✅ Как грамотно выбирать акции для долгосрочного владения?
❗️Если вы хотите инвестировать определённую сумму денег в какие-либо акции на длительный срок (более одного года), то к такому выбору нужно подходить особенно тщательно. Существуют разные критерии для грамотного выбора акций для долгосрочного инвестирования. Рассмотрим сейчас 5 основных:
1️⃣ Размер компании
📌 Первый и самый важный — это устойчивость бизнеса, чьи акции вы собираетесь покупать на годы вперед. Устойчивость можно измерить разными способами, но один из самых простых параметров — это капитализация.
📌 Крупнейшие в своей отрасли игроки (по рыночной стоимости) имеют больше всего ресурсов для преодоления кризисов. У них больше доступа к заемным деньгам, рынкам сбыта, государственной помощи.
📌 Наиболее крупными компаниями по капитализации на российском рынке сейчас являются Сбербанк, Роснефть, Новатэк, Лукойл, Газпром, Газпром нефть, Норникель и Полюс.
2️⃣ Ликвидность акций
📌 На Мосбирже торгуется около 200 компаний, но лишь немногие из них можно купить или продать на сотни миллионов и миллиарды рублей за один день. Это крайне важно для активных инвесторов, которые формируют цену.
📌 Для долгосрочного инвестора покупка ликвидных акций несет немного другой смысл: если ценные бумаги в топе по обороту торгов, то они входят в основные индексы, а значит, пользуются высоким спросом на протяжении многих лет.
3️⃣ Эффективность бизнеса
📌 Каждый инвестор желает иметь в портфеле успешные компании, то есть рентабельные. Даже если в какой-то год его акции проседают, эффективный бизнес со временем все равно будет стремиться к росту.
📌 Доступный для оценки параметр — это ROE, или рентабельность собственного капитала. Если брать средние значения у компании за последние годы (до 10 лет), то можно найти долгосрочных фаворитов рынка.
4️⃣ Перспективы роста
📌 Будущую динамику акций предсказать сложно, но можно измерить темпы роста самого бизнеса, например, выручки или чистой прибыли. Компании с показателями выше среднего по отрасли интересны на долгий срок.
📌 Так, например, из двух крупнейших в России банков — Сбер и ВТБ — за последние 10 лет у первого прибыль на акцию (EPS) росла в среднем вчетверо быстрее, чем у второго. И долгосрочно это сказывается на акциях.
5️⃣ Качество управления
📌 Наиболее субъективный в оценке параметр, но и его можно измерить. Например, в последние годы большинство компаний сдает так называемую нефинансовую отчетность (по ESG-критериям).
📌 В топе таких рейтингов обычно частные корпорации, где менеджмент охотнее общается с инвесторами, старается придерживаться дивидендной политики, а также собственной долгосрочной стратегии.
❗️Если этот пост был полезным, обязательно поставьте лайк 👍