Мосбиржа изменила подход к расчёту доходности облигацийМосбиржа меняет подход к расчету доходностиww

Мосбиржа изменила подход к расчёту доходности облигаций

Мосбиржа меняет подход к расчету доходности
www.moex.com/n91300

Бонды с офертой

Изменения в отношении облигаций с офертой. Биржа решила считать по ним эффективную доходность к дате погашения, а не к дате ближайшей оферты, как это было раньше.

Оферта — дата, в которую облигации могут быть досрочно погашены.

Выделяют два типа оферт:

Оферта пут — в дату такой оферты инвестор может по желанию предъявить облигацию к погашению. Эмитент обязан выкупить все предъявленные инвесторами облигации.

Оферта колл — в дату оферты эмитент имеет право полностью или частично погасить облигационный выпуск в одностороннем порядке. Соответственно, инвестор обязан предоставить бумаги к выкупу.

Мосбиржа выпустила дополнительный пресс-релиз. Решено: если по облигации предусмотрена оферта (как колл, так и пут), то доходность будет считаться к дате ближайшей оферты. При отсутствии информации о дате оферты, доходность будет рассчитываться к дате погашения.

Продолжить чтениеМосбиржа изменила подход к расчёту доходности облигацийМосбиржа меняет подход к расчету доходностиww

Ситуация на рынкеИндекс Мосбиржи по недельнымБольшинство ждали сегодня роста волы,роста нефти и паде

Ситуация на рынке
Индекс Мосбиржи по недельным

Большинство ждали сегодня роста волы,
роста нефти и падения мировых индексов.

Думаю,
что индекс Мосбиржи сейчас корректируется
на ожиданиях провальной отчётности сырьевых компаний (2/3 индекса Мосбиржи) за 2 квартал
Экспортная цена нефти в 1кв 6400р., во 2кв около 5000р.

Важный уровень по индексу Мосбиржи 2700
Если уровень будет пройден вниз, дорога на 2500, если будет позитив с СВО, то на 3000

Высокая вероятность коррекции в США
(на торгах Трампа с Конгрессом по поднятию потолка гос. долга, сентябрь — худший месяц по фонде США, по статистике).
Если стабилизируется Ирано — Израильский конфликт, BRENT может вернуться в диапазон $60 — 65

Думаю,
выгодны облигации, фонды ликвидности и вклады
Доходность 20% при инфляционных ожиданиях 13%, т.е. фактическая доходность 7% —
это главная неэффективность (НЭ) на российском рынке, на которой может заработать каждый.

С утро это не происходит: Brent $76 (около пятничных значений),
мировые индексы разнонаправлены.

Продолжить чтениеСитуация на рынкеИндекс Мосбиржи по недельнымБольшинство ждали сегодня роста волы,роста нефти и паде

Рубль Валюта Нефть Индекс Акции Облигации Как заработатьВозможность дорого продать нефтяниковВысокая

Рубль Валюта Нефть Индекс Акции Облигации Как заработать

Возможность дорого продать нефтяников
Высокая вероятность коррекции в США
Выгодны облигации и вклады
Мысли за 30 секунд
https://rutube.ru/shorts/603160f10fd5e62190438c67e89e41bf/
этот же ролик
https://youtube.com/shorts/rraPFXLrixg?feature=share
этот же ролик
https://vk.com/clip-229320515_456239049

В VIP чате одна из тем (NG) – спекуляции газом,
в т.ч. on line

Продолжить чтениеРубль Валюта Нефть Индекс Акции Облигации Как заработатьВозможность дорого продать нефтяниковВысокая

ВЫВОДНа обострении Ирано — Израильского конфликта,Brent $77,URALS выше $60Бенефициары ЛукойлРоснефть

ВЫВОД
На обострении Ирано — Израильского конфликта,
Brent $77,
URALS выше $60
Бенефициары
Лукойл
Роснефть
Татнефть

Думаю, интересны банки
Сбер
Т-Техно
БСП (ROE с 30,1% упадёт на снижении ставки)

Временно (спекулятивно, на идее дивидендов) может продолжить рост ВТБ.

Из IT, думаю,
Яндекс

Retail
ИКС 5 (минус — высокий долг, Net Debt / Ebitda 2.4)
Лента (не платят дивиденды)

Удобрения
ФосАгро
(стали интересны с мая, когда многие компании отменили дивиденды, учитывая, что платят 3-4 раза в год)

На коррекции по золоту,
снова может оказаться интересен Полюс.

Идеи по акциям
https://t.me/c/1204004437/32970/90440?single

Описание VIP чата
https://t.me/OlegDTrading/3939
Подписка
https://t.me/OlegTrading_Bot

Продолжить чтениеВЫВОДНа обострении Ирано — Израильского конфликта,Brent $77,URALS выше $60Бенефициары ЛукойлРоснефть

Анализ трендов#Акции #RUИндекс полной доходности Мосбиржис 30 12 25 минус 1,9%На рынке — неопределён

Анализ трендов
#Акции
#RU

Индекс полной доходности Мосбиржи
с 30 12 25 минус 1,9%

На рынке — неопределённость с геополитикой,
крепкий рубль и подорожавшая на конфликте Ирана и Израиля нефть.

Как Вы знаете,
в моих портфелях — облигации и SBMM
Разумно иметь
облигации и фонды денежного рынка.
Если Вы выделили сумму на покупку акций, то какие и в какой пропорции купить.

Анализирую 77 компаний RU
В единой EXCEL таблице и фундаментал, и портфели в единой таблице
Выкладываю в VIP чате
https://t.me/c/1204004437/32970/90444
Из таблицы понятна логика, почему в портфелях выбрал именно эти компании

В этом посте — только анализ трендов.

Зелёным фоном выделил акции, которые, с учётом дивидендов, выросли более 20% в 2024г.
Оставил акции, которые с 30 12 2024г выросли более 7%
Остальные акции скрыл.

Красным фоном выделил названия акций, у которых опасный фундаментал
(долг выше 3 EBITDA или отрицательный свободный денежный поток FCF или отрицательная листая прибыль).

Анализ трендов
#Акции
#RU

Индекс полной доходности Мосбиржи
с 30 12 25 минус 1,9%

На рынке — неопределённость с геополитикой,
крепкий рубль и подорожавшая на конфликте Ирана и Израиля нефть.

Как Вы знаете,
в моих портфелях — облигации и SBMM
Разумно иметь
облигации и фонды денежного рынка.
Если Вы выделили сумму на покупку акций, то какие и в какой пропорции купить.

Анализирую 77 компаний RU
В единой EXCEL таблице и фундаментал, и портфели в единой таблице
Выкладываю в VIP чате
https://t.me/c/1204004437/32970/90444
Из таблицы понятна логика, почему в портфелях выбрал именно эти компании

В этом посте — только анализ трендов.

Зелёным фоном выделил акции, которые, с учётом дивидендов, выросли более 20% в 2024г.
Оставил акции, которые с 30 12 2024г выросли более 7%
Остальные акции скрыл.

Красным фоном выделил названия акций, у которых опасный фундаментал
(долг выше 3 EBITDA или отрицательный свободный денежный поток FCF или отрицательная листая прибыль).

Продолжить чтениеАнализ трендов#Акции #RUИндекс полной доходности Мосбиржис 30 12 25 минус 1,9%На рынке — неопределён

https:youtu.beyksRV7VPfUwЭто же видео RUTUBEhttps:rutube.ruvideo6fc5b9ce3e96533dddf6165207d05ecaВКОН

https://youtu.be/yksRV7VPfUw
Это же видео RUTUBE
https://rutube.ru/video/6fc5b9ce3e96533dddf6165207d05eca/
ВКОНТАКТЕ
https://vk.com/olegdclub?from=groups&z=video-229320515_456239048%2F-229320515_2%2Fpl_-229320515_2

В этом выпуске:
— про реальную инфляцию,
— про нефть,
лайфхак: как определить, что нефть может взлететь
— про рубль,
— лайфхак: как оценить спрос на валюту,
— оценка настроения, как понять тренд индекса Мосбиржи
— отчётности компаний.

В конце – самое интересное, «изюминка» выпуска:
мысли, на чём заработать летом.

Интересного Вам просмотра !

Продолжить чтениеhttps:youtu.beyksRV7VPfUwЭто же видео RUTUBEhttps:rutube.ruvideo6fc5b9ce3e96533dddf6165207d05ecaВКОН

Куда вложить 1 млн руб.Друзья,рекомендую послушать интервью Германа Грефа.Зачем инвестировать в прое

Куда вложить 1 млн руб.

Друзья,
рекомендую послушать интервью Германа Грефа.

Зачем инвестировать в проекты доходностью ниже 20%,
если вклад даёт 20% годовых.
Сбербанк за год не финансировал новые инвест. проекты, т.к. нет инвест. заявок.

18 минут,
очень полезный взгляд
Куда вложить 1 млн руб.
Горизонт 1 год: депозит
Горизонт 5 лет: акции Сбера
t.me/rbc_news/121422

Думаю,
очень интересные мысли.

Если считаете, что ставка будет снижаться, то, например, ОФЗ 26248
(погашение 16 мая 2040г., высокая ликвидность).

Если высокая склонность к риску, то фьючерс RGBI.

Пишите Ваши мысли,
куда инвестировать 1 млн руб.
Обсудим

Продолжить чтениеКуда вложить 1 млн руб.Друзья,рекомендую послушать интервью Германа Грефа.Зачем инвестировать в прое

ПРОДОЛЖЕНИЕПо заявлению председателя правления Сбербанка Германа Грефа,сделанному в интервью РБК-ТВ

ПРОДОЛЖЕНИЕ

По заявлению председателя правления Сбербанка Германа Грефа,
сделанному в интервью РБК-ТВ на Петербургском международном экономическом форуме,
с начала 2025 года Сбербанк не профинансировал ни одного нового инвестиционного проекта,
ограничиваясь только дофинансированием ранее одобренных проектов.

Греф объяснил эту ситуацию остановкой инвестиционного цикла российских компаний.
Одна из причин происходящего — высокая ключевая ставка ЦБ,
которая на протяжении 28 месяцев удерживается на уровне 》16% годовых.

Греф предупредил, что ситуация не должна затягиваться,
российская экономика будет расплачиваться за подобную остановку инвестактивности ближайшие два-три года

В 2025г осталось 4 заседания ЦБ по ставке
25 июля 2025 года
12 сентября 2025 года
24 октября 2025 года
19 декабря 2025 года

ВЫВОД
Экономический рост около 0
Участники рынка ждут снижения ключевой ставки.
Умеренный рост длинных ОФЗ
(плюс купонная доходность)

Продолжить чтениеПРОДОЛЖЕНИЕПо заявлению председателя правления Сбербанка Германа Грефа,сделанному в интервью РБК-ТВ

Друзья,Сегодня разместил расчёты по арбитражным связкам (вечный срочный, RTS MIX и др.) в EXCEL, ф

Друзья,
Сегодня разместил расчёты по арбитражным связкам
(вечный – срочный, RTS – MIX и др.) в EXCEL, формулы открыты.
Видно, по каким позициям с начала года можно было получать 100% годовых.
https://t.me/c/1204004437/80753/90378?single
https://t.me/c/1204004437/80753/90380
https://t.me/c/1204004437/34777/90382

С марта пишу о высокой вероятности того, что индекс Мосбиржи покажет доходность ниже, чем вклады и фонды ликвидности (геополитическая напряжённость, ожидаемое ухудшение отчётности сырьевых компаний из-за крепкого рубля, 2/3 индекса Мосбиржи).
Надеюсь, большинство из Вас не теряют деньги на текущей коррекции

Если Вы решили инвестировать определённую сумму в акции, то понятно,
какие компании и в каких пропорциях.
Фундаментал и портфели по 77 компаниям RU в EXCEL,
из таблицы понятен ход мысли по формированию портфелей
https://t.me/c/1204004437/32970/90005
Еженедельное обновление по ситуации.

Многие подписчики просили запись моего выступления
в прямом эфире на канале Мосбиржи.
Запись опубликована,
Слушайте по ссылке
https://t.me/moex_derivatives/4033
Записи не достаточно, чтобы понять суть.
Чтобы разобраться в вопросах,
выложил в VIP чате презентацию
https://t.me/c/1204004437/36155/88667
ТЕМЫ
1. Валютные пары.
2. Индексный арбитраж.
3. Фандинг Арбитраж вечных и срочных фьючерсов.
Три темы – по арбитражу (алгоритмы, расчёты EXCEL, обсуждение текущих позиций и идей

Эти темы активно обсуждаем.
VIP чат – это закрытое сообщество для комфортного общения без спама,
14 тем для удобства и профи, и новичков
(акции, валютные и рублёвые облигации, арбитраж, хеджирование и направленные позиции на ФОРТС, отдельная тема по контролю риска),
250+ участников
ПОСТЫ ПО ССЫЛКАМ СМОГУТ ПРОЧИТАТЬ ТОЛЬКО УЧАСТНИКИ VIP ЧАТА

Основная цель VIP чата – именно общение, обмен мыслями и проверка идей
(часть подписчиков проводят стресс тесты изложенных в чате идей).
Это полезно и выгодно.
Минимальную оплату считаю эффективным антиспам фильтром

Репутация на ресурсе номер 1 в России для инвесторов и трейдеров
https://smart-lab.ru/profile/OlegDubinskiy/

Подписаться и управлять подписками
через бота
https://t.me/OlegTrading_Bot
Справа от сообщений,
слева от скрепки нажимаете на кнопку с 4 точками, попадаете в меню.

Если возникнут сложности,
пишите в личку
https://t.me/OlegDTrader

Напоминаю,
28 июня состоится конференция smart-lab в Петербурге.
Белые ночи,
афтерпати в ресторане на крыше гостиницы Санкт Петербург,
красиво и интересно, неофициальное общение !
Тимофей снова пригласил спикером.
По промо коду OlegDTrading
(название моего открытого telegram канала)
Вы можете получить
скидку 20% на любой выбранный вами тариф

ИСКРЕННЕ ЖЕЛАЮ ВАМ УСПЕХА !

С уважением,
Олег

Продолжить чтениеДрузья,Сегодня разместил расчёты по арбитражным связкам (вечный срочный, RTS MIX и др.) в EXCEL, ф

С 9 августа Мосбиржа запускает торги фьючерсами в выходныеМосбиржа с 9 августа запустит торги фьючер

С 9 августа
Мосбиржа запускает торги
фьючерсами в выходные

Мосбиржа с 9 августа запустит торги фьючерсами и опционами в выходные дни.
Торги будут проводиться всеми фьючерсами,
на первом этапе, кроме валютных,
также будут доступны опционы, но по ним сделки будут проходить в адресном режиме.

www.rbc.ru/quote/news/article/68542cc09a79470c9ab17e52

Информация из первоисточника
www.moex.com/n91270

Продолжить чтениеС 9 августа Мосбиржа запускает торги фьючерсами в выходныеМосбиржа с 9 августа запустит торги фьючер

Мосбиржа с 9 августа запустит торги фьючерсами и опционами в выходные дни.Торги будут проводиться вс

Мосбиржа с 9 августа запустит торги фьючерсами и опционами в выходные дни.

Торги будут проводиться всеми фьючерсами, кроме валютных, также будут доступны опционы, но по ним сделки будут проходить в адресном режиме.

www.rbc.ru/quote/news/article/68542cc09a79470c9ab17e52

Продолжить чтениеМосбиржа с 9 августа запустит торги фьючерсами и опционами в выходные дни.Торги будут проводиться вс

По заявлению председателя правления Сбербанка Германа Грефа, сделанному в интервью РБК-ТВ на Петербу

По заявлению председателя правления Сбербанка Германа Грефа, сделанному в интервью РБК-ТВ на Петербургском международном экономическом форуме, с начала 2025 года Сбербанк не профинансировал ни одного нового инвестиционного проекта, ограничиваясь только дофинансированием ранее одобренных проектов. 

Греф объяснил эту ситуацию остановкой инвестиционного цикла российских компаний. Одна из причин происходящего — высокая ключевая ставка ЦБ, которая на протяжении 28 месяцев удерживается на уровне 》16% годовых. 

Греф предупредил, что ситуация не должна затягиваться, поскольку российская экономика будет расплачиваться за подобную остановку инвестактивности ближайшие два-три года

Продолжить чтениеПо заявлению председателя правления Сбербанка Германа Грефа, сделанному в интервью РБК-ТВ на Петербу

Друзья,19 июня экспирация квартальных фьючерсов.Напоминаю, что, где, когда и по чём,какие возможны н

Друзья,
19 июня экспирация квартальных фьючерсов.
Напоминаю, что, где, когда и по чём,
какие возможны неувязки
https://t.me/c/1204004437/34777/90170

Напоминаю,
уже неделю пишу про изменение моих позиций
по арбитражу вечных и срочных валютных фьючерсов
https://t.me/c/1204004437/34777/90014

Прочитать сообщения по ссылкам
смогут подписчики VIP чата

Фундаментал и портфели по 77 компаниям RU
(обновил по дивидендам, котировкам и составу портфелей):
из таблицы понятен ход мысли по формированию портфелей
https://t.me/c/1204004437/32970/90005

Многие подписчики просили запись моего выступления
в прямом эфире на канале Мосбиржи.
Запись опубликована,
Слушайте по ссылке
https://t.me/moex_derivatives/4033
Записи не достаточно, чтобы понять суть.
Чтобы разобраться в вопросах,
выложил в VIP чате презентацию
https://t.me/c/1204004437/36155/88667
ТЕМЫ
1. Валютные пары.
2. Индексный арбитраж.
3. Фандинг Арбитраж вечных и срочных фьючерсов.
Три темы – по арбитражу (алгоритмы, расчёты EXCEL, обсуждение текущих позиций и идей

Репутация на ресурсе номер 1 в России для инвесторов и трейдеров
https://smart-lab.ru/profile/OlegDubinskiy/

Управление подписками
(и для действующих, и для новых подписчиков)
через бота
https://t.me/OlegTrading_Bot
Справа от сообщений,
слева от скрепки нажимаете на кнопку с 4 точками, попадаете в меню.

Напоминаю,
28 июня состоится конференция smart-lab в Петербурге.
Белые ночи,
афтерпати в ресторане на крыше гостиницы Санкт Петербург,
красиво и интересно, неофициальное общение !
Тимофей снова пригласил спикером.
По промо коду OlegDTrading
(название моего открытого telegram канала)
Вы можете получить
скидку 20% на любой выбранный вами тариф

ИСКРЕННЕ ЖЕЛАЮ ВАМ УСПЕХА !

С уважением,
Олег

Продолжить чтениеДрузья,19 июня экспирация квартальных фьючерсов.Напоминаю, что, где, когда и по чём,какие возможны н

Последний день торгов квартальными фьючерсами19 июня, четверг.Фьючерсы на акции в вечерний клиринг (

Последний день торгов квартальными фьючерсами
19 июня, четверг
.
Фьючерсы на акции в вечерний клиринг (19:00), из ликвидных фьючерсов Мосбиржи,
ПОСТАВОЧНЫЕ, превратятся в лонг/шорт позицию по акции.

CNY — дневной клиринг (14:00), цена станет известна в 12:30 и будет равна фиксингу Мосбиржи,
Si, Eu, UCNY, ED — вечерний клиринг, цена станет известна около 18ч и будет равна курсу ЦБ на пятницу

Индексные фьючерсы — вечерний клиринг, цена станет известна в 16:00,
усреднённая цена за час с 15:00 по 16:00
(в этот час скальперы могут делать сюрпризы)

GOLD, SILV, PLT, PLD
Цена станет известна днём (время разное на разные металлы) по Лондону,
закрыть фьючерсы можно будет до дневного клиринга пятницы.

Неувязка (при арбитраже с MIX)
MOEXCNY экспирация в вечерний клиринг
CNY экспирация в дневной клиринг

Комиссии Мосбиржи за экспирацию
Группа контрактов Базовая ставка тарифа, %
Валютные контракты 0,00154
Процентные контракты 0,00550
Фондовые контракты 0,00660
Индексные контракты 0,00220
Товарные контракты 0,00440

Продолжить чтениеПоследний день торгов квартальными фьючерсами19 июня, четверг.Фьючерсы на акции в вечерний клиринг (

Последний день торгов квартальными фьючерсами19 июня, четверг.Фьючерсы на акции (единственные ПОСТАВ

Последний день торгов квартальными фьючерсами
19 июня, четверг
.
Фьючерсы на акции (единственные ПОСТАВОЧНЫЕ фьючерсы на Мосбирже)
в вечерний клиринг (19:00), из фьючерсов Мосбиржи,
превратятся в лонг/шорт позицию по акции.

CNY — дневной клиринг (14:00), цена станет известна в 12:30 и будет равна фиксингу Мосбиржи,
Si, Eu, UCNY, ED — вечерний клиринг, цена станет известна около 18ч и будет равна курсу ЦБ на пятницу

Индексные фьючерсы — вечерний клиринг, цена станет известна в 16:00,
усреднённая цена за час с 15:00 по 16:00
(в этот час скальперы могут делать сюрпризы)

GOLD, SILV, PLT, PLD
Цена станет известна днём (время разное на разные металлы) по Лондону,
закрыть фьючерсы можно будет до дневного клиринга пятницы.

Неувязка (при арбитраже с MIX)
MOEXCNY экспирация в вечерний клиринг
CNY экспирация в дневной клиринг

Комиссии Мосбиржи за экспирацию
Группа контрактов Базовая ставка тарифа, %
Валютные контракты 0,00154
Процентные контракты 0,00550
Фондовые контракты 0,00660
Индексные контракты 0,00220
Товарные контракты 0,00440

Продолжить чтениеПоследний день торгов квартальными фьючерсами19 июня, четверг.Фьючерсы на акции (единственные ПОСТАВ

Мысли по рынкуBrentСпокойное утро.Brent выше $75 не идёт.Золото около $3400 (выше $3500 не идёт). Об

Мысли по рынку
Brent

Спокойное утро.
Brent выше $75 не идёт.
Золото около $3400 (выше $3500 не идёт).

Обмен ракетными ударами между Израилем и Ираном уже стал ожидаемым.

Доллар на межбанке около 78,5 руб. (проблема для сырьевых компаний, которые составляют 2/3 индекса Мосбиржи).
Urals $60 = 4710 руб. (по курсу 78,5)
Т.е. отчётность нефтяных компаний за 2 квартал будет провальной.
Это — негатив для российского рынка.

Обратите внимание:
экспортная цена отсечения нефти в бюджетном правиле $60.
Т.е. при такой цене на нефть Минфин + ЦБ не продают юани.
Т.е. USDRUB может стабилизироваться

НЕФТЬ
Когда BR был $67,
писал в закрытом чате, что вероятен рывок вверх, т.к. бэквордация.
Закрываю позиции по BR-7.25
Думаю, высокая вероятность коррекции Br,
когда конфликт Ирана и Израиля перейдёт из острой фазы в спокойную).

Продолжить чтениеМысли по рынкуBrentСпокойное утро.Brent выше $75 не идёт.Золото около $3400 (выше $3500 не идёт). Об

Мысли по рынкуBrentБюджетное правило(принтскрин)Спокойное утро.Brent выше $75 не идёт.Золото около $

Мысли по рынку
Brent
Бюджетное правило
(принтскрин)

Спокойное утро.
Brent выше $75 не идёт.
Золото около $3400 (выше $3500 не идёт).

Обмен ракетными ударами между Израилем и Ираном уже стал ожидаемым.

Доллар на межбанке около 78,5 руб. (проблема для сырьевых компаний, которые составляют 2/3 индекса Мосбиржи).
Urals $60 = 4710 руб. (по курсу 78,5)
Т.е. отчётность нефтяных компаний за 2 квартал будет провальной.
Это — негатив для российского рынка.

Обратите внимание:
экспортная цена отсечения нефти в бюджетном правиле $60.
Т.е. USDRUB может стабилизироваться

НЕФТЬ
Когда BR был $67,
писал в закрытом чате, что вероятен рывок вверх, т.к. бэквордация.
Закрываю позиции по BR-7.25
Думаю, высокая вероятность коррекции Br,
когда конфликт Ирана и Израиля перейдёт из острой фазы в спокойную).

Продолжить чтениеМысли по рынкуBrentБюджетное правило(принтскрин)Спокойное утро.Brent выше $75 не идёт.Золото около $

Конец содержимого

Страниц для загрузки больше нет