Рублебочка возвращается на свои летние минимумы, а вопрос мирного трека становится острее. «Игра» в смягчение ДКП по-прежнему остается простой и надежной идеей для торговли на российском рынке. #тактика_на_РЦБ
✍️ Валюта после отскока на 7% возвращается на минимумы, а ОПЕК+ продолжает повышать добычу, создавая давление на цены на нефть.
✍️ Трамп сменил дипломатический подход с «давайте договариваться» на ультиматумы. Популистические заявления быстро меняют оттенок и такое тяжело отторговывать
Индекс Мосбиржи (MOEX) относительно рублебочки сейчас находится в верхней части «облачка СВО-периода». Уже не раз при подходе к этой зоне индекс Мосбиржи становился привлекательных для хеджирования рисков и рынок корректировался. Это может произойти и сейчас: если Уиткофф не сможет договориться с Путиным о продвижении урегулирования конфликта на Украине.
При этом, по мнению Источника РДВ, «игра» в смягчение ДКП прозрачнее. Источник ожидает снижение ключевой ставки до 15% на конец года и до 10-11% к лету / осени 2026
За следующие 12 месяцев доходность к погашению длинных ОФЗ (она же безрисковая ставка дисконтирования в моделях аналитиков) может снизиться с текущих 13.75-13.8% до 12%.
✍️ Длинные ОФЗ принесут инвесторам более +30% (прирост тела + купон);
✍️ А некоторые акции могут дать +60% и даже +80%.
Из акций под смягчение ДКП интересны: Х5, SFIN, ENPG, AQUA, LEAS, MRKC/MRKU.