✅ Какие акции могут быть лучше рынка в ближайшие недели?
1️⃣ Т-Технологии (ТКС) #T
■ Цель на конец года: 3790 руб.
■ Потенциал роста: 38%
📌 У компании ТКС сильные позиции в финтехе с фокусом на искусственный интеллект. Клиентская база активно растет и на текущий момент превышает 45,7 млн человек. Банк входит в топ-5 игроков отрасли.
📌 Диверсификация — важный защитный фактор в условиях высоких процентных ставок. Кроме того, интеграция с Росбанком открывает для Т-Банка новые возможности, эффект от которых ожидается уже в 2025г.
📌 Стоит отметить высокую рентабельность бизнеса — 37,8% по итогам III квартала. Прогноз менеджмента по прибыли на год был повышен до 40%+. На этом фоне дивиденды, выплату которых возобновили совсем недавно, также вырастут.
2️⃣ Сбербанк #SBER
■ Цель на конец года: 348 руб.
■ Потенциал роста: 29%
📌 У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период высоких процентных ставок он может чувствовать себя лучше банковского сектора в целом. Мультипликатор P/BV компании сейчас на уровне 0,9х — банк сейчас торгуется дешевле собственного капитала.
📌 По итогам ноября ключевые финансовые метрики Сбера продолжили расти несмотря на негативный эффект от повышения ключевой ставки: чистые процентные доходы прибавили 9% год к году, чистая прибыль за период увеличилась на 2%.
📌 Сбербанк в последние годы направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 2024 года ожидается прибыль в районе 1,6 трлн рублей, что соответствует 35 рублям на акцию, или 13% дивдоходности.
3️⃣ Мосбиржа #MOEX
■ Цель на конец года: 257 руб.
■ Потенциал роста: 34%
📌 У Московской биржи уникальное положение на рынке акций РФ — компания извлекает выгоду из высоких ставок за счет получения прибыли от размещения клиентских средств.
📌 Компания сейчас торгуется с существенным дисконтом по показателю P/E. Его текущее значение составляет 5,7x, что почти на 47% ниже среднего исторического в 10,7x.
📌 Ключевая ставка, вероятно, достигла своего максимума, а в середине года ожидается разворот денежно-кредитной политики ЦБ. Капитал постепенно возвращается на фондовый рынок, за счет чего комиссионные доходы Мосбиржи будут расти.
4️⃣ Яндекс #YDEX
■ Цель на конец года: 4900 руб.
■ Потенциал роста: 28%
📌 Удержание ключевой ставки на высоком уровне не проблема для Яндекса, у которого низкая долговая нагрузка. Основной эффект от высокой ставки начнет проявляться в I квартале, за счет чего технологическая компания может выглядеть лучше рынка.
📌 По итогам 9 месяцев 2024 года выручка Яндекса увеличилась на 37%, EBITDA на 71%, а чистая прибыль — на 98%. Показатели в сегменте мобильности и онлайн-торговли улучшаются. При этом остается потенциал для роста доли в общих рекламных бюджетах и потребительских расходах на территории РФ.
📌 В 2024 году Яндекс выплатил первые за всю свою историю дивиденды. В ближайшие годы от компании ожидаются регулярные выплаты дивидендов дважды в год с доходностью в районе 5%.
5️⃣ Татнефть #TATN
■ Цель на конец года: 797 руб.
■ Потенциал роста: 26%
📌 Дивидендная доходность Татнефти одна из самых высоких в отрасли, при этом есть шанс на дивидендный сюрприз. Компания может распределить до 90% своей прибыли среди акционеров вместо привычных 70%.
📌 Компания Татнефть генерирует рекордную прибыль. Показатель EBTIDA находится на уровне $2,5 млрд, что на 42% выше докризисных уровней 2015–2022 годов. Ожидается, что после перехода на налоговый режим НДД такая прибыль сохранится и будет поддерживать дивиденды.
📌 Акции Татнефти в настоящий момент торгуются с дисконтом более 30% по показателю P/E в сравнении со своим средним значением за последние 10 лет.
Есть ли у вас сейчас эти акции?
■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Планирую купить ❤️