Магическая цифра 100 млрд. руб.
Знаете, что значит цифра 100 млрд. руб. (примерно $1 млрд)? — это отсечка, после которой АФК Система выводит дочки на IPO. Есть сотка — значит, можно продать кусочек.
Так вот что интересно:
1. МТС+OZON+СЕГЕЖА+ЭТАЛОН-КОРП. ДОЛГ это текущая капитализация Системы (акции торгуются с дисконтом порядка 20% к сумме капитализаций минус долг) или 150 млрд. руб.
2. Агрохолдинг СТЕПЬ, сеть клиник МЕДСИ, биотех БИННОФАРМ — это 3 компании, где у Системы доля близкая к 100% и каждая из компаний в ближайшие 2 года выйдет на IPO. Это добавит к стоимости Системы 300 млрд. (ну или 240 млрд. с дисконтом 20%)
Получается бонус около 160% к текущей оценке.
3. Ну и конечно OZON и МТС могут вырасти в цене
📚 Когда акции Системы стоили 8Р, а потом 35-37Р уже была большая переоценка. Сейчас она сформировывается снова, как и новый пессимизм типа «эта Система не вырастет никогда».
Это к утреннему посту.