Я второй день в режиме защиты / пара слов по рынку
Как отметил выше, жду снижение доли акций у тех, у кого они были. В целом эта логика оправдывается:
✅ все что было продано и зашорчено в пятницу — было не зря
• фонды и физлица режут портфели акций
• покупатели готовы заходить исключительно дешевле (а как же еще)
• при этом спекулянты то шортят, то откупаются (боятся, поддержки близко)
🕰️ Учитывая масштаб прцессов на рынке, я пока закладываю на снижение позиций около недели.
В текущий рост многие зашли по 2600-2650 IMOEX, и немногие как мы в Invest Heroes проводили фиксацию прибыли по IMOEX = 2,825; поэтому нельзя исключать маржин-колл у некоторых участников рынка.
Если он случится, мы увидим как резко на 6-10% падает второй эшелон: это симптом ситуации, когда часть трейдеров у кого были плнчи в индексных фишках, принудительно закрывают, и их менее ликвидные позиции риск-менеджер брокера режет по любым ценам.
Сейчас же часть падения — это разматывание структурных продуктов: ранее продавались ноты с опционом на участие в рынке. Структураторы, кто продавал коллы, покупали фьючерсы на голубые фишки. На них, вероятно, рос Газпром (а вчера он показал -7% когда стало ясно что опционы сгорят).
В этой связи, тактика этой недели простая — постоять в защите. Вчера на стратегии в подписке Invest Heroes -0.83%, сегодня +0.36% / с начала года около +25%.
Когда много действий в плане управления портфелями, меньше пишу. Надеюсь вы тоже подготовились: предупреждал.
