‼️ Новатэк (NVTK): риски повторения ситуации Газпрома (GAZP), который практически лишился доходов от экспорта газа. Акции Новатэка могут упасть на 30%, считает источник. #аналитика

Санкции США продолжают отрезать Россию от мирового рынка газа. Эта политика серьёзно сокращает апсайд акций Новатэка, считает источник РДВ.

Текущие бизнесы Новатэка могут давать 90-100 рублей дивидендов.

Сейчас акция торгуется под 7-7.5% дивидендной доходности, потому что инвесторы ожидают апсайд от запуска новых СПГ-проектов.

Если же эти проекты откладываются из-за санкций, то справедливая дивидендная доходность акций Новатэка должна составлять 10-11%.

В этом случае справедливая цена акций составлет 800-1000 рублей, на 30% ниже текущих цен.

😀 @AK47pfl