🇺🇸💰 Руководство по хранению криптовалюты от регуляторов США
Вчера OCC (Office of the Comptroller of the Currency/регулирование и надзор за национальными и иностранными банками ), Fed (Federal Reserve System/Федеральная резервная система) и FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation/ Федеральная корпорация страхования депозитов) выпустили совместный документ, который описывает условия и требования к хранению криптовалютных активов.
До этого документа американские банки работали «на два фронта» — OCC через письма разрешал криптодеятельность национальным банкам, а ФРС и FDIC советовали воздерживаться.
Что изменилось?
1️⃣ Устранена межведомственная несогласованность,
2️⃣ Появились унифицированные стандарты для всех типов банков,
3️⃣ И, самое важное, хранение криптовалюты признано стандартной банковской услугой (минус главный риск для крупных участников — регуляторный).
Ключевые стандарты:
🔴Полный и эксклюзивный контроль приватных ключей банком,
🔴Полная проверка банком каждого поддерживаемого актива (блокчейн, смарт-контракт, консенсус-механизм, оценка децентрализации, риски актива в санкционном поле, токеномика, ликвидность, планы развития протокола, команды разработчиков),
🔴 Полное соблюдение AML(противодействие отмыванию денег)/BSA(закон о банковской тайне),
🔴 Специализированный аудит крипто-операций,
🔴 Четкие требования к суб-кастодианам
Самое главное, что документ адаптирует существующие банковские стандарты под специфику цифровых активов.
Экономические последствия и перспективы
🏦 Для банковского сектора
Новый источник доходов с очень высокой маржинальностью. Сначала крупные, а затем и региональные банки запустят предложения для частных и институциональных клиентов. Общий доступный рынок существенно расширится.
🪙 Для криптоиндустрии
Признание со стороны представителей традиционных финансов кардинально меняет восприятие актива институциональными инвесторами.
Объемы капитала в криптовалюте значительно вырастут, когда пенсионные фонды, страховые компании и т.д. получат доступ к криптоактивам через привычные каналы и криптовалюта станет стандартным компонентом в портфелях.
Риски и ограничения
1️⃣ Политический риск
Смена администрации может привести к пересмотру подходов. Хотя при подобном едином подходе откат маловероятен, но избыточным регулированием можно убить любой процесс или услугу.
2️⃣ Операционный риск
Банки, скорее всего, недооценивают полноценное управление цифровыми активами. Даже хранение ключей в среде криптовалют может быть не таким простым делом, учитывая чувствительность к подобным утечкам и «открытию» дверей при факте.
3️⃣ Рыночный риск
Высокая волатильность криптоактивов создает излишний репутационный риск для консервативных банков. Нужны продвинутые системы управления рисками, включая стресс-тестирование при падениях на 50-80%.
В общем — это руководство абсолютно точно станет поворотным моментом для всей индустрии и последствия (уверен приятные) мы будем наблюдать годами.