Настрой по рынку акций сейчас — конструктивный
В свете вышеизложенного — в чем сейчас вижу смысл?
(1) я считаю, что в последние дни был хороший момент набрать позицию в РТС, т.к. играю коррекцию в долларе и юане, и при этом жду акции повыше (они сейчас дешевы, а на рынок идут дивиденды при снижающемся оттоке из акций)
(2) верю в Сбер и Лукойл: в Лукойле вероятно будет играться позитив от дивидендов, а в Сбере потенциальный разовый налог не меняет ситуацию (при устойчивой прибыльности компании)
выглядит логичнее нажать на газ в фишках, чем рисковать во 2 эшелоне, если не уверен в трендовом движении рынка акций надолго (не на 5-7%, а на 15-20%). Это же логично с точки зрения макро
А вообще глобальным фаворитом во всех фондах и стратегиях остается Яндекс: рынок как будто недооценивает эту компанию в качестве монополии, аналогичной Сберу по своему влиянию…
(3) наблюдаю за изменением ДКП, но не уверен, что покупал бы под это ОФЗ — скорее пока акции:
— приводил рассуждения выше
— сегодня порадовался неким подтверждениям того, что ЦБ снижает свой ястребиный настрой (хотя ещё много сыплет выпадами, влияет на ожидания)
На уровне акций думаю сейчас реализуется шанс на разворот в Европлане (покупали его сегодня в сервисе), ВИ.РУ, Астре, возможно ещё в mid-caps где бизнес прибылен, а инвесторы лишь сомневались в темпах роста.
Следующая цель по IMOEX, если сегодняшний рост не зальют быстро — это 2,940 п (вот тут писал о ней). Такие цели не особо актуальны тем, кто инвестирует. Но активным управляющим портфелем — полезны.