Друзья,
обратите внимание, что падения пытаются выкупать.
И 28 февраля, и сегодня.
Т.е. рынок акций не слабый, но пока и не сильный.
Возможна консолидация.
Важен внешний фон.
Сейчас индекс Мосбиржи примерно на уровне 2024г.
Но за год М2 вырос на 19.2%
Если коррекция продолжится,
то повезло: удастся купить дешевле.
Пока на внебирже валюта продолжает расти
USD/RUB 89.6996
EUR/RUB 94,0850
Друзья,
напоминаю:
на smart-lab
и на открытом канале
27 февраля написал о том, что
продал акции около 3300 по индексу Мосбиржи и покупал валютные облигации
https://smart-lab.ru/blog/1121750.php
https://t.me/OlegDTrading/5593
Напоминаю, что в 1 кв. 2020г. на СВО и частичной мобилизации (с января по октябрь 2022г.) не было акций в портфелях,
Обо всех действиях пишу в VIP чате с пояснениями причин
(т.е. видна логика принятия решений).
Портфели с весами по каждой позиции.
Арбитраж (алгоритмы EXCEL) — всё это в VIP чате
Репутация на самом популярном в России сайте для инвесторов и трейдеров
https://smart-lab.ru/profile/OlegDubinskiy/
Содержание VIP чата и как подписаться
Вариант 1
https://vk.link/olegdclub
Вариант 2
https://t.me/OlegDTrading/3939
Индекс Мосбиржи около 3200
Что дальше
Мысли вслух
Как ВЫ понимаете,
100% вероятность не возможна, когда рассматриваем сценарии будущего.
Думаю,
рост был на ожиданиях успешных переговоров с США и скорейшем окончании СВО.
Этого не произошло.
Складывается впечатление, что и Зеленский, и руководство НАТО
заинтересованы в максимально долгом продолжении боевых действий
Без боевых действий, на выборах Зеленский проиграет.
А для НАТО важно поддержание напряжённости.
Если СВО затягивается, то будет резкий рост расходов на оборону, т.е. дефицит бюджета и девальвация.
Тогда валютные бонды (85% портфеля) — это правильный выбор.
Если СВО закончится уже в этом году, то, конечно, мега позитив и рост.
Знаю, что среди участников рынка много приверженцев тех. анализа.
Индекс Мосбиржи по дневным
Фигура, очерченная зелёными линиями, называется «вымпел»
или прорыв вверх, или коррекция индекса Мосбиржи к 2450
У многих большие сомнения в верности тех. анализа,
жизнь намного разнообразнее, чем можно себе представить
Газпром:
бизнес модель не для акционеров. рентабельность 2024г = 0,37%
По итогам финансового отчёта МСФО за 2024 год
чистая рентабельность (чистая маржа) компании «Газпром» составляет 0,66%,
мультипликатор ROE (Return On Equity) равен 0,37%.
ROE показывает эффективность использования акционерного капитала и отражает,
сколько чистой прибыли приносит компания на вложенный капитал.
В 1001 раз можно убедиться, что
бизнес модель Газпрома не подходит для миноритариев.
Газпром работает для государства, подрядчиков, для своего ТОП менеджмента, но не для акционеров
Газпром:
бизнес модель не для акционеров,
рентабельность 2024г = 0,37%
По итогам финансового отчёта МСФО за 2024 год
чистая рентабельность (чистая маржа) компании «Газпром» составляет 0,66%,
мультипликатор ROE (Return On Equity) равен 0,37%.
ROE показывает эффективность использования акционерного капитала и отражает,
сколько чистой прибыли приносит компания на вложенный капитал.
В 1001 раз можно убедиться, что
бизнес модель Газпрома не подходит для миноритариев.
Газпром работает для государства, подрядчиков, для своего ТОП менеджмента, но не для акционеров
Вчера в VIP чате писал про продажу акций (около 3300 по индексу Мосбиржи) и покупку валютных облигаций с минимальными сроками до погашения.
На smart-lab подробно написал причины принятия решения.
1 марта Мосбиржа запускает торги выходного дня
Мосбиржа провела опросы.
Большинство высказались против.
Но запустили торги выходного дня.
1 марта 2025 года на рынке акций Московской биржи стартуют торги в выходные дни в экспериментальном режиме, обеспечивающем возможность поэтапного подключения участников рынка по мере их готовности.
Источник
www.moex.com/n77931
Торги выходного дня напоминают
такую картину
10-летки
US Treasures
В 2025г тренд падающий
Доходность растет.
В США инфляция 3+%
Таргет 2%
Т.е. переход от мягкой к нейтральной ДКП
Падение облигаций — это высокий риск для сырья, акций и позитив для доллара.
Рынок облигаций часто бывает опережающим индикатором для рынка акций.
Объем кеша (US Treasures и др.эквиваленты)
на счетах инвесткомпании Уоррена Баффета Berkshire Hathaway обновил рекорд, достигнув $334,2 млрд
Друзья,
Это же видео на RUTUBE
rutube.ru/video/b206cda0129f9cfa2c08c98e49c98dc0/
В этом ролике
— инфляция в России,
— динамика индексов Мосбиржи, РТС, RGBI (индекс ОФЗ),
— какой курс доллара к рублю выгоден для бюджета,
— мои индикаторы,
— нефть,
В конце видео – изюминка, мои портфели и прогнозы.
Приятного Вам просмотра !
Банки снижают ставки по вкладам
Вероятно,
Думают, что во 2 полугодии ЦБ РФ
начнёт цикл снижения ставки
Также снижение ставок связано со снижением кредитования по высоким ставкам
С 14 февраля 2025 года некоторые российские банки начали снижать ставки по вкладам. Это произошло после того, как Центробанк оставил ключевую ставку на уровне 21% годовых.
Сбербанк
С 22 февраля банк сократил доходность по нескольким продуктам на 0,5 процентного пункта.
Альфа-банк
Банк снизил ставки по всем продуктам, в некоторых случаях они доходят до 16% годовых.
Т-банк
Вклад на 12 месяцев можно открыть по ставке 18%, но с учётом капитализации доходность составит 19,5%.
Московский кредитный банк (МКБ)
Клиенты, которые не получают пенсию, могут в лучшем случае претендовать на 22,5%.
При этом уже открытых депозитов изменения не коснутся, если речь не идёт о вкладах с плавающими ставками.
Банки снижают ставки по вкладам
Вероятно,
Думают, что во 2 полугодии ЦБ РФ
начнёт цикл снижения ставки
С 14 февраля 2025 года некоторые российские банки начали снижать ставки по вкладам. Это произошло после того, как Центробанк оставил ключевую ставку на уровне 21% годовых.
Сбербанк
С 22 февраля банк сократил доходность по нескольким продуктам на 0,5 процентного пункта.
Альфа-банк
Банк снизил ставки по всем продуктам, в некоторых случаях они доходят до 16% годовых.
Т-банк
Вклад на 12 месяцев можно открыть по ставке 18%, но с учётом капитализации доходность составит 19,5%.
Московский кредитный банк (МКБ)
Клиенты, которые не получают пенсию, могут в лучшем случае претендовать на 22,5%.
При этом уже открытых депозитов изменения не коснутся, если речь не идёт о вкладах с плавающими ставками.
Снижение инфляционных ожиданий
инфляционные ожидания населения на год вперед в феврале 2025 года снизились впервые с сентября 2024-го — на 0,3 процентного пункта (п. п.) за месяц, составив 13,7% после 14% в январе.
В январе 2025 года потребительские цены выросли на 1,23%
(в декабре 2024 года — на 1,32%).
С сезонной корректировкой,
в годовом выражении (с.к.г.) прирост цен в январе составил 10,7% (в декабре – 14,0%, в IV квартале 2024 года – 12,0%, в III квартале 2024 года – 11,2%, в II квартале 2024 года – 8,8%, в I квартале 2024 года – 6,0%).
«Ожидать снижения ключевой ставки можно будет только, когда инфляция в РФ начнет стабильно снижаться» заявила глава Банка» Эльвира Набиуллина на форуме «Кибербезопасность в финансах».
RGBI: положительная корреляция с индексом Мосбиржи
Корреляция RGBI с индекслм Мосбиржи 0,8 (высокая)
RGBI
По дневным
(развернулся на 2 дня раньше, чем индекс Мосбиржи)
Марко Рубио
«Для урегулирования любого конфликта
все стороны должны идти на уступки,
я не могу предсказывать, какими они будут, но
я уверен, что мы можем обсудить это.
США и РФ достигли соглашения
о восстановлении прежнего числа служащих своих посольств в Москве и Вашингтоне.
США и Россия могут получить множество возможностей для сотрудничества,
если удастся урегулировать украинский кризис.
Мы увидели готовность начать серьезную работу,
нацеленную на прекращение этой войны»
Стивен Уиткофф
«Переговоры были позитивными, оптимистичными, конструктивными.
В дальнейшем будет ясно, способны ли эти контакты принести конкретные результаты.»
Друзья,
прибижается 23 февраля.
Предлагаю промо код 25%
для доступа в VIP чат
Название промокода: FEB25,
Код: FEB25,
Размер скидки: 25 %,
Дата окончания: 25 февраля 2025 г. 21ч МСК
Закрытое сообщество
VIP чат
12 тем (и новичкам, и профи)
250+ участников
Портфели акций, облигаций excel
(даты, веса, % по каждой позиции)
Отдельные темы арбитраж валют, золота, индексов, NG,
алгоритмы EXCEL, обсуждение
Выкладываю среднесрочные сделки on line и причины принятия решений.
Репутация на ресурсе номер 1 для инвесторов и трейдеров
https://smart-lab.ru/profile/OlegDubinskiy/
На канал подписаны
руководители финансовых компаний,
проф. участники,
которых знаю лично
Доходность портфелей из личного кабинета брокера
2020г. + 194,59%
2021г. -0,59%
2022г. +33,41%
2023г. +175,33%
2024г. +17,57%
(без учёта дивидендов)
ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ
Доступ по ссылке
https://t.me/OlegTrading_Bot
Встреча Путина и Трампа
может состояться в Саудовской Аравии
уже на следующей неделе
Её проведение делегации двух стран могут согласовать сегодня, пишет Bloomberg.
ria.ru/20250218/bloomberg-2000061567.html
На этой позитивной новости,
индекс Мосбиржи за 10 минут упал с 3330+ до 3265
Анализ трендов
Лидеры и аутсайдеры
Мысли по рынку
Анализирую 76 компаний
(фундаментал тренды)
Стараюсь держать фундаментально сильные компании с низким (или отрицательным) долгом,
высокими дивидендами и долгосрочным растущим трендом
Компании, которые в 24г выросли от 20% с учётом дивидендов,
выделил зелёным фоном.
Также добавил компании, которые с начала 25г выросли от 15% и которые упали ниже минус 5%
И в 24, и в январе 25 лидеры
— Аэрофлот,
— СПБ Биржа
— Полюс Золото,
— ИКС 5,
— Лента
За рост
Оптимизм из — за позитивной геополитики (надежды на прекращение боевых действий до конца 1 полугодия 25г)
Высокая вероятность ослабления санкций
Риски
Жёсткая политика ФРС, высокая вероятность коррекции в сырье, особенно в нефти
(президентский цикл в США: год после президентских выборов в США считается худшим для акций в цикле).
Жесткая политика ЦБ РФ, длительный период ставки 21%
Обычно,
спокойный рост на низкой волатильности надёжен и может быть долгосрочным
Сейчас волатильность высокая, RVI = 40
