🏁 Итоги дня: 13 марта

🔶 «Татнефть» опубликовала финансовые результаты за 2-е полугодие 2024 года, которые оказались заметно лучше ожиданий рынка. Итого по нашим расчетам:

📝 Выручка — ₽1,1 трлн (+18% п/п)
📝 EBITDA — ₽249 млрд (+9% п/п)
📝 Чистая прибыль акционерам — ₽155 млрд (+5% г/г)
📝 Свободный денежный поток для собств. кап. — ₽133 млрд (+9% п/п)

По нашему мнению, дивиденд за 4-й квартал 2024 года может составить от ₽23 до ₽29 на акцию при направлении на дивиденды от 60% до 70% прибыли за всё 2-е полугодие. За 3-е квартал дивиденды уже выплачивались.

Акции «Татнефти» с конца декабря выросли с ₽500 до ₽700, и при нашей целевой цене на 12 месяцев в ₽740-750 у нас нейтральный взгляд на ценную бумагу.

🔶 «Делимобиль» опубликовал финансовые результаты за 2024 год, которые оказались хуже ожиданий рынка. Итого по 2024 году:

📝 Выручка — ₽27,9 млрд (+34% г/г)
📝 EBITDA — ₽5,8 млрд (-10% г/г)
📝 Чистая прибыль — только ₽8 млн против ₽1,9 млрд в 2023 году
📝 Также Чистый долг/EBITDA на конец года составил 5,1х против 3,7х на конец 1-го полугодия 2024 года

Прибыль компании уменьшилась в отчётном периоде из-за инвестиций в открытие станций техобслуживания.

Акции «Делимобиля» сегодня растут на 1,5%, до отметки ₽198. Мы позитивно смотрим на акции компании с целевой ценой на год в ₽225-230.

🔶 Индекс Мосбиржи сегодня упал на 1,96%, закрывшись на отметке 3121. Рынки всё больше разочаровываются в возможности прорывного улучшения геополитической ситуации, но дело не только в этом, а в снижении цен на нефть и крепком рубле.

В целом индекс находится в нисходящем тренде уже почти 3 недели.

Подтверждаем наш текущий негативный взгляд на индекс Мосбиржи и краткосрочную цель 3000 по индексу.

$TATN $DELI
#СольДня