🏁 Итоги дня: 29 апреля
🔶 Совет директоров «Озон Фармацевтики» рекомендовал окончательный дивиденд за 2024 год — ₽0,26 на акцию, дивдоходность 0,5%. Дата закрытия реестра — 5 июня. Утверждение размера дивиденда пройдёт на собрании акционеров 23 мая. Акции «Озон Фармацевтики» падают сегодня на 2,7%, текущая котировка ₽53,47.
Компания занимает второе место по объёму продаж среди отечественных производителей дженериков в 2024 году. В 2024-м выручка увеличилась на 30% г/г. Планы менеджмента на этот год предполагают рост выручки не менее чем на 25% г/г.
Компания продолжает активно развивать свой портфель препаратов, на разных стадиях разработки находится 250 наименований, компания собирается получать на них разрешения со скоростью 30-40 в год. Наш прогнозный уровень цены акций на 12 месяцев — ₽75-80 за акцию.
🔶 Ozon опубликовал операционные и финансовые результаты за 1-й квартал 2025 года. Итого:
📝 Выручка — ₽202,9 млрд (+65% г/г)
📝 EBITDA скорр. — ₽32,4 млрд (+220 г/г)
📝 Убыток — ₽7,9 млрд (-40% г/г)
Напомним, что компания проходит процедуру редомициляции, в связи с чем мы ожидаем заморозки торгов в июле-августе на несколько недель. Сейчас депозитарные расписки компании доступны только квалифицированным инвесторам. Завершение процедуры редомициляции, которая позволит вернуться бумаге к торгам для широкого круга розничных инвесторов, может повысить интерес к акциям компании.
Расписки компании падают сегодня на 0,3%, текущая котировка ₽3759. Ценные бумаги торгуются с рекордно низким коэффициентом EV/GMV за 2025 год в 0,2x. Мы позитивно оцениваем перспективы расписок Ozon, подтверждаем нашу цель ₽5300-5600 в течение 12 месяцев.
🔶 «Магнит» опубликовал операционные и финансовые результаты за 2024 год. Итого:
📝 Выручка общая — ₽3,04 трлн (19,6% г/г)
📝 EBITDA — ₽171,9 млрд (+3,4% г/г)
📝 Чистая прибыль — ₽49,9 млрд (-24,4% г/г)
📝 Чистый долг — ₽252,8 млрд (+52% г/г)
📝 Чистый долг/EBITDA — 1,5x (против 1,0x на конец 2023 года)
Котировки «Магнита» снижаются сегодня на 5,7% до текущей цены ₽4491. Наш целевой уровень на 12 месяцев по акциям «Магнита» по-прежнему ₽4900-5000, так как мы не видим большого потенциала роста с учётом оценки 4x EV/EBITDA и 9x P/E 2025.
$OZPH $OZON $MGNT
#СольДня