✅ 3 варианта развития событий в геополитике: Что лучше купить?
1️⃣ Быстрое урегулирование:
❗️Данный сценарий предполагает, что санкции начнут ослабевать, российские компании получат доступ к технологиям и рынкам, а инвесторы — возможность заработать на резком росте.
👉 Что выбрать инвестору:
📌 Норникель — новые экспортные возможности
📌 Новатэк — доступ к технологиям и рост добычи
📌 Аэрофлот — восстановление международных рейсов
📌 Мосбиржа — рост оборотов на фоне возвращения иностранных игроков
📌 Совкомфлот — смягчение ограничений
📌 Т-Технологии, Совкомбанк, Сбербанк — снятие ограничений
📌 Средние и длинные ОФЗ с фиксированными купонами: 26248, 26247 и 26243
2️⃣ Всё останется как есть:
❗️Этот сценарий предполагает, что переговоры по урегулированию конфликта затянутся. В таком случае на перегретом российском рынке будет вероятна коррекция.
👉 Что выбрать инвестору:
📌 Акции российских компаний экспортёров, которые выиграют в любом случае — либо от снятия ограничений или же от ослабления рубля (если договориться не получится)
📌 Короткие корпоративные облигации сроком от 4 до 8 месяцев с фиксированным купоном и рейтингом не ниже А-
3️⃣ Эскалация
❗️Данный сценарий предполагает, что стороны всё сильнее будут давить друг на друга и договориться не получится. При этом негативные настроения на рынках будут нарастать, что приведёт к весьма серьёзному падению индекса МосБиржи, а также к снижению курса рубля.
👉 Что выбрать инвестору:
📌 Полюс, Фосагро, Магнит, X5 Group — они могут оказаться стабильнее других акций
📌 Валютные облигации — страховка от падения рубля
📌 Короткие флоатеры РФ
📌 Фонды денежного рынка — это консервативный актив, особенно в условиях турбулентности
🔥 Что имеем в итоге?
❗️На данный момент очень сложно оценить шансы на реализацию каждого сценария, так как ситуация слишком непредсказуема. При этом лучшим способом защитить свой капитал будет диверсификация и выбор оптимального баланса между акциями и облигациями:
📌 Что касается акций, то в идеале лучше сочетать бумаги, которые выиграют от нормализации ситуации (Норникель, Полюс, Новатэк, банки), с теми акциями, которые смогут устоять, если ситуация станет хуже.
📌 Если говорить об облигациях, то длинные ОФЗ дадут хорошую доходность, если всё наладится, и при этом упадут меньше, если переговоры забуксуют. Также будут актуальны валютные облигации, которые помогут инвесторам пережить падение рубля при негативном сценарии.
❗️Если этот пост был полезным, обязательно поставьте лайк 👍