🏁 Итоги дня: 10 января

💸 Fix Price объявила о разрешении Правкомиссии на выплату дивидендов своей дочерней компании в России в размере 9,8 млрд руб. Размер означает див. доходность 4% и распределение 45% чистой прибыли за 2022 г. на уровне головной компании. Fix Price проводит редомициляцию с Кипра в Казахстан, которая может завершиться в 1-м полугодии 2024 г. В 2022-2023 гг. компания не выплачивала дивиденды, а чистые денежные средства составляли 16,4 млрд руб. по состоянию на сентябрь 2023 г.

📈 «Транснефть» — входит в «Горячую десятку» России — опубликовала операционные результаты за 2023 г. в урезанном формате. Результаты оказались незначительно лучше наших оценок в разрезе прокачки нефти на экспорт, что может положительно сказаться на финансовых результатах компании за 4-й кв. 2023 г. и полный 2023 г. По нашей оценке, дивиденды за 2023 г. могут составить 17,753 рубля на акцию (12,1% див. доходность).

📝 Мосбиржа подвела итоги торгов за 2023 г. По итогам года объем торгов показал рост 24% г/г, впервые с 2016 г., и достиг 1,3 квадрлн руб. Основной вклад внесли сегменты фондового (+69%), денежного (+25%) и валютного (+23%) рынков.

Считаем, что по итогам 4-го кв. 2023 г. компания может показать рост как комиссионного, так и процентного дохода благодаря ожидаемому росту объемов торгов (на 66% г/г и 13% кв/кв) и высоким процентным ставкам. Мосбиржа остается бенефициаром положительного эффекта от высоких процентных ставок, однако мы придерживаемся нейтрального взгляда на акции компании ввиду отсутствия катализаторов. Акции «Московской биржи» торгуются по мультипликатору 9,5х P/E 2024 с дисконтом 32% к историческому значению.

#СольДня
$FIXP $TRNFP $MOEX