‼️ БСПБ (BSPB) — бенефициар повышения ключевой ставки, результаты это подтверждают, ждем продолжения роста прибыли. #аналитика

Отчётность за 1 полугодие 2024 подтверждает, что банк выигрывает от высокой ставки. Чистая прибыль за июль соответствует ожиданиям источников РДВ:

✍️ Чистая прибыль за июль по оборотной ведомости ЦБ 4.5 млрд руб.
✍️ Чистая процентная маржа во 2 квартале выросла до 7%.
✍️ Средние ставки по кредитам растут быстрее ставок по привлеченным средствам: на 0.8 п.п. против роста 0.7 п.п.

👉 Источники РДВ ожидают ускорение роста чистых процентных доходов во втором полугодии 2024. Дальнейшее увеличение ключевой ставки до 19-20% может означать для банка рост процентных доходов на 12-15% кв/кв в 3кв2024 и 10-12% кв/кв в 4кв24.

👉 Источники РДВ ожидают за 2п24 дивиденд 37.44 руб./акция или 17.6% д/д за 2024.

👉 Источники РДВ подтверждают позитивный взгляд на акции Банка Санкт-Петербург (BSPB) и справедливую цену 500 рублей на акцию.

😀 @AK47pfl