Российский рынок акций почти перестал закладывать в цены мир в 2025 году. Источники РДВ считают интересными акции нециклических секторов по текущим уровням. #тактика_на_РЦБ
Вялые переговоры, интенсификация боевых действий и пока отсутствие санкций:
✍️ Случился обмен пленными 1000 на 1000
✍️ Россия готовит меморандум к переговорам, но видимо не в Ватикане
✍️ Трамп ругается на Путина и Зеленского, но пока санкции за словами не следуют. Даже есть какая-то вероятность встречи Путина и Трампа.
Ожидания по миру участников рынка уже прилично сместились вправо:
✍️ На Polymarket контракт на окончание СВО в 2025 году на минимумах — вероятность 40%, летние контракты вообще около нуля;
✍️ Участники рынка акций в РФ еще более пессимистичны — только 32% ждут окончания СВО до конца 2025 года.
На «внутреннем фронте» РФ без перемен:
✍️ Охлаждение экономики и ожидания смягчения от ЦБ может быть в июне (6-го) и/или почти наверняка в июле (25-го). Вот уже и министр Решетников говорит о рисках переохлаждения экономики;
✍️ Одновременно слабые цены на большинство сырьевых товаров и крепкий рубль.
Эти факторы ведут к тому, что все больше компаний отказываются от дивидендов: особенно из циклических секторов (GMKN, MLMK и др.) и со слабыми балансами и из не особо циклических секторов (GAZP, MGNT и др.).
Источники РДВ считают текущие уровни интересными для добавления в портфель акций нециклических секторов. Портфель источников РДВ доступен подписчикам @RDVPREMIUMbot