📣 Давайте пройдемся по идеям инвест.домов, оценив их настроения:
🏠 Мы полагаем, что вклад «Арктик СПГ — 2» в размер дивиденда #НОВАТЭК #NVTK за 2026 год может составить до 20 рублей на акцию, общий дивиденд за 2026 год должен составить 86 рублей на акцию – БКС Мир инвестиций
🏠 В перспективе переход в российскую юрисдикцию снижает инфраструктурные и регуляторные риски, что может повысить привлекательность и ликвидность акций #Ozon – Цифра Брокер
🏠 Макроэкономическая статистика и риторика официальных лиц подтверждает наши ожидания по сохранению регулятором в сентябре широкого шага в 200 б.п. по снижению ключевой ставки. Не исключаем, что в сентябре индекс #RGBI снова вернется к годовым максимумам – ПСБ
🏠 В сентябре Банк России может как замедлить смягчение монетарной политики и ограничиться снижением ставки на 100–150 б.п., так и понизить на 200 б.п. Последний вариант выглядит более вероятным, стимулом может послужить замедление темпов экономического роста в стране до 1,1% во втором квартале 2025 года – Freedom Finance Global
🏠 В целом покупать нефтянку не рекомендуем из-за низкой стоимости их основной продукции. Наметившееся ослабление российской валюты не сильно улучшит положение компаний сектора – Алор Брокер
🏠 На акции АФК «Система» #AFKS продолжаем смотреть негативно и не рекомендуем включать их в среднесрочные портфели – Алор Брокер
🏠 Правительство готовит налоговые послабления для компаний металлургического сектора. На наш взгляд, они не настолько велики, чтобы принципиально изменить ситуацию в отрасли. Инвесторам стоит продолжать избегать «железа» – Алор Брокер
🏠 Ухудшение общерыночных настроений в России и новые ограничения против энергетического сектора могут увести акции #ЛУКОЙЛ #LKOH ниже 6250 рублей, а далее – к минимуму текущего года 5626 рублям – Велес Капитал
🏠 Ближайшей целью восстановления пары #CNYRUB остается уровень 11,5 руб., немного выше которого в конце июля был установлен пятимесячный максимум – БКС Мир инвестиций
🟢 Итого: Прошлые две недели все инвест.дома смотрели позитивно на рынок за исключением точечных идей, то теперь мнения разделились. Многие ждут целые сектора ниже. Инвест.дома снова ждут пару юань/рубль на 11.50 руб. Ожидания по ставки ЦБ: снижение на 150-200 пунктов.
