Вышел пресс-релиз ОЗОН Фарма
Думаю, ключевое тут — фраза акционера о том, что он думает об оценке (см. цитату). На мой взгляд она привлекательная. В целом же тезисы:
1. Бизнес вполне устойчивый и понятный: 80% доля розницы, эти лекарства есть почти во всех аптеках по стране, сотни наименований лекарств
2. Оценка порядка 4х EBITDA’24 на уровне Сбера и бизнес растет дальше (базово, всегда есть в долларах цена оригинального препарата и с дисконтом к ней — цена дженериков)
3. Заложены проекты на будущее; то есть кроме инфляции и вывода на рынок новых дженериков, будет и качественный рост;
Так что я принял решение участвовать, компания выглядит подходящей для долгосрочного портфеля. Когда доживем до % ставок пониже, это кроме роста бизнеса на 10-20% в год даст ещё +50% к оценке.
А вы что думаете об этом IPO? Это выгодная сделка для инвесторов или нет?
Полный пресс-релиз:
https://ozonpharm.ru/news/press-releases/price-range/