Российская Арктика: запасы
Россия США Китай
Расстановка сил и перспектива

1
Запасы

Суммарные извлекаемые запасы в Арктике России превышают
8,6 млрд тонн нефти (более четверти всех запасов страны)
51 трлн кубометров газа (около 75% всех запасов России)
2,5 млрд тонн конденсата (более 60% всех запасов России).
Редкоземельные металлы:
75% российских запасов сосредоточены в Арктике,
сосредоточены на Таймыре, в Якутии и Мурманской области.

2.
Партнёры России по разработке Арктики в настоящее время.

Китай участвует в ряде российских арктических проектов
Китайские компании CNPC и CNOOC владеют 20% акций проекта «Арктик СПГ-2».
На проекте «Ямал СПГ» китайской компании CNPC и Фонду шёлкового пути в совокупности принадлежит 29,9% акций.

Китай сегодня практически единственный партнёр России на Крайнем Севере.
Обсуждая перспективы встречи Путина с Трампом, важно учесть и конфликт интересов Китая и США

3.
Какие российские компании могут выиграть от совместного с США развития Арктики.

Газпром и Роснефть
Разработка труднодоступных месторождений в Карском море и др.

НОВАТЭК
Лидер в производстве сжиженного природного газа (СПГ)
через проекты «Ямал СПГ» и «Арктик СПГ-2».
Совместные с США проекты могли бы включать:
— Технологии для добычи на шельфе (особенно в условиях вечной мерзлоты).
— Инфраструктуру для переработки газа, учитывая избыток сырья в арктических регионах.
— Привлечение американских инвестиций для компенсации ухода европейских партнёров.

НОРНИКЕЛЬ
Контролирует 97% российской добычи никеля и платиноидов в Арктике. Совместные проекты с США могут охватывать:
— Внедрение экологических технологий для снижения загрязнений (актуально после инцидентов в Норильске).
— Совместная добыча редкоземельных металлов (РЗМ) — спрос на которые растёт в ВПК и IT-секторе.
Net Debt / Ebitda = 2,4
Бенефициар снижения ставки и ослабления рубля
Очень дорогая компания (P/E = 16, P/BV = 15)

СОВКОМФЛОТ
Нейросети считают, что капитализация Совкомфлота, если снимут санкции, может вырасти на 40% за счёт контрактов на перевозку 15 млн тонн арктических углеводородов в год.

Важно понимать, что указ трампа от 6 августа 2025г
определяет статус России как «необычной и чрезвычайной угрозы».

МЫСЛИ

Для США, высокие политические риски инвестиций в Российскую Арктику.
Для США важно разорвать связку Россия — Китай, т.к. главный конкурент — именно Китай.
Поэтому для США важно сохранить козыри, которые могут оказать влияние на россию.
Сейчас этот козырь — Украина.
США очень выгодна именно заморозка конфликта.
Разделение территорий, мир, но возможность возобновления конфликта, если.. .
Не увидел в предложении Трампа устранения первопричин конфликта: думаю, Трампу не выгодно их устранять.

Предлагаю обсудить перспективы Газпрома. Новатэка. Совкомфлота