На что разменять Газпром?!

#мысли_управляющего

Итак, год начался, и он радует наших клиентов: на флагманской стратегии мы уже прибавили больше 4% с 1 января. И тут к слову пришлась фраза моего коллеги с декабря «сколько можно держать Газпром?!»

Итак, может быть у вас и вправду есть Газпром и он вас так не радует, а может вы просто ищете идеи на рынке акций. Тогда эта классификация на чем можно заработать в этом полугодии — для вас:

⛩ Дивидендные истории в НЕэкспортерах — очевидно, что мало, очень вероятно можно попробовать заработать в Сбере, МТС, Белуге. Все 3 бумаги дают около 13% дивидендами в год, и к лету имеют очень высокие шансы вырасти на 7-10% (sorry что не больше, но буквально 2-3 днями раньше было на пару % больше)

🧮 Дивиденды металлургов — в Северстали и ММК активно ждут, что будет дивиденд. Наш аналитик Марк ждет дивиденд 8-10% как наиболее вероятный, и это может быть короткая спекулятивная идея на месяц (условно, ММК по 60Р)

Также в ТМК если выплатят не 25% от прибыли, а 50%, то ожидается 13% дивдоходность, что может катализировать значительный рост, а в Совкомфлоте уже пошли выплаты (минимум 12% годовых, а если как госкомпания захотят дать больше в бюджет, то и 18-20%)

👀 В Мечеле и Распадской идет игра в дешевую оценку. Эти бумаги ничего не платят и все строится на позитиве и надежде, что это когда-то случится. Пока рынок позитивен, и 15-20% могут дать эти акции, но нужно быть готовым и к 8-10% провалам, если отчетность подведет.

❓ В расписках ситуация разделилась:
— в Яндексе и Тинькове я считаю мы получим акции. И рынок в это поверил. Тогда в обеих +50%, но и закладывать на это стоит 12 мес. если по-честному
— в X5 и OZON с бизнесом все супер, но, наоборот, редомициляции пока не жду. Может быть за полгода что-то изменится. Подробнее о расписках тут
— Headhunter почему-то всем нравится, но не мне: я считаю, что даже через 3 года оценка акции выглядит дорогой с учетом кратного роста их результатов

📊 Акции роста НЕрасписки по прежнему есть интересные:
— и ВУШ, и Позитив вполне жду, что дадут 20-25% роста в этом году, плюс уже какие-то ненулевые дивиденды (напоминаю, ВУШ в 2025 по итогам 2024 чуть ли не 15% дивидендами должен дать)
— ЮГК нравится. Ждем 1Р за бумагу, это ещё примерно +50% роста, между прочим

Много кого не упомянул, но не все сразу!

На что разменять Газпром?!

#мысли_управляющего

Год начался, и он радует наших клиентов: на флагманской стратегии мы уже прибавили больше 4% с 1 января. И тут к слову пришлась фраза моего коллеги с декабря «сколько можно держать Газпром?!»

Итак, может быть у вас и вправду есть Газпром и он вас так не радует, а может вы просто ищете идеи на рынке акций. Тогда эта классификация на чем можно заработать в этом полугодии — для вас:

• Дивидендные истории в НЕэкспортерах — очевидно, что мало, очень вероятно можно попробовать заработать в Сбере, МТС, Белуге. Все 3 бумаги дают около 13% дивидендами в год, и к лету имеют очень высокие шансы вырасти на 7-10% (sorry что не больше, но буквально 2-3 днями раньше было на пару % больше)

• Дивиденды металлургов — в Северстали и ММК активно ждут, что будет дивиденд. Наш аналитик Марк ждет дивиденд 8-10% как наиболее вероятный, и это может быть короткая спекулятивная идея на месяц (условно, ММК по 60Р)

Также в ТМК если выплатят не 25% от прибыли, а 50%, то ожидается 13% дивдоходность, что может катализировать значительный рост, а в Совкомфлоте уже пошли выплаты (минимум 12% годовых, а если как госкомпания захотят дать больше в бюджет, то и 18-20%)

• В Мечеле и Распадской идет игра в дешевую оценку. Эти бумаги ничего не платят и все строится на позитиве и надежде, что это когда-то случится. Пока рынок позитивен, и 15-20% могут дать эти акции, но нужно быть готовым и к 8-10% провалам, если отчетность подведет.

❓ В расписках ситуация разделилась:
— в Яндексе и Тинькове я считаю мы получим акции. И рынок в это поверил. Тогда в обеих +50%, но и закладывать на это стоит 12 мес. если по-честному
— в X5 и OZON с бизнесом все супер, но, наоборот, редомициляции пока не жду. Может быть за полгода что-то изменится. Подробнее о расписках тут
— Headhunter почему-то всем нравится, но не мне: я считаю, что даже через 3 года оценка акции выглядит дорогой с учетом кратного роста их результатов

📊 Акции роста НЕрасписки по прежнему есть интересные:
— и ВУШ, и Позитив вполне жду, что дадут 20-25% роста в этом году, плюс уже какие-то ненулевые дивиденды (напоминаю, ВУШ в 2025 по итогам 2024 чуть ли не 15% дивидендами должен дать)
— ЮГК нравится. Ждем 1Р за бумагу, это ещё примерно +50% роста, между прочим

Много кого не упомянул, но не все сразу!