✅ Три самые рентабельные российские компании:
❗️Рентабельность собственного капитала (ROE) — это ключевой показатель оценки эффективности работы любой компании. Другими словами, это процентная ставка, под которую работают средства акционеров. Более высокий показатель рентабельности способствует росту акций.
🔥 Рассмотрим акции трёх компаний, торгующихся на Мосбирже, у которых наибольший показатель рентабельности (при капитализации свыше 500 млрд рублей). Все эти три компании из разных секторов и имеют «позитивный» взгляд от аналитиков «BCS Global Markets»:
📀 Полюс #PLZL
■ Цель на год: 14000 рублей
■ Потенциал роста: +27%
📌 Полюс входит в «большую тройку» компаний в мире по запасам золота. Промежуточный отчет за первое полугодие 2023 года подтвердил планы золотодобытчика по увеличению объемов добычи до 2,8–2,9 млн унций и нормализации уровень затрат. Продажи компании за год выросли на 24% до 1,26 млн унций.
📌 В июле Полюс объявил программу приобретения до 29,99% акций с премией более 30% к текущей рыночной цене. Акции, которые были приобретены в рамках программы, могут использоваться в коммерческих планах золотодобытчика, для совершения сделок M&A или для финансирования долгосрочных проектов развития.
📌 Драйверами роста могут стать прогресс по проекту «Сухой Лог» и дивиденды. Дивидендная доходность акций Полюса на горизонте 12 месяцев может составить около 9,6%. Компания находится под санкциями, что несёт средне- и высокие риски для бизнес-модели. Акции PLZL развернулись от 10 000 рублей и могут протестировать 200-дневную среднюю на отметке 12 000 рублей (+8,2% от текущей цены).
🌾 Фосагро #PHOR
■ Цель на год: 8600 рублей
■ Потенциал роста: +23%
📌 Фосагро — это самая ликвидная бумага среди российских производителей удобрений и возможный бенефициар ослабления рубля. Цены на фосфатные удобрения находятся на достаточно высоких уровнях и превышают многолетние средние уровни. На следующий год в рамках стратегии развития до 2025 года компания запланировала рекордный объем капитальных вложений в размере 73 млрд руб.
📌 Фосагро рекомендовала выплаты дивидендов за II и III кварталы 2023 года в размере 100% свободного денежного потока. Дивидендная доходность акций ФосАгро в течение 12 месяцев может составить около 7,9%. Средняя рентабельность собственного капитала за пять лет — 56%. PHOR входят в список акций с самыми низкими мультипликаторам EV/EBITDA.
📌 В данный момент акции Фосагро консолидируются над среднесрочным уровнем поддержки 6500 рублей, возможен рывок к отметке 7500 рублей (+10,2% от текущей цены). Негатив для бумаг — фискальная нагрузка. До конца 2024 года введены экспортные пошлины.
⛽️ Татнефть #TATN
■ Цель на год: 850 рублей
■ Потенциал роста: +21%
📌 Чистая прибыль и EBITDA российских нефтяных компаний обогнали докризисные уровни 2015-2021 годов. Новая стратегия развития Татнефти (до 2030 года) предусматривает целевой уровень нефтедобычи в 810 тысяч баррелей в сутки — гораздо выше пикового уровня добычи в постсоветскую эпоху.
📌 Потенциальный драйвер роста акций компании — это дивиденды. За 3-й квартал 2023 года Татнефть выплатит в качестве промежуточных дивидендов 100% прибыли. Дивидендная доходность акций на горизонте 12 месяцев может составить 18%.
📌 Фактор риска — налоговое регулирование. В 2024 году налоговая политика РФ может претерпеть дополнительные изменения. При текущей цене акций 698 рублей от отметки в 680 рублей может начаться отскок. Локальной целью для роста является уровень в 800 рублей (+14,4% от текущей цены).
Есть ли у вас сейчас эти акции?
■ Да 👍
■ Нет 🔥