✅ Долгосрочная торговая идея по акциям Совкомбанка:
■ Тикер: SVCB
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: до 12 месяцев
■ Цель: 17,5 рублей
■ Потенциал идеи: 38%
❗️«Совкомбанк» — это частный российский банк федерального масштаба. Относится к системно значимым банкам. 15 декабря 2023 года компания провела IPO (первичное публичное размещение своих акций).
🔥 Причины для роста акций:
1️⃣ Сильный менеджмент
📌 Менеджмент Совкомбанка — это его главные акционеры, которые могут принимать важные решения в экстренных ситуациях. За счет них банку удавалось в посткризисные годы показывать выдающиеся результаты.
📌 Средняя рентабельность капитала Совкомбанка (ROE) на протяжении 10 лет составляла 36%. В период с 2018 по 2021 год средний ROE банка был на уровне 25%, что выше, чем у Сбербанка. За первое полугодие 2023 года ROE банка составил 54%.
📌 Менеджмент закладывает в будущем средний ROE на уровне 30%. То есть каждые вложенные в компанию 10 рублей могут принести акционерам 3 рубля. Около 30% этих денег пойдет на дивиденды, а остальное — на развитие бизнеса.
2️⃣ Недооценка акций банка по мультипликаторам
📌 Совкомбанк по текущей стоимости акций оценён рынком в 0,95 капитала. При этом его средний ROE за последние 10 лет выше, чем у Сбербанка. Даже если этот показатель опустится до 30%, это все равно будет очень высокий уровень.
📌 Покупая акции банка за 0,95 капитала, инвестор получает доходность на вложенные средства более 30%. Тинькофф со схожим показателем оценен более чем в 2 раза дороже. Сбербанк стоит почти столько же, но имеет более низкий ROE в прошлом, а в будущем ожидается ROE уже пониже, на уровне 22%.
📌 По мультипликатору цена/прибыль (P/E), Совкомбанк также оценен дешевле всех. Аналитики ожидают, что в 2024 году прибыль Сбербанка составит 1450 млрд рублей, Тинькофф Банка — около 100 млрд рублей, а Совкомбанка — в районе 70 млрд рублей.
🔥 Инвестиционная идея:
❗️Ожидается позитивная динамика акций Совкомбанка в течение ближайших 12 месяцев. В лучшем сценарии потенциальная цена акций может составить 17,5 рублей за бумагу. Доходность в этом случае будет более 38%.
*Автор идеи: «Газпромбанк»
Нравится ли вам эта идея?
■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Проверю на себе ❤️