✅ Что сейчас покупают крупные игроки на российском рынке?
❗️Любому инвестору иногда полезно изучать позиции, которые открыты на срочном рынке, в частности по основным фьючерсам. Они могут показать, в каком направлении сейчас смотрит рынок.
📌 На данный момент среди инвесторов-юрлиц в индексах МосБиржи и РТС доминируют сделки «лонг» (в отличие от физиков), то есть профучастники, в основном это банки и брокеры, ставят на рост нашего рынка.
📌 Что же касается российских акций, то среди самых ликвидных фьючерсов сейчас нет ни одного, где бы юрлица выступали преимущественно покупателями, поскольку в большинстве контрактов они в «шорте», тогда как физлица — наоборот.
📌 Но есть три исключения, которые выбиваются из общей картины. Там юрлица не доминируют по размеру открытого интереса, в основном они находятся в «лонге», отбивая короткие сделки физлиц.
1️⃣ Мечел #MTLR
📌 Почти 100% открытого интереса у юрлиц (хотя в целом это менее 3000 контрактов) приходится на покупателей на фоне массированного «шорта» со стороны трейдеров-физлиц (более 7000 из 11000).
📌 Как и в предыдущих случаях, такой расклад может говорить о том, что в бумаге ожидается всплеск волатильности. Кто больше прав: шортисты или быки — не важно. Важно, что есть точка напряжения.
2️⃣ Аэрофлот #AFLT
📌 Аэрофлот — это менее яркий, но тоже пример перекоса в пользу покупателей-юрлиц (и, соответственно, покупателей-физлиц). Более 2900 позиций в «лонге» против 600 в «шорте». Физлиц в сумме больше, и соотношение сейчас составляет 45/55 в пользу медведей.
📌 Тут тоже, очевидно, есть напряжение, которое может вылиться в прострелы вверх или вниз. Не только во фьючерсах, но и акциях, позиции в которых обычно зеркалят на рынке деривативов.
3️⃣ Мосбиржа #MOEX
📌 По МосБирже юрлица стоят преимущественно в лонге: почти 5000 контрактов у быков против 1200 у медведей. Опять же это объясняется активностью шортистов-физлиц: 16000 длинных позиций против 20000 коротких.
📌 Учитывая, что акции Мосбиржи сейчас находятся в растущем тренде, прострелы вверх более вероятны, чем вниз. Не исключено, что доля шортистов-физлиц с учетом маржинальных сделок гораздо больше, и в этой ситуации их может вынести наверх.
Если было полезно, поставьте 👍