Какая сейчас основная идея на глобальных рынках?
Недавно на глобальных рынках немного сменилась тема:
— ранее рынки играли в снижение ставок ФРС на ослабляющихся данных по рынку труда (золото, S&P шли вверх / параллельно снижалась нефть); индекс доллара DXY ослаблялся
Сейчас ряд факторов развернули этот тренд:
1. Китай утвердил стимулы, что поднимает спрос на сырьевые товары, прежде всего металлы
2. В США снова хорошая статистика по занятости и ВВП (GDP Now показывает ускорение), что ломает логику снижения ставок ФРС
3. На Ближнем Востоке неопределенность и действия Нетаньяху (который поддерживает Трампа) не дают падать нефти, а рост нефти ломает логику снижения инфляции
В такой среде:
— S&P может корректироваться вниз на 3%, скажем, отражая снижение ожиданий от ФРС (скорее всего после выборов они вообще перестанут снижать % ставки)… но в плюс ему сыграют отчеты и рост экономики, а это важнее (если не выиграет Трамп)
— DXY развернулся вверх, отыграет потери у юаня и евро
— золото должно снижаться и быть хуже, чем промышленные металлы и серебро
— в акциях США будет ротация в циклические акции (сырье, энергоносители, потреб. спрос)
— Treasuries будут корректироваться
В общем, в глобальной экономике из soft landing переходим в логику re-acceleration, что меняет потоки денег на рынке.
👉 под эту логику делаю ряд сделок в подписке (клиенты сервиса IH, вас ждут доп. подробности)