🔥 16 мая источники РДВ ждут от Софтлайн (SOFL) повышения прогноза на 2024 год. Это может стать триггером к росту. О намерениях обновить прогноз ранее заявлял финансовый директор. Текущий прогноз консервативен. #факты

По последней публичной информации Софтлайн ставит на 2024 год цель:
• GMV 110 млрд руб., +20% г/г;
• Валовая прибыль 30 млрд руб., +27% г/г;
• EBITDA 6 млрд руб., +34% г/г.
Но этот прогноз признаётся аналитиками и самой компанией как консервативный.

Источник РДВ ожидает, что SOFL в 2024 году способен достичь:
• GMV 115-120 млрд руб.
• Валовая прибыль 32-34 млрд руб.
• EBITDA 6.4-7 млрд руб.

Софтлайн — интегратор и производитель IT-решений и услуг, сочетает в себе:

1. Сторонние решения. По сути, является маркетплейсом ПО и IT-услуг для >5 тыс. поставщиков и >100 тыс. клиентов. Этот сегмент может расти вместе с рынком: темпами вдвое выше инфляции — 10-15% ежегодно.

2. Собственные решения. Этот более маржинальный сегмент сегмент способен поддерживать темпы роста >40% ежегодно в том числе благодаря стратегии М&А: SОFL покупает IT-компании по мультипликатору <5х ЕV/EBITDA (дешевле SOFL), присоединяет их к себе и создаёт таким образом стоимость.

Компетенции Софтлайна в накопленной за 30 лет базе клиентов и настроенной «машине продаж».

Справедливая цена акций Софтлайн 281 руб./акцию, потенциал роста +52%.

😀 @AK47pfl