Тема вторая: валюта и нефть — среднесрочное видение

#CNYRUB
#BRENT

Сейчас в юане на Мосбирже идет ожесточенная битва в канале 11.75-12.1 по юаню, и сложно предсказать ее итог. Но исходя из факторов, озвученных выше, логичен ход вверх, и юань может пройти выше 12.1 к 12.5-12.6.

> в то же время, нефть должна по сезону дорожать (обычно до октября) и баланс на рынке нефти в ближайшие месяцы говорит в пользу этого хода событий;
> глобально же нефть торгуется в сужающемся диапазоне, из которого выход при стагнациии промышленности в мире, снижении прогнозов потребления нефти (EIA недавно), наращивании добычи вне ОПЕК+ и плане ОПЕК нарастить добычу с октября выход скорее вниз и по ТА это немалое снижение — до $65 в моменте
> если все мы идем по этому сценарию, то словим уверенную девальвацию — доллар 100-105Р, юань = 14Р;

Это — лишь один из вариантов, но он пока самый для меня логичный. Такой ход событий предполагает, что российский рынок акций сможет вырасти в начале осени на 10-15%, но потом забуксует, а еврооблигации смотрятся интересно на 9-12 мес. вперед