Акции политизированные и нет
Нынешнее поведение рынка четко показывает, что ряд акций имеют потенциал роста почти в любом случае:
• прибыль растет
• выплачивается дивиденд
• оценка компании адекватна нынешним % ставкам
Таких примеров немало — СБЕР, Т-Банк, Яндекс, Х5, Полюс, МТС Банк, ВИ.ру, ВУШ, ПРОМОМЕД и ряд других. И именно они-то сильно не падают.
И есть «билетики» — акции, непропорционально выигрывающие в случае мира и снижения % ставки ЦБ
Например, Система, Газпром, ГМК Норникель (конкретно с никелем дело в высвобождении оборотки).
Ну и проблемно для экспортеров укрепление рубля: чем лучше в геополитике, тем ниже может провалиться доллар, если российский рынок ОФЗ и акций продолжит рост.
В итоге получается, часть бизнесов это в любом случае инвестиционные истории, а часть — ставка на мир.
И нынешнее снижение котировок до 3,100-3,000 IMOEX это на 2/3 сдутие этой ставки. Хорошие бизнесы особо-то в цене и не упали. На росте будет наоборот («ставки» обгонят качественные имена по % прироста).