Под вечер цены стали наряднее#IMOEX#мыслиуправляющегоСчитаю очень важно не пытаться сразу вписыватьс

Под вечер цены стали наряднее

#IMOEX
#мысли_управляющего

Считаю очень важно не пытаться сразу вписываться в этот рост — такой часто сливают.

Но вот увидев два-три раза покупку ниже, медведи и правда могут понять, что дешевле не уйти, и толпа пойдет покупать.

А пока большие игроки ещё на 100-150 млрд. акций купить просто физически не успели, думаю. А надо такие порядки купить в голубых фишках.

Когда фишки пойдут в рост, второй эшелон дернется выше на 10-15% практически автоматом

✊ Обратите внимание на обороты: 10-13-18 млрд. в фишках. Это не жалкие 3-5 млрд. в четверг-пятницу.

Продолжить чтениеПод вечер цены стали наряднее#IMOEX#мыслиуправляющегоСчитаю очень важно не пытаться сразу вписыватьс
Подробнее о статье Под вечер цены стали наряднее#IMOEX#мыслиуправляющегоСчитаю очень важно не пытаться сразу вписыватьс

Продай Сбер — откупи что упало#SBERДумаю такие мысли посетили сейчас многих инвесторов. Интересно бу

Продай Сбер — откупи что упало

#SBER

Думаю такие мысли посетили сейчас многих инвесторов. Интересно будет последить за такой динамикой — если это верно, то в Сбере обороты должны вырасти, а во 2 эшелоне почувствоваться покупка

Другие фишки (Роснефть, Лукойл итп) уже подслили

В то же время, крупные игроки на этом будут покупать именно фишки. Это развяжет узел коррекции

Продолжить чтениеПродай Сбер — откупи что упало#SBERДумаю такие мысли посетили сейчас многих инвесторов. Интересно бу
Подробнее о статье Продай Сбер — откупи что упало#SBERДумаю такие мысли посетили сейчас многих инвесторов. Интересно бу

Магнит: тушите свет#MGNT#мыслиуправляющегоСкажу честно — я уже закрыл шорт в этой бумаге, забрал око

Магнит: тушите свет

#MGNT
#мысли_управляющего

Скажу честно — я уже закрыл шорт в этой бумаге, забрал около половины % прибыли на портфель, не дождался.

(вышла новость «дивиденд 412Р»)

Но новость конечно просто удар ниже пояса для акции в моменте💋

Продолжить чтениеМагнит: тушите свет#MGNT#мыслиуправляющегоСкажу честно — я уже закрыл шорт в этой бумаге, забрал око
Подробнее о статье Магнит: тушите свет#MGNT#мыслиуправляющегоСкажу честно — я уже закрыл шорт в этой бумаге, забрал око

Идем по плану (вверх) в валюте#USDRUBДумаю, что кто успел купить на низком курсе и выгодной валюте —

Идем по плану (вверх) в валюте

#USDRUB

Думаю, что кто успел купить на низком курсе и выгодной валюте — молодец:

• считаю, что доходность валютных облигаций уже не будет такой высокой, а цена низкой (тут идет рост на 1.5-2.5% от дна)

• а вот курс вероятно перепишет низы немного после этого отскока (-3..-4%)

Поэтому рублевая цена юаневых и других валютных бумаг еще чуть ниже, скорее всего, нарисует второе дно.

То есть думаю, что при выгодном курсе доллара доходности валютных облигаций уже не будут расти.

🧮 Мы с коллегами на смешанных стратегиях взяли бонды Акрона. А на валютной — много разных выпусков в рамках этой логики.

Думаю, что следующий выгодный момент будет через 2-3 недели.

Продолжить чтениеИдем по плану (вверх) в валюте#USDRUBДумаю, что кто успел купить на низком курсе и выгодной валюте —
Подробнее о статье Идем по плану (вверх) в валюте#USDRUBДумаю, что кто успел купить на низком курсе и выгодной валюте —

Валюта локально отскочила#USDRUBМежду тем, опять растет нефть; проблемы с оплатами импорта через кит

Валюта локально отскочила

#USDRUB

Между тем, опять растет нефть; проблемы с оплатами импорта через китайские банки — в силе; скоро нужно платить дивиденды Роснефти.

Все это аргументы в пользу того, что курс сейчас немного отскочит, а потом его будет «песочить» 1-2 месяца и в итоге закатает в 86-87Р за доллар заново (к большой боли тех, кто сейчас много покупает, ожидая дно).

В этом контексте и российские акции тоже отскакивают, но длительный «блюз» в долларе им может тоже вновь испортить настроение.

В общем, осторожными нужно быть. Не увлекаться, хотя может показаться, что все растет и уже не упадет, и ты «в дамках»

Продолжить чтениеВалюта локально отскочила#USDRUBМежду тем, опять растет нефть; проблемы с оплатами импорта через кит
Подробнее о статье Валюта локально отскочила#USDRUBМежду тем, опять растет нефть; проблемы с оплатами импорта через кит

Полюс: большая история, но думаю еще рано#PLZLАкции Полюса очень перепроданы. В них даже можно угляд

Полюс: большая история, но думаю еще рано

#PLZL

Акции Полюса очень перепроданы. В них даже можно углядеть 30% апсайд.

Но пока я думаю, что покупать их под тренд еще рано:
• доллар не начал укрепляться (считаем, что рост сегодняший валюты обернется новым локальным минимумом)
• золото выглядит так, что недокорректировалось

То есть акции Полюса, скорее всего, откупят немного и еще зальют пониже.

Оставляю это для заметки. Вернусь позже, посмотрим было ли правильным не покупать сегодня. Ведь рано или поздно цель 16-17 тыс. за бумагу

Продолжить чтениеПолюс: большая история, но думаю еще рано#PLZLАкции Полюса очень перепроданы. В них даже можно угляд
Подробнее о статье Полюс: большая история, но думаю еще рано#PLZLАкции Полюса очень перепроданы. В них даже можно угляд

Налоги поставили рынок в легкий ступор#IMOEX#SBERТем не менее, Сбер не продают. И Мосбиржу — видят п

Налоги поставили рынок в легкий ступор

#IMOEX
#SBER

Тем не менее, Сбер не продают. И Мосбиржу — видят перспективу и хотят получить дивиденды.

Похоже, что до заседания ЦБ 6 июня рынок останется под давлением, но в целом это благодатная почва для покупок.

Институциональные инвесторы точечно подбирают определенные бумаги — например, сильно торгуется ММК и OZON.

В общем, готовимся — следующая цель по индексу 3,900п. Под нее будет идти покупка. Раньше все не верили в снижение, теперь не верят в рост — так устроен рынок.

Продолжить чтениеНалоги поставили рынок в легкий ступор#IMOEX#SBERТем не менее, Сбер не продают. И Мосбиржу — видят п
Подробнее о статье Налоги поставили рынок в легкий ступор#IMOEX#SBERТем не менее, Сбер не продают. И Мосбиржу — видят п

Магнит: снижение развивается#мыслиуправляющего#MGNTВсе складывается в пользу дальнейшего слива этих

Магнит: снижение развивается

#мысли_управляющего
#MGNT

Все складывается в пользу дальнейшего слива этих акций, о чем я вас предупреждал. Сегодня был бодрый рост, и его к вечеру обнулили.

Главная логика остается простой: главный акционер компании покупал акции в долг, и предположительно там около 100 млрд. руб. таких долгов

— пока акция приносила дивиденд >10% а кредит давали под 8-10%, плюс акция могла расти, держать ее выгодно

— при 16% ставке кредита и реализованном росте, высоком риске снижения финрезов уже в этом году нет смысла держать эту бумагу — надо ее реализовывать, выплачивать дивиденд и гасить долги

Из этого я делаю предположение, что именно это сделает акционер компании: проведет SPO, далее пообещает дивиденд и под идею этой выплаты сгрузит ещё акций в рынок. В итоге за счет продажи долей и дивиденда можно погасить долг, а свою долю восстановить за счет гашения казначейского пакета.

Слышу возражения — мол, а почему не бахнуть дивиденд 1000Р? — думаю, что в таком случае на 100млрд. не продашь бумаги. Рынок поймет неладное. Если же провести SPO и пообещать дивиденд после SPO, то это стимул чтобы оно состоялось, и плюс морковка, чтобы ещё в рынок попродавать. Посмотрим как все сложится…

Продолжить чтениеМагнит: снижение развивается#мыслиуправляющего#MGNTВсе складывается в пользу дальнейшего слива этих
Подробнее о статье Магнит: снижение развивается#мыслиуправляющего#MGNTВсе складывается в пользу дальнейшего слива этих

Ситуация на рынке к 14-45#IMOEXНа рынке прошла паника, лишние плечи ушли (заметили как красиво — лож

Ситуация на рынке к 14-45

#IMOEX

На рынке прошла паника, лишние плечи ушли (заметили как красиво? — ложная вершина и далее слив был), пробуют откупать

Часто в такой ситуации рынок делает рост 2-3% от дна, и затем проходит новый слив с обновлением минимума, и это все затягивается на 5-7 дней, если считать от первого дна.

Предположу, что этот сценарий все ещё возможен, т.к. мы не знаем повысят ли налог на прибыль компаний. Поэтому не максил все позиции, но купил много всего, понимая, что в таком случае второе дно будет процента на 2 ниже первого и это уже не материально

Также логично, что когда первый раз сливали панически, некоторые неликвидные акции пролили сильнее. А на новом снижении их уже так не продадут. Поэтому покупку Сбербанка, например, отложил на второе снижение если оно будет (а если нет, то не страшно)

Продолжить чтениеСитуация на рынке к 14-45#IMOEXНа рынке прошла паника, лишние плечи ушли (заметили как красиво — лож
Подробнее о статье Ситуация на рынке к 14-45#IMOEXНа рынке прошла паника, лишние плечи ушли (заметили как красиво — лож

Ну вот все и упало маленько!#IMOEXДвижемся по плану, изложенному в Пирогах. Пишу сегодня сделки по п

Ну вот все и упало маленько!

#IMOEX

Движемся по плану, изложенному в Пирогах. Пишу сегодня сделки по портфелю нашим подписчикам.

Продолжить чтениеНу вот все и упало маленько!#IMOEXДвижемся по плану, изложенному в Пирогах. Пишу сегодня сделки по п
Подробнее о статье Ну вот все и упало маленько!#IMOEXДвижемся по плану, изложенному в Пирогах. Пишу сегодня сделки по п

Меня спрашивают, почему юаневые бонды — отвечаю#мыслиуправляющегоСтавка здесь на сразу несколько фак

Меня спрашивают, почему юаневые бонды? — отвечаю

#мысли_управляющего

Ставка здесь на сразу несколько факторов:

1) временный рост юаня к доллару. Юань медленно (в среднем 1-2% в год) ослабляется к доллару последние 5 лет

но есть и периоды укрепления, и я как раз ранее объяснял почему жду такой. Дело тут в ценах на нефть

также улучшает точку очередное обострение рисков в отношении Тайваня. Я думаю, что пока это страхи. И что конфликт вокруг Тайваня приведет к череде точечных санкций США-Китай: блокировать всю торговлю им невыгодно

2) покупка выгодной точки входа в юаневые ставки 7-8-9% это хорошо и выше доллара

если доллар к юаню растет на 1-2% в год то ставки примерно равны разнице если что

в Пирогах объяснял на цифрах Газпромбанка, что сейчас дефицит инвесторских денег в юанях может дотолкать ставки до 8% годовых и более

3) хорошая точка входа в валюту как таковую. Это общее у всех валют по отношению к рублю

новая девальвация завязана на возобновление импорта. Как и в 2022 году (но в разы слабее) сейчас импорт не получается делать столько, сколько хочется. Отсюда сильный рубль

‼️ Важно: здесь и везде я говорю про то, что на горизонте 3-6 недель селадываеься хорошая зона для покупок

То есть не прямо сегодня, а планомерно за 1.5 месяца есть возможность выгодно зайти в этот рынок

Продолжить чтениеМеня спрашивают, почему юаневые бонды — отвечаю#мыслиуправляющегоСтавка здесь на сразу несколько фак
Подробнее о статье Меня спрашивают, почему юаневые бонды — отвечаю#мыслиуправляющегоСтавка здесь на сразу несколько фак

Новый выпуск Пирогов — достаточно краткий#мыслиуправляющего Сейчас такой момент на рынках, когда, на

Новый выпуск Пирогов — достаточно краткий

#мысли_управляющего

Сейчас такой момент на рынках, когда, на мой взгляд, стоит ждать:

• Акции корректируются — на недельном графике индекс Мосбиржи пока показал первую жирную медвежью свечку;

• валюта корректируется (что неприятно акциям и приятно тем, кто ждет ее подешевле).

Исходя из этого, разобрал для вас несколько моментов в выпуске :

1. Индекс Мосбиржи — цели коррекции, тактика.

2. Доллар и юань — цели снижения и роста далее (юань 13-14, доллар 100-105).

3. IPO ГК Элемент — стоит ли торопиться участвовать?

4. Ставки облигаций в юанях растут — это нам с вами выгодно, докуда это продлится и как это использовать?

Ну и в целом давайте порадуемся: если вы по логике наших выпусков постепенно распродали акции, шортили валюту, лонговали серебро и подготовили кэш для покупок, у вас все хорошо 👍

Впору выписывать активы для покупки на этом снижении. Мы уже ведем такую работу в сервисе Invest Heroes, чтобы наши клиенты-подписчики сервиса грамотно закупились.

Также какие большие идеи мы будем играть — расскажем мы с коллегами на конференции. Встреча 15 июня — повод познакомиться с нами лично и заодно обогатиться мнениями экспертов рынка. Билеты можно приобрести по ссылке – https://invest-heroes.ru/ih-conference-summer-2024 (Скидка на билеты до 30 мая❗️)

Продолжить чтениеНовый выпуск Пирогов — достаточно краткий#мыслиуправляющего Сейчас такой момент на рынках, когда, на

Осталось 3 недели до конференции Героев#ihОсталось всего-ничего до нашей очной встречи 15 июня. Мы с

Осталось 3 недели до конференции Героев

#ih

Осталось всего-ничего до нашей очной встречи 15 июня. Мы слегка скорректировали программу. Помимо нашей команды, на нашем мероприятии выступят:

— Софья Донец, главный экономист Тинькофф Инвестиции
— Егор Сусин, управляющий директор Газпромбанк Private Banking
— Григорий Жирнов, исследователь лаборатории макроструктурного моделирования НИУ ВШЭ
— Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка
— Сергей Коныгин, главный экономист, Инвестиционный Банк Синара

Регистрация и участие — по ссылке:
https://invest-heroes.ru/ih-conference-summer-2024

Продолжить чтениеОсталось 3 недели до конференции Героев#ihОсталось всего-ничего до нашей очной встречи 15 июня. Мы с
Подробнее о статье Осталось 3 недели до конференции Героев#ihОсталось всего-ничего до нашей очной встречи 15 июня. Мы с

В этом контексте: что мы с коллегами делаем в фондах УК ГЕРОИ#мыслиуправляющегоМы ждали, что рынок б

В этом контексте: что мы с коллегами делаем в фондах УК «ГЕРОИ»

#мысли_управляющего

Мы ждали, что рынок будет оставаться негативным, поэтому выбрали защитную тактику, и не сразу формировали портфели. Поэтому если кратко, то:

1) фонд Флагманский аккумулировал деньги и начал скупать валютные облигации, готовится повышать долю акций (пока чистая позиция в акциях скромная — порядка 30%, так что снижение рынка не доставляет дискомфорта)

2) фонд Валютные Возможности тоже действует по плану: пока доллар был выше 90.5 не покупал еврооблигаций, и потом около половины активов инвестировал в валютные облигации. Вторую половину позиций должен собрать уже по доллару ниже 90

Более подробно мы расскажем пайщикам все на закрытом эфире в начале июня, а пока время пополнений: каждый день видим приток денег в фонды, и тем самым копим патроны для выгодных покупок. Что именно берем я раскрыть не могу, но общая логика сейчас такая.

Продолжить чтениеВ этом контексте: что мы с коллегами делаем в фондах УК ГЕРОИ#мыслиуправляющегоМы ждали, что рынок б

Рынок продолжает корректироваться#IMOEXЯ сохраняю прежний взгляд на развитие ситуации — рынок акций

Рынок продолжает корректироваться

#IMOEX

Я сохраняю прежний взгляд на развитие ситуации — рынок акций рано сильно покупать или стоило хеджироваться. Но скоро уже окажемся в точке для покупок. Пока рано.

И то же примерно с валютой: импорт идет плохо, визит в Китай тут явно ничего не поменял. Вряд ли России нужен доллар по 85-86 и ниже (на это не рассчитан бюджет), так что пока валюта продолжает падать, но думаю чем дальше, тем ближе разворот.

Так что как говорится «есть день, когда на бирже нужно быть быком, есть когда медведем, а есть когда нужно быть на рыбалке» — вот сегодня день рыбалки.

Продолжить чтениеРынок продолжает корректироваться#IMOEXЯ сохраняю прежний взгляд на развитие ситуации — рынок акций
Подробнее о статье Рынок продолжает корректироваться#IMOEXЯ сохраняю прежний взгляд на развитие ситуации — рынок акций

МошенникиВижу сообщения, что пишет мошенник в личные сообщения от моего лица и предлагает свои услуг

❗️Мошенники

Вижу сообщения, что пишет мошенник в личные сообщения от моего лица и предлагает свои услуги. Просьба тем, кому он написал, пожаловаться на него и заблокировать.

Напоминаем всем читателям канала, что мы, Сергей Пирогов и команда IH, никогда не пишем в личные сообщения с сомнительными предложениями и не просим деньги. Будьте бдительны. И о любом нарушении сообщайте здесь.

Продолжить чтениеМошенникиВижу сообщения, что пишет мошенник в личные сообщения от моего лица и предлагает свои услуг

Коррекция в металлах набрала обороты#мыслиуправляющегоПосмотрим, будем ли третий раз серебро покупат

Коррекция в металлах набрала обороты

#мысли_управляющего

Посмотрим, будем ли третий раз серебро покупать.

В части золотых активов в России — я жду, что укрепление рубля и снижение золота делают для нас с вами полезную работу — снижают акции Полюса и ЮГК.

Это снижение, думаю, за месяц, отработается, и станет понятно где набирать позицию в акциях с прицелом на +20-25%.

Пока же я обе продал примерно вместе с серебром.

Продолжить чтениеКоррекция в металлах набрала обороты#мыслиуправляющегоПосмотрим, будем ли третий раз серебро покупат
Подробнее о статье Коррекция в металлах набрала обороты#мыслиуправляющегоПосмотрим, будем ли третий раз серебро покупат

Ситуация на рынке: высокий спрос на шорт#IMOEXФьючерс на индекс торгуется ощутимо слабее, чем сам ин

Ситуация на рынке: высокий спрос на шорт

#IMOEX

Фьючерс на индекс торгуется ощутимо слабее, чем сам индекс.

Получается, спекулянты активно шортят фьючерсы, а сами акции инвесторы не то чтобы распродают.

• Если анонс по налогам будет не жестким, то спекулянтов накажут больно — предположу, что почти мгновенно фьючерсы на 1% взлетят

• Если, наоборот, будет повышение налогов на бизнес или обсуждение его, то победят спекулянты

Так или иначе, фьючерсы сейчас неоправданно залили вниз. Если падаем, то из начнут раньше откупать / если растем, то они резче подскочат.

Ситуация на рынке: высокий спрос на шорт

#IMOEX

Фьючерс на индекс торгуется ощутимо слабее, чем сам индекс.

Получается, спекулянты активно шортят фьючерсы, а сами акции инвесторы не то чтобы распродают.

• Если анонс по налогам будет не жестким, то спекулянтов накажут больно — предположу, что почти мгновенно фьючерсы на 1% взлетят

• Если, наоборот, будет повышение налогов на бизнес или обсуждение его, то победят спекулянты

Так или иначе, фьючерсы сейчас неоправданно залили вниз. Если падаем, то из начнут раньше откупать / если растем, то они резче подскочат.

Продолжить чтениеСитуация на рынке: высокий спрос на шорт#IMOEXФьючерс на индекс торгуется ощутимо слабее, чем сам ин
Подробнее о статье Ситуация на рынке: высокий спрос на шорт#IMOEXФьючерс на индекс торгуется ощутимо слабее, чем сам ин

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет

Новые записи
Предыдущие записи