Мосбиржа (MOEX) отчиталась хуже прогноза: за 9 месяцев 2023 года компания заработала 10.7 рублей дивидендов на акцию (5%). #аналитика
Результаты Мосбиржи в 3 квартале:
• Комиссионные доходы 14.4 млрд руб., +60% г/г, +20% кв/кв
• Чистый процентный доход 11.4 млрд руб. +24% г/г, +24% кв/кв
• Операционные расходы 7.4 млрд руб., +38% г/г, +26% кв/кв
• Расходы на персонал 4.2 млрд руб., +48% г/г, +47% кв/кв
• Чистая прибыль 14.3 млрд руб., +63% г/г, +18% кв/кв
• Для сравнения, за год акции Мосбиржи выросли на 142%
Комментарий источника РДВ:
• Из расчёта 60% чистой прибыли за 9 месяцев Мосбиржа заработала 10.7 руб./акцию дивидендов или 5% текущей цены акции
• Текущая оценка акций Мосбиржи по мультипликатору P/E составляет 9х, для сравнения, Сбер (SBER) торгуется по оценке около 4х
• Прибыль за квартал ниже консенсус-прогноза 15 млрд руб. и ниже прогноза источника РДВ
• Прогнозы источников РДВ по результатам Мосбиржи на 2024 год могут быть пересмотрены вниз
• Мосбиржа может объявить свои прогнозы на 2024 г. сегодня на звонке с инвесторами