Обновление: дневные объемы поступления газа от Газпрома (GAZP) в ЕС через Украинскую ГТС и по нитке Турецкого потока (вход в ЕС в Болгарии). В млн м3 в день. #цифры
😀 @AK47pfl
Новый цикл в сырьевых товарах: Потребление стали и руды прошли свои пики, однако впереди рост спроса на медь, никель, кобальт, литий. #аналитика
✍️ Проигрывают: российские производители стали, коксующегося угля, железной руды.
✍️ Выигрывают: российские производители меди, никеля, кобальта.
Завершение китайского суперцикла потребления сырья стало переломным моментом для мировой экономики. Это означает окончание эпохи доминирования Китая в качестве основного драйвера спроса на сталь, железную руду и другие материалы, используемые в строительстве и промышленности. Падение темпов урбанизации, насыщение рынка недвижимости и структурные сдвиги в экономике привели к снижению спроса на ключевые сырьевые ресурсы, что кардинально меняет баланс сил на глобальных рынках.
В результате инвесторы и компании переориентируются на “зелёную” революцию: новые технологии и экологически чистая энергетика становятся центром внимания. Металлы, такие как медь, литий и кобальт, востребованные для производства аккумуляторов, электромобилей и солнечных панелей, становятся новыми “нефтяными” ресурсами XXI века. Спрос на медь вырастет на 50% к 2040 году, а на литий — в семь раз.
Этот переход знаменует собой начало новой эры, где геополитическая борьба за критически важные ресурсы становится ключевым фактором. Мир движется к новому сырьевому циклу, основанному на низкоуглеродной экономике и технологическом прогрессе.
Подробнее: https://www.ft.com/content/8ae50718-31ce-4e18-8491-33a600bbd3a5
😀 @AK47pfl
Запад продолжает вытеснять НОВАТЭК (NVTK) с мирового рынка СПГ. #аналитика
ЕС готовит санкции, нацеленные на отказ от российского СПГ — Bloomberg.
Ранее под самые жесткие санкции (SDN) уже попали ключевые активы Новатэка: проект Арктик СПГ-2 и связанные с ним компании, часть флота газовозов, в том числе «легендарный» танкер Кристоф де Маржери, а также новый СПГ-проект Криогаз-Высоцк. При этом пока под санкциями не находится только проект Ямал СПГ, но его положение также остается под вопросом.
👉 Главной проблемой для российского СПГ являются логистические ограничения. В отличие от нефти, где существует большой пул танкеров, позволяющих создать теневой флот и скрытно поставлять сырье в порты таких стран, как Китай и Индия, в случае с СПГ ситуация гораздо сложнее. Количество танкеров, особенно способных работать в условиях Северного морского пути, невелико, а число терминалов для приема СПГ в тех же Китае и Индии (в сравнении с нефтью) ограничено.
Эти ограничения совпадают с системной работой США по вытеснению российского СПГ и освобождению мирового рынка для своих новых проектов. Вашингтон в ближайшие годы планирует запуск целой серии новых мощностей по экспорту СПГ, как из самих США, так и через американские компании в других странах. Лидеры Запада, включая Дональда Трампа и представителей ЕС, открыто сообщали о планах увеличения объемов экспортируемого из США СПГ вместо российского СПГ.
😀 @AK47pfl
☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций ГМК Норникель (GMKN) 165 руб., потенциал роста +37%. #оценка
😀 @AK47pfl
Как считает источник РДВ, акции Норникеля (GMKN) имеют потенциал роста на 37% — с текущих 124 до 165 рублей за акцию. #аналитика
С 2023 года цены на промышленные металлы находились под давлением из-за слабого спроса. Однако ожидается, что снижение ставки ФРС и инвестиции в возобновляемые источники энергии и энергосети в Китае поддержат циклический рост в этом секторе.
При текущих ценах акции Норникеля (GMKN) торгуются с коэффициентом EV/EBITDA за последние 12 месяцев на уровне 5.8х. При нормализации цен этот показатель может снизиться до 2.9х к 2025 году, что указывает на потенциальное улучшение финансовых показателей компании.
В 2023 году Норникель выплачивал дивиденды в размере 80% от свободного денежного потока (FCF). С 2025 года компания может вернуться к выплате 80–100% FCF, что обеспечит дивидендную доходность на уровне 17–21% в 2025–2026 годах.
Таким образом, при благоприятных рыночных условиях и восстановлении спроса на промышленные металлы “Норникель” имеет потенциал для улучшения своих финансовых показателей и увеличения доходности для акционеров.
😀 @AK47pfl
Переток капитала на российском рынке: от санкционных рисков к уникальным возможностям. #аналитика
В условиях текущих санкций и глобальных трендов инвесторы могут переоценить свои позиции. Компании, на которые санкции оказывают прямое воздействие, такие как НОВАТЭК (NVTK), теряют привлекательность. Западные ограничения уже затронули ключевые активы компании: Арктик СПГ-2, Криогаз-Высоцк и флот газовозов. Кроме того, экспорт СПГ сталкивается с ограничениями инфраструктуры и логистики. При текущей цене акций 997 рублей их фундаментальная стоимость оценивается в 915 рублей, что предполагает снижение на 8%.
На фоне этого капитал может перейти в акции компаний с меньшими санкционными рисками и уникальными конкурентными преимуществами. Примером является Норникель (GMKN) — мировой лидер в производстве никеля и палладия, востребованных в зеленой энергетике и высоких технологиях. При текущей цене акций 124 рубля их потенциал роста оценивается в 37% — до 165 рублей. Восстановление цен на промышленные металлы и низкие мультипликаторы делают Норникель интересным для инвесторов, ищущих стабильность и перспективы роста.
Российский рынок движется к концентрации капиталов в компаниях с уникальными активами и меньшей зависимостью от геополитических факторов.
😀 @AK47pfl
Главное к открытию среды (15.01):
👉 Значение индекса ЖиС: 57 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 13.93 ₽/¥, 80.19 $/барр.
📍 ЕС рассматривает возможность введения ограничений на импорт российских алюминия и СПГ в рамках нового пакета санкций — Bloomberg.
📍 Завершившаяся модернизация трансальпийского трубопровода (TAL) позволит Чехии полностью отказаться от импорта российской нефти, заявил премьер-министр республики Петр Фиала — Reuters.
📍 Выплавка стали в России в 2024 году снизилась на 7% до 70.7 млн т. За весь прошлый год отрасль не показывала положительной динамики в годовом выражении ни в один из месяцев, по расчетам аналитиков.
📍 События сегодня: (1) Астра (ASTR) — последний день с дивидендами за 9 месяцев 2024. (2) Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26245 и ОФЗ-ПД серии 26248. (3) Росстат опубликует еженедельную статистику по ИПЦ в 19:00 мск.
📈 Что влияет на рынки в
ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
Может ли Трамп снять санкции против России? #РЦБ_в_мире
Дональд Трамп утверждает, что, вернувшись в Белый дом, сможет быстро завершить конфликт между Россией и Украиной. Это порождает дискуссии о возможности пересмотра широких экономических санкций против России. Но насколько реально, что президент США сможет отменить их единолично?
✍️Президент США имеет полномочия ослаблять или отменять санкции, введённые через исполнительные указы, если они основаны на IEEPA (Законе о международных чрезвычайных экономических полномочиях). В таком случае достаточно решения главы государства.
✍️Однако большинство ключевых санкций против России закреплены в федеральных законах, например, таких как CAATSA (Закон о противодействии противникам Америки посредством санкций). Их отмена требует одобрения Конгресса, что существенно ограничивает полномочия президента. Конгресс может не только заблокировать попытки отмены санкций, но и ввести новые ограничения в ответ на такие инициативы.
✍️Исторически президенты США нередко пытались расширять свои полномочия в вопросах санкций. Ранее Трамп уже называл CAATSA неконституционным и ограничивающим его возможности «заключать хорошие сделки». Если будет применен агрессивный подход к заключению сделки с Россией, то, вероятно, Трамп будет искать способы обхода законодательных ограничений — через давление на Конгресс или с помощью исполнительных инструментов, позволяющих ослабить санкции без их формального снятия.
Теоретически Трамп может попытаться смягчить санкции, но их полная отмена без одобрения Конгресса маловероятна. Ключевой вопрос — насколько активно он будет продвигать этот процесс и какую поддержку найдет внутри страны.
😀 @AK47pfl
Декабрь 2024 — шестой лучший месяц по продажам недвижимости в Московском регионе за 4 года. Острая фаза снижения продаж, вероятно, закончена, считает источник РДВ. #аналитика
Падение продаж застройщиков Московского региона тормозит 4 месяца подряд — пик падения в августе составил по оценкам Dataflat -45%, каждый последующий месяц в терминах изменения год-к-году становился лучше:
✍️ Август -45%
✍️ Сентябрь -37%
✍️ Октябрь -30%
✍️ Ноябрь -18%
✍️ Декабрь -9%
Падение значительно замедляется. Острая фаза обвала продаж, возможно, закончена. По году выручка застройщиков Московского региона могла снизиться всего на 3% (по данным Dataflat). В январе и феврале возможен еще эффект низкой базы 2023 года, тогда были не лучшие продажи у застройщиков.
При этом цены на недвижимость не падают, девелоперы управляют предложением, контролируя цены. При снижении ключевой ставки или новых мер стимулирования цены на недвижимость могут вернуться к росту.
👉 Источники РДВ ждут по 2025 году некоторое снижение объема продаж год-к-году по рынку (некоторые девелоперы планируют вырасти по продажам или удержать уровни 2024 года — быть лучше рынка), не ожидают снижения цен. В случае перехода ДКП к смягчению ситуация может быстро измениться.
😀 @AK47pfl
Главное к открытию вторника (14.01):
👉 Значение индекса ЖиС: 56 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 14.04 ₽/¥, 80.57 $/барр.
📍 Производство труб большого диаметра в РФ в 2024 году снизилось на 8% г/г до 2.3 млн т, по данным Metals & Mining Intelligence. ТБД в основном используются для строительства магистральных нефте- и газопроводов.
📍 Количество выданных потребкредитов в декабре 2024 сократилось на 49.7% по сравнению с январем 2024 и составило 1.42 млн.
📍 Ипотека стала единственным сегментом банковской розницы, показавшим рост в декабре 2024: выдачи выросли относительно ноября на 1.4% по количеству и на 3.7% по объему – банки выдали 58 100 кредитов на 273.6 млрд руб.
📍 В декабре 2024 биржевые объемы торгов юанем выросли почти на 30% по сравнению с ноябрем 2024, до 3.5 трлн руб., вернувшись к значениям, предшествовавшим введению масштабных санкций в отношении российских финансовых организаций.
📍 События сегодня: (1) ЕвроТранс (EUTR) — последний день с дивидендами за 9 месяцев 2024. (2) Аэрофлот (AFLT) — операционные результаты за декабрь 2024. (3) Министр иностранных дел РФ Сергей Лавров подведет на большой ежегодной пресс-конференции итоги работы российской дипломатии в 2024.
📈 Что влияет на рынки в
ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
Дельта — разница между покупками и продажами рыночными приказами в акциях. #рдв_образовательный
Индикатор позволяет понять настроения в акциях, увидеть ложные и истинные пробои уровней, найти точку входа.
Зачем следить за индикатором Дельта
✍️ Определение рыночного настроения: Положительная дельта указывает на преобладание покупок, что может свидетельствовать о бычьем настроении. Отрицательная дельта показывает доминирование продаж, указывая на медвежье настроение.
✍️ Подтверждение трендов: Если цена растет вместе с положительной дельтой, это подтверждает силу восходящего тренда. Если цена падает при отрицательной дельте, это подтверждает нисходящий тренд.
✍️ Обнаружение дивергенций: Если цена растет, а дельта становится отрицательной, это может указывать на ослабление тренда и возможный разворот.
Польза индикатора Дельта при анализе рынка
✍️ Идентификация уровней поддержки и сопротивления: Значительные изменения дельты на определенных ценовых уровнях могут указывать на важные уровни поддержки или сопротивления.
✍️ Анализ объемов: Дельта помогает понять, сопровождается ли движение цены значительными объемами, что повышает вероятность продолжения тренда.
✍️ Принятие торговых решений: Понимание баланса между покупателями и продавцами позволяет принимать более обоснованные решения о входе или выходе из позиции.
Стратегия торговли с дельтой
Один способов трейдинга с помощью дельты — торговля на выходе из боковика.
Когда акция после роста входит в боковик, важно следить за динамикой дельты. Если показатель продолжает расти, высока вероятность, что при пробое верхней границы боковика мы увидим импульсивный рост. На нисходящем тренде ситуация обратная.
Как следить за дельтой?
Дельта — уникальная разработка Шпиона РЦБ. Подписчики продукта могут следить за динамикой дельты практически любой акции, а также индекса Мосбиржи.
Графики строятся автоматически по вашему запросу.
👉 Следить за дельтой в шпионе РЦБ.
😀 @AK47pfl
Дельта — разница между покупками и продажами в акциях. #рдв_образовательный
Индикатор позволяет понять настроения в акциях, увидеть ложные и истинные пробои уровней, найти точку входа.
Зачем следить за индикатором Дельта
✍️ Определение рыночного настроения: Положительная дельта указывает на преобладание покупок, что может свидетельствовать о бычьем настроении. Отрицательная дельта показывает доминирование продаж, указывая на медвежье настроение.
✍️ Подтверждение трендов: Если цена растет вместе с положительной дельтой, это подтверждает силу восходящего тренда. Если цена падает при отрицательной дельте, это подтверждает нисходящий тренд.
✍️ Обнаружение дивергенций: Если цена растет, а дельта становится отрицательной, это может указывать на ослабление тренда и возможный разворот.
Польза индикатора Дельта при анализе рынка
✍️ Идентификация уровней поддержки и сопротивления: Значительные изменения дельты на определенных ценовых уровнях могут указывать на важные уровни поддержки или сопротивления.
✍️ Анализ объемов: Дельта помогает понять, сопровождается ли движение цены значительными объемами, что повышает вероятность продолжения тренда.
✍️ Принятие торговых решений: Понимание баланса между покупателями и продавцами позволяет принимать более обоснованные решения о входе или выходе из позиции.
Стратегия торговли с дельтой
Один способов трейдинга с помощью дельты — торговля на выходе из боковика.
Когда акция после роста входит в боковик, важно следить за динамикой дельты. Если показатель продолжает расти, высока вероятность, что при пробое верхней границы боковика мы увидим импульсивный рост. На нисходящем тренде ситуация обратная.
Как следить за дельтой?
Дельта — уникальная разработка Шпиона РЦБ. Подписчики продукта могут следить за динамикой дельты практически любой акции, а также индекса Мосбиржи.
Графики строятся автоматически по вашему запросу.
👉 Следить за дельтой в шпионе РЦБ.
😀 @AK47pfl
Нефть отреагировала на новые санкции ростом, режим торгов перед и после инаугурации Трампа будет напоминать «пилу», рынок замер в состоянии нервозности перед февральским заседанием ЦБ. #тактика_на_РЦБ
В пятницу США наложили последний «байденовский» пакет санкций перед инаугурацией Трампа. Прощальный подарок бьет в основном по нефтегазу и логистике нашего экспорта. В SDN лист попали Газпромнефть (SIBN), Сургутнефтегаз (SNGS) и Совкомфлот (FLOT) (помимо этого затронуты были активы Роснефти (ROSN), Газпрома и Новатэка (NVTK)). Наиболее пострадавшим выглядит Совкомфлот, эффекты на Газпромнефть и Сургутнефтегаз сложнее оценить, но они выражаются в возможном росте дисконта, удорожании логистики и снижении маржи.
Нефть отреагировала на новые санкции ростом, что намекает на серьезность последствий нового санкционного пакета.
👉 Что ждет российский рынок дальше?
До 20 января торгуемся в ожидании прихода Трампа и геополитических новостей. В целом после инаугурации Трампа рынок будет ходить за новостями о переговорах и звонках. Режим торгов может напоминать «пилу» — высокая волатильность в обе стороны — что даёт огромное пространство вариантов. Верить, конечно, хочется в лучшее. 🙂
Помимо геополитической «пилы» нас еще ждет некоторая нервозность рынка перед февральским заседанием ЦБ, но тут реакция должна стать слабее, чем перед прошлым заседанием, рынок поуспокоился относительно ставки. Источники РДВ считают, что можно будет возвращаться в лонг-шорт режим.
😀 @AK47pfl
Главное к открытию понедельника (13.01):
👉 Значение индекса ЖиС: 59 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 13.9 ₽/¥, 81.24 $/барр.
📍 Экспорт трубопроводного газа из России в Европу (страны Евросоюза и Молдавию) в 2024 году вырос на 14% до 32.1 млрд м3.
📍 В конце декабря — начале января сразу 10 банков из 20 крупнейших по объему привлеченных средств населения снизили ставки по вкладам на различные срок, среди них ВТБ, Альфа-банк, Газпромбанк, Т-Банк и МКБ.
📍 По итогам 2024 года товарооборот Китая и России увеличился на 1.9% г/г и составил $244.8 млрд.
📍 В 2024 году рассчитываемый ЦЦИ Газпромбанка сырьевой индекс (уровень цен на основные товары российского экспорта) снизился на 2% из-за слабого спроса.
📍 События сегодня: (1) Займер (ZAYM) — последний день с дивидендами за 9 месяцев 2024. (2) Минфин опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в декабре.
📈 Что влияет на рынки в
ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly
✍️ Минфин США ввел блокирующие санкции против Газпром нефти (SIBN) и Сургутнефтегаза (SNGS). https://t.me/AK47pfl/19179
✍️ Оценка возможного эффекта санкций на российские нефтяные компании. https://t.me/AK47pfl/19169
✍️ Закончилось 60-летнее партнерство Газпрома (GAZP) и ЕС. https://t.me/AK47pfl/19166
✍️ Единственный способ для США купить Гренландию — добровольное соглашение на взаимовыгодных условиях. https://t.me/AK47pfl/19171
✍️ За последние 10 лет индекс полной доходности Мосбиржи (MCFTR) в среднем прибавлял 2.1% за январь. https://t.me/AK47pfl/19188
🍐🍊 Ваша личная команда топовых экспертов фондового рынка здесь: @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
За последние 10 лет индекс полной доходности Мосбиржи (MCFTR) в среднем прибавлял 2.1% за январь #цифры
Динамика MCFTR за январь в последние 10 лет:
✍️2014: -0.8%
✍️2015: +14.8%
✍️2016: +3.1%
✍️2017: -2.9%
✍️2018: +6.4%
✍️2019: +6.4%
✍️2020: +0.2%
✍️2021: -2.2%
✍️2022: -7.9%
✍️2023: +2.7%
✍️2024: +3.3%
Среднее значение: 2.1%
Медиана: 2.7%
К закрытию 9 января 2025 года индекс снизился на 1.8%
😀 @AK47pfl
За последние 10 лет индекс полной доходности Мосбиржи (MCFTR) в среднем прибавлял 2.1% за январь. #цифры
Динамика MCFTR за январь в последние 10 лет:
✍️2014: -0.8%
✍️2015: +14.8%
✍️2016: +3.1%
✍️2017: -2.9%
✍️2018: +6.4%
✍️2019: +6.4%
✍️2020: +0.2%
✍️2021: -2.2%
✍️2022: -7.9%
✍️2023: +2.7%
✍️2024: +3.3%
Среднее значение: 2.1%
Медиана: 2.7%
К закрытию 10 января 2025 года индекс прибавил 0.3%.
😀 @AK47pfl
