности, компания уже выплатила 76% от NIC в качестве дивидендов за 2022 г., и в случае повышения коэффициента выплат до 100% от NIC 2022 г. дополнительный дивиденд может составить около 18 руб. за акцию – доходность около 1%.

🛴 Совет директоров Whoosh 17 октября рассмотрит вопрос о дивидендах по итогам 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2023 г. Ранее компания отмечала, что согласно дивидендной политике, размер дивидендов может составить 1,1 млрд руб. или 10,2 руб. на акцию, что предполагает доходность 4,8%. Решение о выплате дивидендов может стать позитивным катализатором для акций компании.

#СольДня
$ETLN $POSI $WUSH

Продолжить чтениеИтоги дня: 11 октября Инфляция в сентябре составила 0,87% мм 6% гг. С поправкой на сезонность и в п

Итоги дня: 11 октября Инфляция в сентябр

🏁 Итоги дня: 11 октября

🇷🇺 Инфляция в сентябре составила 0,87% м/м | 6% г/г. С поправкой на сезонность и в пересчете на год текущие темпы соответствуют 15% SAAR. Инфляция таким образом складывается выше прогнозного диапазона Банка России в 6-7% г/г на конец года, что, на наш взгляд, может привести к повышению ключевой ставки больше чем на 100 б.п. на заседании 27 октября.

🏗 «Эталон» – входит в «Горячую десятку» России – опубликовал операционные результаты за 3 кв. 2023 г. Продажи недвижимости увеличились до 156,3 тыс. кв. м (+133% г/г). Катализатором мог стать рост региональных проектов, доля которых достигла 35% продаж. Средняя цена осталась на уровне 199 тыс. руб. за кв. м. Считаем опубликованные результаты сильными. Подробнее

👾 Positive Technologies – входит в «Горячую десятку» России – объявила, что на заседании совета директоров 12 октября будет рассмотрен вопрос о дивидендах. Напомним, что в сентябре прошлого года компания рекомендовала дополнительные дивиденды за 2021 г. Таким образом, мы не исключаем, что на предстоящем заседании также могут быть рекомендованы дополнительные дивиденды за 2022 г. В частности, компания уже выплатила 76% от NIC в качестве дивидендов за 2022 г., и в случае повышения коэффициента выплат до 100% от NIC 2022 г. дополнительный дивиденд может составить около 18 руб. за акцию – доходность около 1%.

🛴 Совет директоров Whoosh 17 октября рассмотрит вопрос о дивидендах по итогам 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2023 г. Ранее компания отмечала, что согласно дивидендной политике, размер дивидендов может составить 1,1 млрд руб. или 10,2 руб. на акцию, что предполагает доходность 4,8%. Решение о выплате дивидендов может стать позитивным катализатором для акций компании.

#СольДня
$ETLN $POSI $WUSH

Продолжить чтениеИтоги дня: 11 октября Инфляция в сентябр

Взгляд на компанию: Эталон раскрыл сильные результаты 3кв23. Какие операционные перспективы Мария Ко

🏗 Взгляд на компанию: «Эталон» раскрыл сильные результаты 3кв23. Какие операционные перспективы?

©️ Мария Колбина, Николай Ковалев

💥 Продажи недвижимости выросли в 2,3х г/г до 156,295 кв.м. Это близко к историческим максимумам, и мы ждем похожих результатов от всех участников рынка.

🌏 Доля региональных проектов составила 35%, увеличившись с прошлогоднего значения в 27%. Развитие нестоличных регионов стало главной точкой роста компании.

📈 Цены находились на сопоставимых уровнях г/г по ключевым локациям. Рост доли региональных площадок привел к некоторому размытию цены (-6%) до среднего уровня в 234,170 руб. за кв.м.

💡Результаты представляются нам локальным максимумом. Повышение ставок и сокращение субсидируемых программ указывают на краткосрочные риски охлаждения спроса. Редомициляция находится в фокусе, однако, мы не наблюдаем существенной возможности восстановления дивидендов с высокой доходностью.

#ВзглядНаКомпанию $ETLN
#МарияКолбина #НиколайКовалев

Продолжить чтениеВзгляд на компанию: Эталон раскрыл сильные результаты 3кв23. Какие операционные перспективы Мария Ко

Взгляд на компанию: Эталон раскрыл сильн

🏗 Взгляд на компанию: «Эталон» раскрыл сильные результаты 3кв23. Какие операционные перспективы?

©️ Мария Колбина, Николай Ковалев

💥 Продажи недвижимости выросли в 2,3х г/г до 156,295 кв.м. Это близко к историческим максимумам, и мы ждем похожих результатов от всех участников рынка.

🌏 Доля региональных проектов составила 35%, увеличившись с прошлогоднего значения в 27%. Развитие нестоличных регионов стало главной точкой роста компании.

📈 Цены находились на сопоставимых уровнях г/г по ключевым локациям. Рост доли региональных площадок привел к некоторому размытию цены (-6%) до среднего уровня в 234,170 руб. за кв.м.

💡Результаты представляются нам локальным максимумом. Повышение ставок и сокращение субсидируемых программ указывают на краткосрочные риски охлаждения спроса. Редомициляция находится в фокусе, однако, мы не наблюдаем существенной возможности восстановления дивидендов с высокой доходностью.

#ВзглядНаКомпанию $ETLN
#МарияКолбина #НиколайКовалев

Продолжить чтениеВзгляд на компанию: Эталон раскрыл сильн

Взгляд на компанию: Магнит объявляет о д

🛒 Взгляд на компанию: «Магнит» объявляет о дополнительном тендерном предложении. Какие дивидендные перспективы?

©️Мария Колбина, Николай Ковалев

💼 Новый этап предложения распространяется на размер до 7.9% акций. Ранее компания объявила о выкупе 21.5% акций, а также сообщила о заключении 9 октября двусторонней сделки на 0.4% акций.

🌎 Акционеры-нерезиденты по-прежнему выглядят ключевыми участниками озвученного предложения. Цена выкупа (2,215 руб. за акцию) и методы расчета в четырех валютах с опцией на иностранные счета остаются неизменными.

🗓 8 ноября — крайний срок подачи заявок. Озвученный размер закрывает текущее разрешение на 29.8%. В пресс-релизе «Магнит» подчеркнул, что в результате выкупа ни компания, ни ее дочки не пересекут порог владения в 30%.

💸 На выкуп почти 30% акций потребуется 67 млрд руб. На конец июня денежные средства на счетах компании составляли практически 300 млрд руб.

💡Мы видим неясные перспективы дальнейшего выкупа акционеров-нерезидентов и стратегии управления больший квазиказначейским пакетом, создающим риски корпоративного управления. Дивидендные перспективы пока непонятны и требуют комментариев от компании.

#ВзглядНаКомпанию $MGNT
#МарияКолбина #НиколайКовалев

Продолжить чтениеВзгляд на компанию: Магнит объявляет о д

Взгляд на компанию: Магнит объявляет о дополнительном тендерном предложении. Какие дивидендные персп

🛒 Взгляд на компанию: «Магнит» объявляет о дополнительном тендерном предложении. Какие дивидендные перспективы?

©️Мария Колбина, Николай Ковалев

💼 Новый этап предложения распространяется на размер до 7.9% акций. Ранее компания объявила о выкупе 21.5% акций, а также сообщила о заключении 9 октября двусторонней сделки на 0.4% акций.

🌎 Акционеры-нерезиденты по-прежнему выглядят ключевыми участниками озвученного предложения. Цена выкупа (2,215 руб. за акцию) и методы расчета в четырех валютах с опцией на иностранные счета остаются неизменными.

🗓 8 ноября — крайний срок подачи заявок. Озвученный размер закрывает текущее разрешение на 29.8%. В пресс-релизе «Магнит» подчеркнул, что в результате выкупа ни компания, ни ее дочки не пересекут порог владения в 30%.

💸 На выкуп почти 30% акций потребуется 67 млрд руб. На конец июня денежные средства на счетах компании составляли практически 300 млрд руб.

💡Мы видим неясные перспективы дальнейшего выкупа акционеров-нерезидентов и стратегии управления больший квазиказначейским пакетом, создающим риски корпоративного управления. Дивидендные перспективы пока непонятны и требуют комментариев от компании.

#ВзглядНаКомпанию $MGNT
#МарияКолбина #НиколайКовалев

Продолжить чтениеВзгляд на компанию: Магнит объявляет о дополнительном тендерном предложении. Какие дивидендные персп

Итоги дня: 10 октября Сбербанк опублик

🏁 Итоги дня: 10 октября

🟢 Сбербанк опубликовал отчетность по РПБУ за сентябрь – чистая прибыль снизилась до 130 млрд руб. (-8% м/м), рентабельность капитала осталась высокой и составила 26%. В 3 кв. 2023 г. чистая прибыль выросла до 402 млрд руб. (+6% кв/кв), что соответствует рентабельности капитала в 27%. Считаем, что опубликованные результаты позволяют ожидать сильные финансовые результаты по МСФО, которые будут опубликованы 2 ноября. Полагаем, что размер дивидендных выплат составит 38 руб. на акцию – дивидендная доходность 14%. Подробнее

🛒 «Магнит» объявил второй раунд обратного выкупа акций у нерезидентов в размере 7,9% акционерного капитала или 8 млн акций. Цена приобретения остается прежней (2215руб./акция), крайний срок подачи заявок – 8 ноября 2023 г. Ранее «Магнит» уже получил разрешение Правкомиссии на выкуп 29,8% акций, из которых 21,5% был выкуплен по итогам первого этапа байбека. В пресс-релизе компания отметила, что размер тендера не будет увеличен даже в случае превышения спроса.

🪨 На поверхности шахты «Ерунаковская-8», принадлежащей компании «Распадская», произошло возгорание. По предварительным данным, причиной пожара могло стать замыкание во внешнем оборудовании. Представитель «Распадской» заявил, что инцидент не повлияет на работу предприятия. «Ерунаковская-8», по нашим оценкам, составляет ~8% от добычи угля «Распадской».

🏦 Согласно оценкам ЦБ РФ, баланс торговли товарами в сентябре составил $13,1 млрд – максимум с декабря 2022 г. Импорт в сентябре консолидировался у средних с начала 2023 г. значений на уровне $25,1 млрд, а экспорт достиг максимума с марта 2023 г. и составил $38,2 млрд.

#СольДня
$SBER $MGNT $RASP

Продолжить чтениеИтоги дня: 10 октября Сбербанк опублик

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет