Отчет Meta за 1 квартал 2025
В отчете Meta (запрещена в РФ) практически не было акцента на тарифах и текущей экономической неопределенности, а все внимание на ИИ.
Компания фокусируется на 5 ключевых направлениях, связанных с ИИ: улучшение рекламы, создание более вовлекающих и бизнес-ориентированных опытов в приложениях, бизнес-месседжинг, Meta AI и ИИ-устройства.
🔘Компания стремится сделать Meta AI ведущим персональным ИИ с акцентом на персонализацию, голосовые разговоры и развлечения. Топ-сценарии использования Meta AI — сбор информации, социальное взаимодействие, помощь в написании текстов.
В отношении самого Meta AI, компания планирует фокусироваться на масштабировании и углублении вовлеченности пользователей как минимум в течение следующего года, прежде чем приступить к активной монетизации.
🔘Релиз моделей Llama 4, которые не вошли в группу лидеров LLMs, но имеют преимущество в виде гибкости с точки зрения локализации под узкие задачи через тонкую настройку. В разработке находится еще более массивная модель Llama 4 Behemoth. Развитие больших моделей необходимо, в том числе, для дистилляции (создания меньших, но почти таких же интеллектуальных моделей).
🔘Марк Цукерберг считает, что к середине-концу 2026 года ИИ-агенты для кодирования смогут выполнять существенную часть исследований и разработок в области ИИ.
Цукерберг считает «весьма вероятным», что очки станут «ИИ-очками» в течение следующих пяти-десяти лет, учитывая, что сегодня более миллиарда человек носят обычные очки.
🔘В ближайшем будущем каждая компания будет иметь ИИ-агента для поддержки клиентов, продаж или разработки, развития продуктов также, как сейчас каждая компания имеет почту или аккаунт в соцсетях.
🔘В ближайшем будущем ожидается появление контента в лентах, который будет интерактивным — с ним можно будет взаимодействовать, и он будет «отвечать» пользователю, а не просто воспроизводиться.
🔘Несмотря на ускоренные инвестиции, некоторые проекты внутри компании сталкиваются с ограничениями из-за недостатка вычислительных мощностей ИИ, и даже некоторые тесты задерживаются. Расширение капексов продолжится.
Meta НЕ монетизирует ИИ напрямую сейчас, но собирается это сделать в будущем.
Как Meta использует ИИ?
🔘Улучшение рекламных продуктов: ИИ используется для более точного таргетинга аудитории (конверсия увеличена на 5%), генерации рекламных креативов (эффект от ИИ около 30%), а также для оптимизации ранжирования объявлений (новая архитектура вдвое повышает эффективность рекламы при заданном объеме данных и вычислений).
🔘Системы рекомендаций контента: ИИ улучшает системы рекомендаций для повышения вовлеченности пользователей и времени в рамках продуктов Meta.
🔘Внутренняя разработка и операции: ИИ-агенты используются для помощи разработчикам в написании кода (AI coding agents) и для проведения экспериментов с целью повышения эффективности других ИИ-продуктов.
🔘В перспективе: MetaAI, бизнес-агенты на основе ИИ, устройства на ИИ базе (очки, метавселенные), генерация контента по сценариям и т.д.
В отчете не было сказано, но ИИ используется для маркировки и фильтрации контента в соцсетях Meta.
• Выручка: 42.3 млрд в 1кв25, +16.1% г/г, +47.7% за два года и +180.7% к 1кв19, за 12м – 170.4 млрд, +19.4% г/г, +45.2% за два года и +141% к 2019 (далее в указанной последовательности).
• Чистая прибыль: 16.6 млрд в 1кв25, +34.6% г/г, +191.5% и +585%, за 12м – 66.6 млрд, +45.6% г/г, +211% и +261% соответственно.
• Операционный денежный поток: 24 млрд в 1кв25, +24.8% г/г, +71.6% и +158.1%, за 12м – 96.1 млрд, +25.9% г/г, +91% и 165%.
• Капитальные расходы: 12.9 млрд в 1кв25, +102.2% г/г, +89.1% и +237.3%, за 12м – 43.8 млрд, +63.3%, +33.4% и +190%.
• Чистый байбек и дивиденды: 19 млрд, (-2.5%) г/г, +82.8% и рост в 16 раз с 1кв19, за 12м – 48.5 млрд, +35.2% г/г, +53.9% и +641%.
Бизнес Meta невероятно прибыльный – чистая маржинальность почти 40% при том, что сегмент очков и виртуальной реальности генерирует фантастические убытки до 18 млрд в год!
