✅ Повышена целевая цена по акциям «Магнита»
❗️В конце 2023 года акции Магнита обновили шестилетний максимум (с ноября 2017-го), а в январе уже торговались на уровне 7380 рублей. Драйвером мощного роста стала рекомендация совета директоров выплатить дивиденды в размере 412 рублей на акцию из нераспределенной прибыли прошлых лет, которые так давно ждали инвесторы.
📌 Кроме того, рынок позитивно воспринял новость об избрании нового совета директоров компании на всеобщем собрании акционеров в декабре, что потенциально снижает риск исключения акций Магнита из индекса Мосбиржи.
🔥 Аналитики «Тинькофф Инвестиции» повысили свою целевую цену по акциям Магнита с учетом следующих факторов:
1️⃣ Магнит может показать сильные финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года.
Ожидается, что ускорение инфляции в 4-м квартале прошлого года поддержит рост среднего чека ритейлера, что позитивно скажется на продажах и выручке ритейлера. Другие компании в отрасли (X5 Retail Group, О’кей) уже отчитались об ускорении роста среднего чека в четвертом квартале.
2️⃣ Высокие дивиденды для ритейла по итогам 2023 года.
Магнит осуществил дивидендную выплату в январе из прибыли за 2022 год, поэтому аналитики не ждут значительных дивидендов из накопленной прибыли за прошлые периоды. В то же время ожидается, что за 2023 год Магнит сможет выплатить дивиденды в размере не менее 580 рублей на акцию, что может принести инвесторам около 8% дивидендной доходности.
3️⃣ Экспансия в регионах и новые сегменты бизнеса.
В январе Магнит анонсировал покупку 33% дальневосточной сети “Самбери” с опционом на выкуп оставшейся доли в течение пяти лет. Кроме того, на прошлой неделе Магнит объявил о создании собственного маркетплейса, который будет реализован на базе недавно купленного маркетплейса KazanExpress.
4️⃣ Возможно погашение пакета казначейских акций
Магнит завершил выкуп 29,7% собственных акций у нерезидентов по 2215 рублей за штуку (с дисконтом 69%). Компания не делилась планами по дальнейшей судьбе выкупленных акций, однако сценарий погашения этого пакета вполне реален. В этом случае бумаги Магнита могут вырасти еще на 32% на фоне снижения количества акций в обращении.
❗️Учитывая все эти факторы, аналитики сохраняют идею на покупку акций Магнита и повышают его целевую цену до 8000 рублей (базовый сценарий).
🔥 В случае же погашения казначейского пакета акций, выкупленных у нерезидентов, целевая цена будет значительно выше — 10300 рублей. Потенциал роста с текущих уровней на горизонте года составляет 12% и 44% соответственно.
Есть ли у вас акции Магнита?
■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока наблюдаю 👀