Американский рынок обрушился на 17% — что дальше
Это значительная коррекция, и я думаю что этот этап пока завершается.
Рынку предстоит закрыть шорты и попытаться ответить на вопрос:
1. Какие акции упали зря (с ними S&P точно немного отрастет)
2. Будет ли Трамп откатывать пошлины и насколько? (часть точно откатит)
3. Будет ли ФРС снижать ставки в таких условиях? (думаю, пока нет до появления проблем с рынком труда во 2П 2025)
4. Как скажутся тарифы? (первое время эффект будет сглаженным из-за гигантских запасов, около 3% ВВП было куплено впрок)
Учитывая все это, думаю пока 2-3 мес. нам предстоит торговать в таких условиях, когда:
1. Рецессия не началась, но экон. активность снижается; нефть BRENT допадает до $61-63 и начнет консолидацию в $63-70, ОПЕК откажется от планов повышения добычи после апреля
2. В России пройдет волна девальвации и рубль ослабнет до 90Р за доллар (рублебочка 6120 — она уже не будет хуже чем сейчас)
В общем и целом похоже что S&P всех напугал, и дальше 6-9 мес. будет отрастать прежде чем снова упасть еще на 20-25%. То есть по S&P мы прошли первую «ногу» большого медвежьего рынка, впереди передышка, а потом уже рецессия.
В это время российский рынок сыграет тот потенциал, который сможет.
🖊️ все связки между рынками обсудим с вами 8 апреля