Как рынок реагирует на события в Иране и Израиле

#BRENT #IMOEX
#мысли_управляющего

Можно много рассуждать, но давайте посмотрим на реакцию ключевых рынков:

(1) Нефть выросла. Это отражение того, что шортить ее опасно и какие были позиции на понижение в момент новости, их постарались закрыть или сократить. Это и вызвало резкий рост.

Рынок не знает, чем кончится ситуация, но отрегулировал свой риск.

(2) Выросла волатильность в нефти (OVX). Тоже понятно. Кстати, этот параметр регулирует доступный лонг для роботов в нефти: чем выше волатильность, тем меньше возможная позиция как в лонг, так и в шорт

(3) Вырос резко шорт-интерес в ETF на нефть. Это реакция уже на рост цен: как правило, все эпизоды на Ближнем Востоке заканчиваются возвратом нефти обратно к ценам до эпизода, поэтому ряд игроков шортят этот вынос вверх

Кстати, если посмотреть последние 5-6 всплесков на этом ряду данных, видно что после них обычно нефть двигалась вправо (не росла, не падала)

Получается, что рынок не ставит на рост нефти и большое раздутие конфликта прямо сейчас (возможно, потому что впереди выборы США), и если он окажется неправ, то цены на нефть вырастут значительно, до $85-100.

(4) Под это дело проснулся российский рынок и дернулись вечером вверх нефтяные фишки. Думаю, что поддержка от нефтяного фактора вполне может сработать, и IMOEX доползет к 2,950. Правда, смущает что недопадал в зону 2,720-2,760 (тут уж недалеко, вполне можем туда дойти на том, что обострения не случится за день,а потом что-то опять завяжется…)

🧘‍♂️В целом пока я никак не реагирую на эти события:

— держу спек. лонг нефтяной бумаги, ее не трогаю
— держу лонг валюты, и его никак не трогаю (т.к. рост нефти если будет, то скажется на нашем рынке с лагом около 1.5 мес.)
— докупал акции на снижении, но в общем-то прежние — например, подобрал немного Полюс (если будет заварушка, он не проиграет, а интересен он и без нее)

Будем наблюдать дальше.